周末A股:央行释放降准利好,下周股市能否拉升?
外盘纵览
美国三大股指全线收跌,道指跌1.19%报31861.98点,标普500指数跌1.1%报3916.64点,纳指跌0.74%报11630.51点。
但本周,美股走得并不差,道指跌0.15%,标普500指数涨1.43%,纳指涨4.41%。
纳斯达克金龙指数下跌0.33%,A50下跌0.62%,我们再看下A50本周走势,强弱对比明显,搞得好像暴雷的是我们的银行一样。
COMEX黄金期货涨3.68%报1993.7美元/盎司,美油4月合约跌2.94%,报66.34美元/桶。黄金仍是近期抗风险的“硬通货”。
消息面汇总
一、央行降准了
周五盘后,央行宣布于3月27日降准0.25个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构),预计释放约6000亿元中长期流动性。
此次降准为全面降准,幅度与2022年两次降准保持一致。除已执行5%存款准备金率的部分法人金融机构外,对其他金融机构普遍下调存款准备金率0.25个百分点。
个人解读:
首先,降准总是好事,加上之前连续增量续作的MLF,表明上面对市场流动性的呵护。
毕竟二月份CPI、PPI实在差强人意,所以老美是在防备通胀,而我们是在防备通缩。
不过,预计股市不会有多大反应,主要还是因为降的力度不够大,不够“超预期”,所以如果周一市场出现高开,要注意下抛压大小。
而且外围周五普跌,A50也是下跌的,周一高开都未必有。
二、印花税收入大降61.7%
财政部公布的1-2月税收情况,其中证券交易印花税收入282亿,同比下降61.7%。
由于市场持续低迷,股市、基金市场交投清淡,印花税收入降低是在预期中的,不过这个下跌幅度有点吓人。
做交易其实不怕大起大落,最怕的就是“一潭死水”,最近好多个股都走出持续阴跌的走势,一旦被套,而且没有及时止损,解套就不知道要等到什么时候了。
所以像下图这种单边下跌趋势,股价始终在所有均线下面的,切记不要抱着幻想抄底啊。
三、股指期货降低平今手续费
将股指期货平今仓手续费标准从万分之3.45,下调至万分之2.3。
距离上一次股指期货交易手续费调整已经过去了将近4年,上一次是2019年4月19日。
自2017年以来,股指期货交易手续费共经历了五次调整,再此前的两次调整分别为2017年2月16日宣布下调至万分之九点二;以及2017年9月15日宣布调整为万分之六点九。2015年股指期货交易受限时期,交易手续费高达万分之二十三,八年间逐步下降至如今的二点三。
这一举措的本意还是增加市场的交投活跃性,对指数肯定会有一定影响,不会促进市场大涨,但会增加指数的波动幅度和频率。
周五我们特意说了三种交易模式,其中第三种就是针对宽基指数的,利用ETF基金来根据不同宽基指数的强弱来做轮动。
以后这种机会会更多,但把握起来有难度,因为随着股指衍生品的增加,会增加指数的波动幅度和频率。
资金面
本周,沪深港通双向大扩容正式落地,北上资金连续5天净流入,大幅净买入147.8亿元,创1个多月来新高,成交也较上周增加逾20%。
分市场看,北上资金加仓主要集中在深市,深股通净买入125.66亿元,沪股通净买入22.14亿元。
南向资金净买入逾112亿元,连续第3周净买入超百亿元。
周五,北向资金早盘单边扫货近125亿,午后流入额明显收窄,全天净买入回落到71.83亿元,成月内最大单日净流入额。
其中沪股通午后出现明显流出迹象,日内净买入额由最高58亿元收窄至收盘仅逾11亿元;深股通则变化不大,净买入60.37亿元。
个股方面,泸州老窖、五粮液、爱尔眼科净买入额位列前三,分别获净买入2.65亿元、2.03亿元、1.53亿元。
净卖出前三个股为宁德时代、隆基绿能、中国平安,分别遭净卖出8.27亿元、6.78亿元、5.84亿元。
其他个股方面,微软将AI技术植入办公软件,受此消息,金山办公今日涨超15%,北向抢筹1.18亿元;牧原股份遭抛售5.58亿元,结束本周2日加仓;医药权重仍逆势获外资支持,爱尔眼科、迈瑞医疗今年以来上榜均呈现净买入态势;“中字头”除中国平安外,都持续受到外资看好。
北向资金无视全球金融市场扰动因素,本周5个交易日连续加仓,累计近150亿元。近日,有外资机构表示,总体看好中国、看好人民币资产、看好人民币,所以北上开始逐步流入。
内资部分:
沪深两市主力资金全天净流入21.26亿元。其中创业板主力资金净流出15.42亿元;沪深300主力资金净流入23.65亿元,之前4天全部流出。
行业主力资金流向方面,Wind 24个二级行业中有13个行业主力资金净流入,其中净流入超10亿元的行业有3个。Wind软件与服务、Wind技术硬件与设备、Wind电信服务Ⅱ、Wind多元金融、Wind保险Ⅱ主力资金净流入规模居前,分别净流入25.06亿元、15.4亿元、10.53亿元、8.3亿元、5.68亿元。
11个行业主力资金净流出,其中净流出超10亿元的行业有2个。Wind制药、生物科技与生命科学、Wind材料Ⅱ、Wind食品、饮料与烟草、Wind医疗保健设备与服务、Wind资本货物主力资金净流出规模居前,分别净流出16.21亿元、10.69亿元、8.37亿元、8亿元、4.53亿元。
个股主力资金流向方面,有55只个股主力资金净流入超1亿元。中芯国际、中国联通、中兴通讯、大华股份、海康威视主力资金净流入规模居前,分别净流入8.79亿元、7.45亿元、7.16亿元、6.01亿元、5.52亿元。
43只个股主力资金净流出超1亿元。长春高新、宁德时代、药明康德、隆基绿能、歌尔股份主力资金净流出规模居前,分别净流出7.46亿元、6.35亿元、4.18亿元、3.98亿元、3.47亿元。
说回市场
本周市场继续震荡下跌,上证50指数跌幅较小,主要是因为上周跌的太狠了,而创业板则开启了补跌的之旅。
一方面是因为本身就有调整需求,另一方面汽车行业的内卷,以及光伏的利空都对创业板形成了不小的打压。
但本周市场并非毫无亮点,软、硬件和中字头这三大核心仍然在轮番表现。
中字头里曾经最火的电信三巨头,周五换成了石油石化,中油工程涨停,中国石油、中国海油、中国石化涨幅均超3%。
截至收盘,中国石化涨幅达4.22%,盘中最高涨至5.77元/股,股价创下2009年8月以来新高,总市值为6471亿元。
主要原因是电信太高了,本质上还是资金的内部轮动。
而另一大热点就是软件里面的人工智能,也因为周四GPT-4的火爆推出,直接引爆的这个热点,周五大幅放量上涨。
所以这种弱势的时候,紧抱热点是相对安全的方法。
不要觉得热点高了,就想去抄底其他的板块,除了明确的黄金这一类防御性板块之外,其他的低位板块往往容易在这个时候阴跌,因为难以吸引资金,所以走势上才会不断的震荡向下。
试想这一周,如果你尝试去抄底汽车、光伏,甚至是军工、小金属等等,都难以有个好的结果。
闭眼睛买入三大核心热点,大概率都能获利。
这就是现在的市场运行模式,必须要认。
我们周五午评的时候特意提的,现在市场的三种操作方法,这里再说说:
第一种:就是紧跟热点做短线。
这种相对比较累,而且对短线热点和方向的把握要求较高,所以更适合有一定功底的选手采用。
但一旦运用得好,收益也是最可观的。
第二种:就是我们最近提的去做中大周期可能见底的板块。
比如中概互联、煤炭、工业母机等等。
甚至连周五大涨的人工智能,曾经在周四之前都有比较好的日线进场点,我们也在周四收评的时候做出过提示。
这种方法适合没有时间盯盘,以及没有时间选股的小伙伴,因为可以考虑直接做板块指数ETF。
只要不出现放量破坏启动周期形态的情况,就可以考虑持有,然后再观察拉起的力度情况。
但一定要注意,如果拉起无量就要考虑离场避险,比如曾经日线也有缩量形态的医药板块当中的cxo和生物制药都是如此;
本来日线有缩量底,但由于日内拉起不持续,结果再次放量下跌破位。
除此外还有第3种交易模式:就是只做宽基指数。
但可选范围要扩大,除了上证50、沪深300和创业板的ETF以外,其他的比如中证500、中证1000、深证100、科创50等,也要加入到备选行列中来。
比如最近科创50的走势,就要相对比主板的几个指数强一些。
作为配置是不错的选择。
这种交易模式可长可短,因为主要做的是宽基指数,所以主要目的是在跑赢大盘。
所以可以作为中线配置仓使用,甚至可以和其他的仓位形成组合对冲。
比如如果你有衍生品工具,可以双向T+0操作,灵活度会更高。
另外也可以作为纯短线仓来交易,根据不同指数之间的强弱做取舍,避免了选择股票,甚至是板块ETF的步骤,只看几个宽基指数就好。
以上几种交易方法都可以有效的应对目前市场较弱,指数和大部分板块持续阴跌的局面,即便无法稳定盈利,至少亏损的幅度会大大小于常规操作手法。
大家可以根据自己的交易周期,以及盯盘时间和习惯来进行取舍。
说回盘面:
目前指数方面,无论是50还是创业板,都没有完全见底。
尽管周五盘后出了降准25个基点的利好,但这种利好在这个时候出,影响应该比较有限。
周一如果高开,还是要小心。
最关键的还是看资金,本周只有周五内资小幅流入21个亿,其他时间都是大幅流出几百亿,下周如果没有资金持续放量流入的话,那么仍然会是一个震荡下跌的局面。
但是这个位置持续下跌的概率也不大了,怎么着也应该有反弹。
区别只在于反弹能否持续。
所以可以在盘中多观察几个重点资金的动向,比如北上资金、内资机构还有游资。
同时对于能够影响指数的几个重点板块,甚至个股也要保持关注。
比如能够影响权重的金融、地产,以及能够影响创业板的宁德等等。
下周可以考虑的几个有机会的板块如下:
首先核心热点当中,人工智能和软件,还有周五拉起的石油,已经拉得比较高了。
但目前这一波拉起还没有完全到位,如果日内小周期出现缩量调整的话,仍有短线再次上攻的可能。
中大周期的机会可以关注一下煤炭,还有农业板块。
煤炭的日线以上的大周期还没完全见底,但日内如果120分钟能缩量稳住,就有望反弹,甚至直接拉起。
猪肉的日线,如果能缩量稳住,2日线双红底(绿线别下来),至少应该有反弹。
更详细的板块分析可以看我们周五收评。
好了,今天我们就说到这里,下周会在盘中和大家一起实时分析,大家下周见。