A股实盘周更147期
「本周末A股实盘明细」
2021.8.27截止
本周调仓
本周三将万科的分红加仓了万科，其他无调仓
本周市场感悟
本周地产股又一通猛跌，导致A股实盘下跌3%，这一轮地产反弹的逻辑是第二轮集中供地调整了政策，溢价率大幅下降，不再要求竟配售，提升了房企的利润空间，而这个礼拜，杭州、广州、苏州等热门城市都已重新公告了拍地规则，拿杭州举例，溢价率上限由30%降到了5%和10%，竟保障性租赁变成了触顶后摇号，对房企资质和保证金要求也更加严格，可以说对龙头房企来说是非常友好的。
但对地产股来说，这些城市公布具体的拍地规则相当于利好兑现，这周有一部分短线资金离场导致地产股下跌也是非常正常的事，我之前也说了，地产股的行情能否继续还要看这轮集中供地的最后结果，如果结果是某些现金充裕的龙头房企斩获颇丰，且地房比相对合理，留有足够的利润空间，那之前大家心心念念的地产行业向龙头集中的逻辑就进一步兑现了，到时候我相信龙头房企的股价一定是能独立于房地产板块跑出来的。
昨晚平安发布了半年报，如果用一句话总结，那就是：虽然没有转好的迹象，但起码也没有变得更坏。其实像新单保费下降，互联网保险冲击严重，寿险改革遇阻这些困难我都可以理解，因为这是传统保险公司遇到的共性问题，但平安一直被我诟病的就是他这几年投资端的表现，上半年计提了华夏幸福359亿的减值损失，已经远超08年对富通的200亿减值记录，而且可能还会继续增加减值，在其他同行今年净利润都大幅上升的情况下，平安硬生生被这笔投资拖累到净利润下降了15.5%，好在平安的分红政策是跟着营运利润来的，上半年股息还增加了10%，这点值得肯定。还是那句话，在看到平安的基本面迎来实质性转好前，我是不会去对他进行加仓的。
最后说一句华东医药，这周二因为收到了子公司华东宁波的自然人股东的诉讼，导致后面两天暴跌了16%，这家子公司的利润来源主要就是伊婉系列玻尿酸和韩国Jetema公司肉毒素的中国代理收入，关于引起纠纷的原因，我非常赞同雪球华东医药大V @为霜 的分析，大家可以自己去看看，总之，华东医药由于医美概念，今年迎来了一波热钱，这些钱来的快去得也快，一有风吹草动可能直接就割肉走人了，而对长线持股的人来说，大幅波动只会给我们调仓的机会，小七之前在华东涨过48元的时候减了三分之一仓位，如果未来几个季度的财报能体现出华东医美业务和创新药业务良好的进展，我当然会非常乐意再把这些仓位在低位捡回来。
