《企业经营模拟》课程感想

一、E组企业经营概况

企业经营模拟以沙盘模拟的方式模拟企业的运作，在短短的4天的时间内模拟企业3年和5年两轮的基本经营管理，剥开企业经营理念的复杂外表，直探企业经营本质。

本次经营模拟很荣幸成为E组的财务总监，在企业的经营运作中负责企业季度年度财务支出预测、经营现金流管理、财务报表填写等财务相关工作。

虽然本人第一次做模拟的财务工作，但是很荣幸我们组的CEO具有非常强大的全局掌控能力与稳健谨慎的科学决策能力，生产总监和采购总监对生产采购过程中的每项加工数目和成本与采购订单量与成本都计算得非常精准，营销总监不仅能够精确地预测市场需求，更能详细地分析产品价格与竞争对手的竞争态势，对广告费的控制十分准确，在这样的团队合作下，我们组从开始到经营结束，所有者权益始终没有变成负数，企业没有破产和借高利贷，每年实现净利润的正常稳步增长。

开始第一年的时候，A、B、C、E组都争相竞争本地市场老大，B组以16M的广告费胜出，而我们组却仅仅以相差2M的广告费而失利，这给我们组不仅带来了巨大的财务支出，错失高额订单和销售额，影响整年的现金流投入产出比，第一年第三季度期末现金余额仅剩9M，更让我们组营销总监与CEO重视对下一年广告费的控制与产品价格需求的精准预测。

在第一年结束，作为财务总监，我预测下一年度不仅为了竞争第一年市场老大地位各个组都会投入大量广告费占领本地市场，同时如果第二年拿到的订单数不够并且销售额不足以支撑我们的年度广告支出、季度原材料入库和更新生产成本、P2产品研发生产线投资、行政管理费用、贷款利息、设备维修费、市场开拓和ISO资格认证等，那我们第一年的权益就可能不足以支撑我们来贷款从而推进下一年的经营，因此向CEO建议向银行直接用完长期贷款剩余额度，借了80的长期贷款来保证之后的现金流安全，虽然长期贷款5年还本，每年按照10%的利息付息，但是我们也只需要经营到第五年，不需要考虑第6年还本的问题了，对于付利息，我们则需要保证每年的广告费投入后能拿到最有效率和效益的订单来付利息。

第二年，虽然我们的广告策略很保守但也拿了两个单，毛利有26M。营销总监和CEO共同讨论了企业未来的产品投资战略重点为P2和P3，市场战略是除了国际市场其余市场尽量地分散投广告多拿单，第二年第二季度开了两条柔性线和一条在建全自动线，整个生产线投资额是40M，产品研发着重投资P3，产品投资总额是10M。同时第二年由于第一年借了长贷，期末利息支出将达到12M，为了再次缓解下一年度现金流压力，我们结合上一年度权益数，向银行借60M的短贷。第二年结束，我们E组的净利润从上一年的-26M慢慢回正变成了-18M，但是权益数由40数减少到22数，这表明我们还需要弥补之前的亏损才能真正获利。

第三年，我们组在营销总监的广告精准投放和订单科学选择组合下获得了本地市场的老大资格，同时年度订单销售额达到了87M，毛利是51M，虽然产品的原料和生产消耗了41M并为了下一年各类支出选择将大厂房出售换取下一年可获得的应收款项，但是本年生产线投资已经结束，同时订单的账期都比较短，现金流比较稳定，我们不仅给D、C两组放贷款帮助他们渡过经营危机，还顺利偿还上一年的60M的短期贷款并支付了利息和到期的20M的长期贷款，本年度净利润回正为3M，权益数变为25M。

第四年，我们E组的规划的产品研发、生产线建设、市场开拓已经全部完成，我们目前有P1、P2、P3的生产资格，手工线1条、柔性线2条、半自动线和全自动线各1条，拥有本地、区域、国内、亚洲的市场准入资格。同时本年度借给B组10M现金，要求其一个季度后偿还并立即提供给我们组1个R1原材料以缓解原材料的不足。本年度末偿还了到期的20M的长期贷款，同时净利润为7M，所有者权益增长为32M。

第五年，CEO请假，组内还剩4人，我作为财务总监的同时也接管CEO的各项事务，为了避免财务处理上的短视，我充分地了解了营销总监、生产采购总监的最后年度的规划与策略安排，同时下方决策权力给营销和采购总监。第一节度按照上一年度权益数借了60M的短贷，同时还本付息42M的短贷，最后一年的广告支出是16M，我们获得了8个不同市场和不同产品的订单，总销售额达到119M，毛利达73M。在第三季度末，我们组期末现金余额是84M，考虑到第四季度不需要原材料入库和生产费用，我们一致决定在第四季度将之前出售的厂房买回来以换取厂房租金抵免从而增加权益。同时第四季度还剩余的P2顺利地以毛利为2M卖给了C组帮助他们提交订单，并给它们提供贷款缓解现金流压力获利1M。在第五年末净利润为29M，所有者权益为61M。

二、相关财务数据分析

五年综合管理费用表：（单位：M）

从上面的图表可见，我们E组5年的综合管理费用是持续降低的，这是因为前两年在产品、市场和生产线上的投资较多，同时借的贷款而支付的利息多；但到后面投资逐步完成，贷款数目也发生了变化，虽然广告费略有增加，但总体还是呈降低趋势。

五年利润表：（单位：M）

从上面的表格和图片可见，第1-3年财务支出将近是对应年度毛利的一半，也就是说销售产品获得的利润一半要用来支付利息费用，同时前两年广告费的投入对产品销售额的增长作用不大，甚至还成为拖累我们净利润增长的障碍，虽然各组存在忽视市场需求的盲目竞争，但主要原因还是广告投放策略的不成熟，到了后期随着市场竞争态势成熟以及营销总监的精确市场研究与合理地广告投放，在与前几年同样的广告投入水平的基础，我们的订单销售额实现了明显的高速增长。

五年权益数和主要财务指标：

从权益表来看，我们E组从始至终都是正数，虽然第五年权益数排在第三处于中间水平，但是我们没有破产，同时我们也是唯一一组没有借高利贷而能够正常经营5年，并帮助其他组给其他组贷款和出售产品，这与我们保守的产品研发、市场开拓和生产线投资以及谨慎的投放广告选原料下订单分不开。

三、经营模拟总结与思考

从企业经营模拟的操作过程来看，作为财务总监首先应该具备对数字敏感、头脑精明灵活、做事细心耐心和一定的规划预测能力。在整个企业经营模拟过程中，财务总监的每一个行为都与企业的现金流和财务表相关，如果其中一个地方出了问题，如我们E组之前对于“本年内建成的生产线进行了折旧”、“某个应收账款没有更新而错失一笔当季可观的现金流”和组间交易记录不明晰使得后期利润表记账出错等，这些会导致我们组的总资产额、现金流量变化以及余额、财务报表借贷不平等问题的发生。

从企业的整体运作来看，首先，对于市场的投入与开发不能喜新厌旧，每年都换一个市场作为企业的主打市场，每年换市场也就意味着每年都需要投入大量的广告来竞争市场抢订单，从而产生恶性竞争，使得每个小组都得支付巨额广告费；其次，我们在企业沙盘经营模拟中的市场是基本可以准确预计各个市场的产品价格与需求量，然而在现实中却不一定，因此通过借高利贷的形式来保证市场份额和订单是十分高风险的行为；同时，在本次经营模拟中，我们E组总共与其他组发生组间交易的次数大概是6-7次，包括了B、C、D三组，基本交易形式是原料购买与出售、产品购买与出售以及贷款，这说明在困难时期企业间的相互合作是十分重要的，成功的组间交易可以使双方都获利，降低财务支出增加权益；最后，最重要的就是每个小组组内成员之间的相互信任与交流，只有相互信任才能让每个人安心地各司其职、组织好各自的生产采购营销和财务控制。

最后，感谢两位指导老师的耐心指导与贴心的改进建议，谢谢我们E组的CEO对企业全局的掌控、生产与采购总监对产能和原材料需求的测算、营销总监对市场的精确分析与广告科学组合投入，同时也感谢其他各组同学友好的组间交易活动的支持与推进，我们E组能够不破产不借高利贷的同时还能维持正常稳定的经营离不开所有人的支持与认可！