01/06 反击冲锋号响起，开年布局畅想

时间走过2022年，这个特别的一年终于离开了我们。在这个特别的时点，股市的冲锋号可能已经吹响。今天笔者来简单和大家聊聊2023股市的开局形势。

疫情是否已经冲过顶峰？这件事可能还是需要权威部门发表的权威数据才能说明。但还是有一些数据可以有所表示。其中最明显的就是疫情相关的搜索指数已经明显回落了。具体我们看看下面的数据:

从地区角度上看，北上广深等一线城市的疫情也在加速恢复。根据海外的经验来看，一般全面恢复都在疫情顶峰后的1-2个月。新加坡在顶峰一个月后全面开放，韩国、日本大约花了2个月左右。从时间节点上来说，顶峰在过年前后可能也会出现。

那在冲锋号响起之后，哪些板块更值得我们关注呢？复盘之前出现过的经济复苏行业情况来看，食品饮料行业表现都较为强势。海外的情况来看，管控开放后服务业恢复速度也很快。从政策的角度上来说，中央经济会议把恢复和扩大消费放在了重中之重。因此笔者更倾向于将食品饮料和线下消费行业作为冲击的首选。

最后还是要聊下风险点和笔者的一些担忧。我们都知道恐惧很大程度上来自于未知，疫情会不会对使部分消费行为出现永久改变？在一切回归正常之后，消费者在短期之内会不会大胆地花钱，企业会不会愿意积极地投资，这些都是未知数，是2023全年行情上的阴霾。同时外需大幅下滑以及海外衰退风险不断提高，出口表现在2023年会不会被大幅拖累？这也是非常值得我们去关注和思考的。2023在大方向上全面反击的过程中，也要做好准备面对各种困难的状况。切记，安全永远是第一位的。

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钱寅斐    投资顾问（执业资格：S0980610120284）