期货招商:股指期货怎么对冲？股指期货对冲怎么操作

　　对冲买卖是指在期货期权远期等商场上一起买入和卖出一笔数量相同，种类相同，但期限不同的和约，以到达套利或规避危险等目的。下面就为大家简单介绍一下，股指期货怎么对冲?

　　股指期货的在我国商场的诞生，不只使得规避系统性危险成为现实，也助推了股票对冲类产品的长足发展。

　　股指期货对冲是指利用股指期货商场存在的不合理价格，一起参与股指期货与股票现货商场买卖，或许一起进行不同期限、不同(但附近)类别股票指数合约买卖，以赚取差价的行为。

　　股指期货套利分为期现对冲、跨期对冲、跨市对冲和跨种类对冲。

　　1、期现对冲

　　期货和现货的对冲买卖，即一起在期货商场和现货商场上进行数量适当、方向相反的买卖，这是期货对冲买卖的最基本的形式，与其他几种对冲买卖有明显的差异。

　　首先，这种对冲买卖不只是在期货商场上进行，一起还要在现货商场上进行买卖。

　　其次，这种对冲买卖首要是为了逃避现货商场上因价格改变带来的危险，而放弃价格改变或许产生的收益，一般被称为套期保值。而其他几种对冲买卖则是为了从价格的改变中投机套利，一般被称为套期图利。

　　当然，期货与现货的对冲也不只限于套期保值，当期货与现货的价格相差太大或太小时也存在套期图利的或许。

　　只是由于这种对冲买卖中要进行现货的买卖，成本较单纯做期货高，且要求具备做现货的一些条件，因而一般多用于套期保值。

　　2、跨期对冲

　　不同交割月份的同一期货种类的对冲买卖。由于价格是跟着时刻而改变的，同一种期货种类在不同的交割月份价格的不同形成价差，这种价差也是改变的。

　　除去相对固定的商品贮存费用，这种价差决定于供求关系的改变。通过买入某一月份交割的期货种类，卖出另一月份交割的期货种类，到一定的时点再别离平仓或交割。

　　因价差的改变，两笔方向相反的买卖盈亏相抵后或许产生收益。这种对冲买卖简称跨期套利。

　　3、跨市对冲

　　不同期货商场的同一期货种类的对冲买卖。由于地域和环境不同，同一种期货种类在不同商场的同一时刻的价格很或许是不一样的，而且也是在不断改变的。

　　这样在一个商场做多头买进，一起在另一个商场做空头卖出，通过一段时刻再一起平仓或交割，就完结了在不同商场的对冲买卖。这样的对冲买卖简称跨市套利。

　　4、跨种类对冲

　　不同的期货种类的对冲买卖。这种对冲买卖的条件是不同的期货种类之间存在某种关联性，如两种商品是上下游产品，或能够彼此替代等。

　　种类虽然不同但反映的商场供求关系具有同一性。在此条件下，买进某一期货种类，卖出另一期货种类，在同一时刻再别离平仓或交割完结对冲买卖，简称跨种类套利。