互助问答第290期：关于检验模型的选择问题

关于检验模型的选择问题

问题1

老师,您好！我想请教一下，我研究的领域是购买保险对企业价值的影响，我在进行混合回归、固定效应、随机效应的模型选择时，几种检验综合认为固定效应最优，但是现有期刊基本都是用混合回归模型，在模型设定时加入行业和年份控制变量，只有一篇期刊的稳健性检验中提到用固定效应模型进行稳健型检验并通过了稳健性检验。我的数据来源、时间段选取、变量选取与设定和现有文献基本一致，所以想不明白为什么会出现这种情况。是不是因为是否购买保险与截距项无关呢？

  想请教一下老师为什么会出现这种差异呢？我现在是应该根据数据选择固定效应模型，还是应该跟随前人的研究选择混合回归模型呢？非常感谢老师！

 

问题2

老师,下面是我的回归模型:

y=a1x1+bcontrols+u

y=a2x2+bcontrols+u

回归模型中选用相同的因变量，相同的控制变量，用相同的估计方法，即除了自变量其他都相同。我有两个问题:

(1)如果x1和x2是具有不同单位的数据，a1和a2不具有可比性，是这样嘛？

(2)如果x1是3个变量经过线性加权（标准化后加权）得到的数据，x2是另外3个不同变量经过线性加权（标准化后加权）得到的数据。在这种情况下，x1和x2是可比的嘛？

回答1

如果固定效应回归结果说得过去，那么毫无疑问要用固定效应回归。前人之所以用混合回归，那是因为固定效应回归不显著。

 

回答2

不可比。

往期回顾：

互助问答第289期：关于面板数据的PSM问题

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本期解答人：曹晖老师

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