操盘风云盛典（七）烧烤哥团队：如何抓住主题投资大机会

演讲者：烧烤哥团队

大家好，感谢主办方，感谢各位，我是我来自烧烤哥团队啊，我的艺名叫做不能再拖了，我今天分享的主题是如何抓住主题投资的大机会，仅我个人的经验而言，分为五大板块，第一大什么是主题投资，第二大主题投资的魅力，第三大主题投资的四大要素，第四大案例，第五大问答，谢谢请发言。首先，什么是主题投资？我个人理解来说呢。主题投资，它有区别于赛道，但又区别于筹码博弈。首先，主题投资往往是一个零到一啊，不确定性和确定性都看不太清楚，然后空间相对来说比较大的一个。投资方式然后赛道呢，一般来说是从一到100确定性高，景气度也高。然后机构研究呢，比较充分，一般来说是近几年增速最快的行业之一。那么筹码博弈呢？它有拥有巨大的不确定性啊，但它的空间也是无上限的啊，各种大神10000倍。这种是不是然后万里挑一的成功者迅速发家致富？但是除法波也是比较容易到达容量瓶颈的。主题投资相对来说，确定性会更高，而且容量会更大一些。主题投资的四大要素呢？我个人认为分为认知，还有勤奋，还有基本功，还有就是经验。这四大要素。

我将结合接下来的案例。一个一个讲。我今天就讲两个吧，一个是熊去氧胆酸，还有一个是人工智能。好，先翻一下页，谢谢。这个人熊去氧胆酸呢，它要从12月7号凌晨一点钟开始说起。啊，然后我老板也就是烧烤哥。他凌晨零点57分给我发了一个文章，是一个关于熊去氧胆酸论文的解析。然后我看了这篇文章，看了三分钟左右。我就下结论了，我说这个药一定可以报仇。然后我就我又想了几分钟，我说现在要做什么事情？然后我说明天早点开会吧，因为我们一般早上是九点开会。所以那天我就改到八点半开会，然后。我就提前把表格做出来。然后在我说完这句话之后呢，我很快的就去睡觉了，然后定了三点钟起来的闹钟，在12月7号早上的八点钟，八点半之前。就把这个熊去氧胆酸的标的表格还有文章都写好了，这个文章1486个字，如果说一个字值一万的话，说少了。然后当时，我这一晚上到底做了什么工作呢？首先。就是看中文的资料，然后看完中文资料，再去看英文的资料。看它的原文。然后看完了之后。这时候，我再去做我的基本功的工作，就是你已经知道，已经知道这个题材，会爆炒，然后已经知道这个题材会爆炒的认知其实是来自于我老板的认知，他为什么会在凌晨一点钟还在发这个文章给我？因为他当时知道。当时主线就是开放，就是医药。人气在那里，钱也在那里，然后加上我们的勤奋，才让我们就是能抓住这个主题。那么，接下来就是基本功。麻烦翻下页。因为熊曲氧胆酸，为什么说？它能够炒起来很重要的原因就是它的标地属性挺好的，因为它本身是一个中药成分，然后也是一个用了很久的一个药啊，就是说有产品，有很多标的，我当时我就去国家药物监督评审中心就叫CDE，你要知道去CDE上找这个药物呢，也属于基本功的一个部分，然后当时找了有33家药企。有30家是拥有熊去氧胆酸片的制作和批文，然后。还有三家是熊去氧胆酸胶囊，那么这三家显然更为稀缺。我查了资料，确实是熊去氧胆酸胶囊的效果要更好。而且这30家里面往往是一些仁福医药，或者说。啊青红，这些100亿，200亿，300亿的公司。这些公司它既不纯。它的投资属性也不好。那么，最终我确定了三个标的嘛，一个标的就是宣泰医药。首先，它的流通市值是最小的，而且它是那三家熊去氧胆酸胶囊生产许可公司中唯一一家上市公司。然后第二家上海凯宝，它的主要成分是痰热清，痰热清里面主要成分是熊去氧胆酸，而熊胆粉的主要成分是熊去氧胆酸。这个逻辑稍微有点绕，但是它的营收占比是84%。也就是说它的逻辑是最正的。而宣泰医药，它的投资投机属性是最好的。所以第一天是宣泰医药一字板，而上海凯宝只是长了十几厘米，但是后续上海凯宝才逐渐成为价值龙头。然后第三个就是共同药业这个。上游找一个，我们做一个主力投资，肯定一定会找它，同时找它上游和下游，然后找到唯一一家上游就是共同药业。还有一个川林生物没有上市。然后找完这些,做完这张表格，到了12月7号早上八点钟。基本上就大局已定了，然后我们八点半开个会讨论了一下各个标的投资属性,或者说你看哪个买的多，哪个弹性最大？最后一次。往外翻一下页。

当时就总结了这些这几大逻辑吧，第一大逻辑这个文章发表于nature。第二大逻辑，临床数据特别好，而且它是特别稀缺的，预防用的药，第三大逻辑，它不畏惧新冠病毒变异。因为新冠病毒，它的s蛋白的靶点的变异，根据流感病毒经验呢，一个世纪会变异一到两次。所以说它是不畏惧新冠病毒变异的一个药，第四点呢，这个药用了很久了。毒副作用已致且可控。第五点上海凯宝拥有最大玉器厂宣泰医药，拥有最佳股性。第六点，这个是主线分支，人气聚焦也是。上一位王大路老师说的确定性很高啊，第六点。技术面上。其实一两个月之前在炒上海开，就是纯粹来说，一两个月之前炒了一个枪甲香豆素的概念。而这个枪的枪头数的龙头是尔康制药，尔康制药的当时走了二连板，而且第三天还高开，然后这个尔康制药，不论是它的逻辑还是它的投资属性。都比都比这个熊去氧胆酸要弱。麻烦往上翻几页，刚才漏了一张，没讲啊。

主题投资的魅力是什么呢？我觉得有主要有三点吧，第一点就是对新鲜事物保持觉知，做主题投资呢，一定要一直接触，一直学习新的东西。不光能增长大量的知识，还能够收获乐趣和成就感，我相信很大家炒股，一定会发现就是过年啊，到亲戚家餐桌上发现自己是懂得最多的那个，最能聊的那个。但是做主力投资，你需要懂得更多，懂得更早。

然后第二点我觉得它是特别不内卷的一个投资方向吧，一个新东西。意味着什么呢？意味着除除了金融知识比较匮乏的行业专业人士几乎是没有人懂的。就比如雄曲氧胆酸概念，当时我老板也问了。问了三家呃机构的医药熟悉，没有人懂，没有人敢说他空间有多少。没有机构内卷。付出回报比特别高。

第三点就是高收益，低风险。因为我们主题投资选的标的都是底部呃，或者说。确特别确定的。然后到了筹码博弈阶段，我们就会卖掉。收益显著高于价值投资。

那么我是怎么把握这个主题投资的卖点的呢？其实我就卖点就很简单，就看人气一个点。因为12月10号是周六嘛，然后我们预判这个东西，因为当时传播已经很广了。所以我们预判自媒体什么的，还有各大主主要媒体，他们都会在周末啊，集中把这个文章写出来，或者说短视频做出来，确实也如此。

就是那几天就是热度最高的那一天。然后12月12号周一，这一天是这个板块的最高潮啊，这一天之后对我来说只有卖点，没有买点。不管他是反抽还是二波还是什么，我都不擅长，我都不会去做。麻烦再往下繁衍。这个就是当时的一个买卖点。当时也是买上了龙虎榜。然后也是有点上头吧，所以这个最上面还买了一下。英镑的时候还买了一架，然后后面。确定它走弱了之后就卖掉了。宣泰医药也是一样的，宣泰医药那一天呢？我们本来是不想顶板的，我们想。我们想让它稍微开个十几个点。这样比较好买，然后但是开出来。它开出来就是800万左右的封单吧。然后封单还越变越多，然后我们赶紧就把封单顶上去了，最后是9点17分30秒左右吧，那个之后的单子就没有任何人成交。然后那天顶板的人还吃了函。然后这个卖点也是没有卖的特别好吧。

麻烦翻一下页。再讲一下人工智能吧，人工智能其实也是类似的。1月29号就是过年后开盘，前一天晚上复盘嘛，当时很多分支，当时什么军工半导体？什么人工智能核辐射，还有养鸡，特斯拉什么各个标的其实都有一定的发酵，也有一定的关注。但是呢，我觉得只有人工智能，还有核辐射是没有埋伏盘的。所以我才愿意买，然后但是核辐射它不可能成为主线，甚至支线都够不上。但是所以我第二天是买了一些人工智能标的，然后直到1月30号晚上我们才认识到。只有人工智能是不亚于元宇宙的大主线。这是我当天晚上的发言。1月29号。分别是人工智能，还有一个广联航空是业绩比较好。再加上核辐射的标定，这是我当晚看好的，然后1月30号晚上。我又把这个一月份的文章拿出来重读了一遍，然后因为我本身研究生也是学人工智能的，加上。我有一个同学在在谷歌，然后我就跟他聊了两三个小时。然后我才。觉得就是人工智能，它不光是一个。改变。人类的事情，它也是可能是怎么说呢？不光是改变程序界，还有很多人工作的一件事情，更是可能是。数字生命的一个拐点吧啊，然后对比原宇宙啊，原宇宙就显得多么弱鸡。呃，然后人工智能的确定性是有多么的高，而且到现在为止插一句嘴啊，到现在为止人工智能都没有一个十倍股。而且最龙头最高也没有超过中青宝的5倍股。所以个人认为这个。还没走完，但是我。

大概率是不会参与了。然后人工智能它也是类似的。因为我我们。判断呢，就是它一定会发酵。一般来说。呃，这个股票进入同花顺热榜前十。就是进入我的。进入我的卖点了，然后。就2月4号是起爆的第一天嘛，其实2月3号什么之类都有发酵，但是2月4号他整个的人气才只有2000多万。

对于这种对于社会各界都有影响，而且。是一个很新奇的玩意儿，它的发酵不可能只有2000多万的指数。所以我敢继续买，继续看好。麻烦翻一下页。这个就是当时买的云从科技连买了，连买了五天，买了四天，然后人气暴涨之后就开始卖了。然后方向也麻烦。然后海天瑞声也是一样的，就是第一天他是一字板开嘛，就没敢去买，然后第二天研究之后发现他确实是特别受益。我以上的基于个人经验的这些个例呢，可能一定程度的啊，解答就是刚才有些老师问的就是怎么去买到这个龙头股的低位？或者说首板吧。像后续的拓尔思，三六零，这些就是产业链上下游的标的呢，它更多的是属于一个基本功。首先我我们分析应用端，因为应用端，它的稀缺性是不够的，因为各行各业都可以应用。唯一稍微稀缺一点的就是那些有产权，有IP的公司可能应用起来会稍微有那么空间，有那么想象力一点，像其他的公司呢，应用起来就比较没有想象力。再然后就是鸿博股份呀，浪潮信息，这些算力比较低。他们就一个个发酵起来。那么，我想回到这个四大要素里面。第一大要素是认知，我觉得就是认知这个主线，认知这个舆论发酵的能力。认知这个人气的能力是最重要的，然后第二个是勤奋。不管是做什么主题都是需要特别勤奋的。但是相对来说它又不卷，因为成为赛道之后，你可能再怎么勤奋都研究不过别人了。然后第三点就是经验，比如说你找药去，知道去cde，然后你知道怎么去看？看这个nature的论文，你知道nature是个什么东西，然后基本功或者说。就是给你一个东西，然后你要找出一个标的来，这些都属于基本功，就是告诉你人工智能利好算力。它特别需要算力，人工智能三大要素数据，算法，还有算力，然后给你每一个标的，你都要去找到最终正宗的标的，这个属于我觉得是属于基本功，如果没有基本功的话。其他的都属于白谈啊。谢谢大家。听完以后感觉我觉得烧烤哥团队不是烧烤吧，是烤全羊吧，从头吃到尾啊。大家想不想要啊？

每看他们做一个标地，都是从起涨点真的是拿到了首板。开始一直往上面吃？那么现在这么好的机会，现场有谁想提问的赶紧提问。下次烤全羊，就是你从头到尾的吃啦。现场的嘉宾抓住机会啊。下午的我们的节奏开始加快了，因为时间比较紧。好，有请李总。

提问环节：

现场提问1：这个老师好啊，跟刚分享的都是这个成功的案例，就成为了这个主题投资，那您有没有这个失败的案例给我们也讲一讲？目前来说没有。不是，主要是因为我本身做的案例也就三四个而已，做了几年两年。好，谢谢。那个老师好，确实听了很激动，这没想到南昌有这么优秀的一个团队，我想请问的就是向你们致敬，就是我想请问一下你们这个能不能介绍你们那个团队的情况，然后分工，这个比如说也做研究的，做交易的，或者有些什么样的这种经验给我们分享一下。好稍等，我打开这个不知道方不方便哈，不方便就私下好吧？我打开我们团队的这个招聘工作内容，麻烦老师在群里把这个图片打开一下。就是这个上台嘉宾分享嘉宾群里面我发了一张图片，可以打到大屏幕上吗？这是我们团队的一个招聘启事。首先是题材挖掘。这是我们最重要的，因为它是所谓的生产力。就是你不管你的认知多么到位，你多么勤奋，最后都是要转化成代码，这个是题材挖掘。第二个就是个股跟踪，因为我们跟机构互动也比较多，交流也比较多，所以我们会对一些这个赛道的这些标的进行一个持续的基本面的跟踪，然后行业趋势，包括这个光伏现在成本是多少钱1度呀？到多少投IR到多少才能不亏本？然后风电明年招标怎么样啊？这些然后就是主线研判这个是我们，赚钱最主要的来源吧。去年我们也是抓住了几个主题吧，一个是基建一个是疫情。还有今年的这个人工智能吧，第四个就是市场复盘。就是对于这个平时看那个盯盘助手嘛，然后看到什么票涨了，最好是能30秒之内知道这个票为什么涨？还有这个板块为什么涨？就比如最近的这个雄去氧胆酸概念又涨了，一方面呢，是因为有消息说就是疫情期间。那些政府的就是怎么说就欠的钱吧，可能会原来以为是不会给了，现在说会给30%到40%。所以说再加上我们国家内境内检测出了XBB一点五嘛，加上位置特别低，就是市场复盘。然后再做好龙虎榜的复牌。就是了解各路资金的操作习惯呀，然后龙虎榜席位呀就是大部分都要知道。然后就是每日要闻，就是每天的公告，还有新闻，我们都有专门的人负责看。而且是专门的三个人，关注最新的技术进展，还有所有上市公司的公告。我的工作呢也包括这个看公告，所以我也就是说什么行业都看，虽然看的不多，但是可以向有经验的人多学习，所以还是看得过来的吧。老师，想请问一下，你们现在团队现在有多少人员？我们七个人。