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周末A股:央行释放降准利好,下周股市能否拉升?

2023-03-18 09:59 作者:锡安金融何  | 我要投稿




外盘纵览

美国三大股指全线收跌,道指跌1.19%报31861.98点,标普500指数跌1.1%报3916.64点,纳指跌0.74%报11630.51点。

本周,美股走得并不差,道指跌0.15%,标普500指数涨1.43%,纳指涨4.41%。



纳斯达克金龙指数下跌0.33%,A50下跌0.62%,我们再看下A50本周走势,强弱对比明显,搞得好像暴雷的是我们的银行一样。



COMEX黄金期货涨3.68%报1993.7美元/盎司,美油4月合约跌2.94%,报66.34美元/桶。黄金仍是近期抗风险的“硬通货”。



消息面汇总

一、央行降准了

周五盘后,央行宣布于3月27日降准0.25个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构),预计释放约6000亿元中长期流动性。

此次降准为全面降准,幅度与2022年两次降准保持一致。除已执行5%存款准备金率的部分法人金融机构外,对其他金融机构普遍下调存款准备金率0.25个百分点。


个人解读:

首先,降准总是好事,加上之前连续增量续作的MLF,表明上面对市场流动性的呵护。

毕竟二月份CPI、PPI实在差强人意,所以老美是在防备通胀,而我们是在防备通缩。


不过,预计股市不会有多大反应,主要还是因为降的力度不够大,不够“超预期”,所以如果周一市场出现高开,要注意下抛压大小。

而且外围周五普跌,A50也是下跌的,周一高开都未必有。


二、印花税收入大降61.7%

财政部公布的1-2月税收情况,其中证券交易印花税收入282亿,同比下降61.7%。

由于市场持续低迷,股市、基金市场交投清淡,印花税收入降低是在预期中的,不过这个下跌幅度有点吓人。

做交易其实不怕大起大落,最怕的就是“一潭死水”,最近好多个股都走出持续阴跌的走势,一旦被套,而且没有及时止损,解套就不知道要等到什么时候了。

所以像下图这种单边下跌趋势,股价始终在所有均线下面的,切记不要抱着幻想抄底啊。



三、股指期货降低平今手续费

将股指期货平今仓手续费标准万分之3.45下调至万分之2.3

距离上一次股指期货交易手续费调整已经过去了将近4年,上一次是2019年4月19日

2017年以来,股指期货交易手续费共经历了五次调整,再此前的两次调整分别为2017年2月16日宣布下调至万分之九点二;以及2017年9月15日宣布调整为万分之六点九。2015年股指期货交易受限时期,交易手续费高达万分之二十三,八年间逐步下降至如今的二点三。

这一举措的本意还是增加市场的交投活跃性,对指数肯定会有一定影响,不会促进市场大涨,但会增加指数的波动幅度和频率。

周五我们特意说了三种交易模式,其中第三种就是针对宽基指数的,利用ETF基金来根据不同宽基指数的强弱来做轮动。

以后这种机会更多,但把握起来有难度,因为随着股指衍生品的增加,会增加指数的波动幅度和频率


资金面

本周,沪深港通双向大扩容正式落地,北上资金连续5天净流入,大幅净买入147.8亿元,创1个多月来新高,成交也较上周增加逾20%。

分市场看,北上资金加仓主要集中在深市,深股通净买入125.66亿元,沪股通净买入22.14亿元。


南向资金净买入逾112亿元,连续第3周净买入超百亿元。


周五,北向资金早盘单边扫货近125亿,午后流入额明显收窄,全天净买入回落71.83亿元,成月内最大单日净流入额。

其中沪股通午后出现明显流出迹象,日内净买入额由最高58亿元收窄至收盘仅逾11亿元;深股通则变化不大,净买入60.37亿元。


个股方面,泸州老窖、五粮液、爱尔眼科净买入额位列前三,分别获净买入2.65亿元、2.03亿元、1.53亿元。

净卖出前三个股为宁德时代、隆基绿能、中国平安,分别遭净卖出8.27亿元、6.78亿元、5.84亿元。

其他个股方面,微软将AI技术植入办公软件,受此消息,金山办公今日涨超15%,北向抢筹1.18亿元;牧原股份遭抛售5.58亿元,结束本周2日加仓;医药权重仍逆势获外资支持,爱尔眼科、迈瑞医疗今年以来上榜均呈现净买入态势;“中字头”除中国平安外,都持续受到外资看好。

北向资金无视全球金融市场扰动因素,本周5个交易日连续加仓,累计近150亿元。近日,有外资机构表示,总体看好中国、看好人民币资产、看好人民币,所以北上开始逐步流入


内资部分:

沪深两市主力资金全天净流入21.26亿元。其中创业板主力资金净流出15.42亿元;沪深300主力资金净流入23.65亿元,之前4天全部流出。


行业主力资金流向方面,Wind 24个二级行业中有13个行业主力资金净流入,其中净流入超10亿元的行业有3个。Wind软件与服务、Wind技术硬件与设备、Wind电信服务Ⅱ、Wind多元金融、Wind保险Ⅱ主力资金净流入规模居前,分别净流入25.06亿元、15.4亿元、10.53亿元、8.3亿元、5.68亿元。

11个行业主力资金净流出,其中净流出超10亿元的行业有2个。Wind制药、生物科技与生命科学、Wind材料Ⅱ、Wind食品、饮料与烟草、Wind医疗保健设备与服务、Wind资本货物主力资金净流出规模居前,分别净流出16.21亿元、10.69亿元、8.37亿元、8亿元、4.53亿元。

个股主力资金流向方面,有55只个股主力资金净流入超1亿元。中芯国际、中国联通、中兴通讯、大华股份、海康威视主力资金净流入规模居前,分别净流入8.79亿元、7.45亿元、7.16亿元、6.01亿元、5.52亿元。

43只个股主力资金净流出超1亿元。长春高新、宁德时代、药明康德、隆基绿能、歌尔股份主力资金净流出规模居前,分别净流出7.46亿元、6.35亿元、4.18亿元、3.98亿元、3.47亿元。


说回市场

本周市场继续震荡下跌,上证50指数跌幅较小,主要是因为上周跌的太狠了,而创业板则开启了补跌的之旅。



一方面是因为本身就有调整需求,另一方面汽车行业的内卷以及光伏的利空都对创业板形成了不小的打压。




但本周市场并非毫无亮点,软硬件和中字头这三大核心仍然在轮番表现。

中字头里曾经最火的电信三巨头,周五换成了石油石化,中油工程涨停,中国石油、中国海油、中国石化涨幅均超3%。

截至收盘,中国石化涨幅达4.22%,盘中最高涨至5.77元/股,股价创下2009年8月以来新高,总市值为6471亿元。


主要原因是电信太高了,本质上还是资金的内部轮动。




而另一大热点就是软件里面的人工智能,也因为周四GPT-4火爆推出,直接引爆的这个热点,周五大幅放量上涨。


所以这种弱势的时候,紧抱热点是相对安全的方法。

不要觉得热点高了,就想去抄底其他的板块,除了明确的黄金这一类防御性板块之外,其他的低位板块往往容易在这个时候阴跌,因为难以吸引资金,所以走势上才会不断的震荡向下。

试想这一周,如果你尝试去抄底汽车光伏,甚至是军工小金属等等,都难以有个好的结果。

闭眼睛买入三大核心热点,大概率都能获利。

这就是现在的市场运行模式,必须要认。


我们周五午评的时候特意提的,现在市场的三种操作方法,这里再说

就是紧跟热点做短线。

这种相对比较累,而且对短线热点和方向的把握要求较高,所以更适合有一定功底的选手采用。

但一旦运用得好,收益也是最可观的。


就是我们最近提的去做中大周期可能见底的板块。

比如中概互联煤炭工业母机等等

甚至连周五大涨的人工智能,曾经在周四之前都有比较好的日线进场点,我们也在周四收评的时候做出提示。


这种方法适合没有时间盯盘以及没有时间选股的小伙伴,因为可以考虑直接做板块指数ETF。

只要不出现放量破坏启动周期形态的情况,就可以考虑持有,然后再观察拉起的力度情况。

但一定要注意,如果拉起无量就要考虑离场避险,比如曾经日线也有缩量形态的医药板块当中的cxo和生物制药都是如此

本来日线有缩量底,但由于日内拉起持续,结果再次放量下跌破位。



除此外还有第3种交易模式就是只做宽基指数

但可选范围要扩大,除了上证50沪深300和创业板的ETF以外,其他的比如中证500中证1000深证100科创50,也加入到备选行列中来。

比如最近科创50的走势,就要相对比主板的几个指数强一些。

作为配置是不错的选择。


这种交易模式可长可短,因为主要做的是宽基指数,所以主要目的是在跑赢大盘。

所以可以作为中线配置仓使用甚至可以和其他的仓位形成组合对冲。

比如如果你有衍生品工具,可以双向T+0操作,灵活度会更高。

另外也可以作为纯短线仓来交易,根据不同指数之间的强弱做取舍,避免了选择股票,甚至是板块ETF的步骤,只看几个宽基指数就好。

以上几种交易方法都可以有效的应对目前市场较弱,指数和大部分板块持续阴跌的局面,即便无法稳定盈利,至少亏损的幅度会大大小于常规操作手法。

大家可以根据自己的交易周期,以及盯盘时间和习惯来进行取舍。


说回盘面

目前指数方面,无论是50还是创业板,都没有完全见底。

尽管周五盘后出了降准25基点的利好,但这种利好在这个时候出,影响应该比较有限。

周一如果高开,还是要小心。


最关键的还是看资金,本周只有周五内资小幅流入21个亿,其他时间都是大幅流出几百亿,下周如果没有资金持续放量流入的话,那么仍然会是一个震荡下跌的局面。

但是这个位置持续下跌的概率也不大了,怎么着也应该有反弹。

区别只在于反弹能否持续。

所以可以在盘中多观察几重点资金的动向,比如北上资金内资机构还有游资。

同时对于能够影响指数的几个重点板块,甚至个股也要保持关注。

比如能够影响权重的金融地产,以及能够影响创业板的宁德等等。


下周可以考虑的几个有机会的板块如下

首先核心热点当中,人工智能和软件,还有周五拉起的石油,已经拉得比较高了。

但目前这一波拉起还没有完全到位,如果日内小周期出现缩量调整的话,仍有短线再次上攻的可能。




中大周期的机会可以关注一下煤炭,还有农业板块。

煤炭的日线以上的大周期还没完全见底,但日内如果120分钟能缩量稳住,就有望反弹,甚至直接拉起。


猪肉的日线,如果能缩量稳住,2日线双红底(绿线别下来),至少应该有反弹。


更详细的板块分析可以看我们周五收评。


好了,今天我们就说到这里,下周会在盘中和大家一起实时分析,大家下周见。

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