在会计看来，企业一辈子其实只做了三件事：经营、投资和融资。

 

任何一家企业的财务数据都一定带着它所在行业的烙印，并且会随着这个行业的冷暖兴衰而发展变化。

 

除了赚钱以外，经营企业还有一个最基本的要求，就是保证股东投入的本金不会遭到任何损失。

 

资产负债表

资产负债表是一个时点的概念，它只是给企业的财务状况拍了张照片。

 

包括库存现金、银行存款和其他货币资金三个项目的期末余额，具有专门用途的货币资金不包括在内。

应付账款可是企业最喜欢的东西了。因为企业可以免费占用别人的资金，不需要付利息。

 

其他应收款举例：

①员工出差时向公司借的备用金，在员工用出差过程中产生的票据报销之前，在公司的账面上也是“其他应收款”。

②小张的好朋友小红的公司临时周转不开，小红就向小张借了100万元，并承诺两周之后把钱还给小张。这笔钱显然不是一项投资，或者说不是一项对外的贷款，因为小张没有向小红收取任何利息。

 

预付账款相当于是暂存在卖方处的，只要买方没有获得产品，就都具有这笔预付账款的所有权。

生产产品所需的“原材料”、生产出来的“产成品”，以及尚且处在生产过程中的没有完工的“在产品”，都是存货。

资产和费用之间有一个很大的共同之处，就是都得花钱。但如果这笔钱可以换来一个对将来有用的东西，那它就是资产。如果这笔钱花完就完了，那它就是费用。

 

待摊费用：比如一批办公用品，它最初的确是一笔资产，但随着企业的正常运营和时间的流逝，它最终变成了一笔费用，这就叫待摊费用。如果待摊费用的有效期比一年时间短，那么无论是把相关的支出先列入待摊费用，再每个月逐步变成费用，还是直接把相关支出列入费用，在年末来看最终结果是完全一样的。因此，现行的会计准则只将有效期长于一年的待摊费用列入待摊费用，并且要在前面加上“长期”两个字，即将其称为“长期待摊费用”；而将有效期少于一年的待摊费用直接记入相关的费用项目。

货币资金、应收账款、其他应收款、预付账款、存货都是企业的流动资产，各项流动资产在资产负债表中是按照它们各自转换为现金的速度来排序的。

 

债权性质的投资被列入了金融资产，股权投资中投资企业对被投资企业所进行的不具有控制权，也不能施加重大影响的投资也被列入金融资产。所以在现行会计准则下，长期投资只包括对被投资企业拥有控制权、共同控制权或能够施加重大影响的长期股权投资。

 

固定资产不仅需要满足使用时间长这一条件，它还需要具有较高的价值。

 

在中国，有一项无形资产——土地使用权。在世界上的很多国家，企业和个人是可以拥有土地的所有权的，在这种情况下，土地就不是无形资产，而是固定资产。而在中国，由于企业和个人都不能拥有土地所有权，只能拥有使用权，所以土地使用权就变成了一项无形资产。

 

当土地是固定资产时，那土地要怎么折旧呢？事实上，土地不会随着时间的不断流逝而变得破旧不堪，相反，它可能还会随着时间而不断增值，因此，对于土地而言，是不会有折旧这一说的。

 

会计们把当时为购买这个资产所支付的金额叫作“历史成本”。但其有一个缺陷——当市场波动时，历史成本却没有办法体现出资产的变化。对此，会计们提出并贯彻了这样一个解决方案：如果这个资产升值，就当作没看见；如果资产的价值减小了，就把这个减值记下来。因为资产计价体系是一个历史成本的体系，一定要在历史成本的基础上扣除这个资产的减值。如果资产发生了减值的话，就需要扣除这部分减值，利润也会相应受到影响。这便是“资产减值损失”。

 

历史成本的含义：

• 因为按照历史成本的原则，只有花了的钱才能记在账上。这是历史成本的第一层含义。
  

• 在历史成本的计价体系下，增加资产价值的唯一途径是发生一个新的交易，这是历史成本原则的第二层含义。

所有的金融资产都有一个当前的客观价格。对于这种资产，就不能采用次优的历史成本，而应采用当前的市场价格来计价了。与历史成本相对的，用当前的市场价格来计价的，会计们把它称作“公允价值”。金融资产和投资性房地产是按照公允价值来计价的，倘若某项资产当前时刻的价值比去年同期增长5元，那这5元便是该项资产一年来的收益。倘若该资产在这一年的时间里，不仅没有获得收益，反倒减值5元，那该公司便产生了5元的损失。这种收益或损失，便被称作“公允价值变动收益”。

 

除金融资产外，房地产也具有这种特征，因为房地产的交易也非常活跃，这使得它们的市场价格比较客观、透明。但只有一种房地产被允许按照公允价值计算，那就是投资性房地产，即用作出租或出售使用的房地产，企业自己的办公楼、厂房等房地产不属于投资性房地产。也就是说，除了金融资产与房地产之外，大多数资产都是按照历史成本来计价的。

 

在会计看来，租赁分为两种，即经营性租赁和融资性租赁。如果租赁期限比较长、涉及的金额比较大，那这种租赁就属于融资性租赁；反之，则是经营性租赁。

 

在会计看来，进行融资性租赁的企业其实是在用分期付款的方式购买一项资产，所谓的租金就是分期付款的款项。相应的，租入的资产被认为是承租方的资产，因此可以出现在报表上，未来将要支付的租金的总额也要在签署租赁合约时记入负债，这就是长期应付款。

 

一般来说，有限责任公司习惯叫所有者权益，股份有限公司习惯叫股东权益。（以下内容统一使用股东权益这一说法）

 

股东权益里一共有四个项目，分别是股本、资本公积、盈余公积和未分配利润。

 

“股本”这一名称还有待商榷：如果这是一张股份有限公司的资产负债表，那这个项目的确是叫作“股本”；但如果这只是一家有限责任公司的资产负债表，那这个项目就得被称作“实收资本”。

 

在中国，股本必须等于注册资本，或者更准确地说，是实缴到位的注册资本。注册资本是这家公司对外承担法律责任的上限，而股本的组成则确定了多个股东之间的权利义务关系。如果股东实际投入的资金比注册资本多，那多出来的这块，就是所谓的资本公积——包括资本溢价（股本溢价）和直接记入股东权益的利得和损失等。

 

不是每一家公司都一定有资本公积，但有一种公司却一定有，这就是上市公司。比如说，小明的公司是一家上市公司，它发行了1亿股的股票。假设每股的面值是1块钱，那就意味着这1亿股对应着1亿元的股本，如果每股售价为20块，那就相当于筹集了20亿元资金。在这20亿元资金里，只有1亿元是股本，剩下的19亿元就是资本公积，这就是资本公积的概念。

 CASE  非上市公司的资本公积

• 那么，非上市公司的资本公积是怎么产生的呢？举个例子。比如说，小张打算投资小黄的公司，投资之后，小张和小黄各占公司50%的股份。小黄在刚刚创立公司的时候，投入了100万元，那么，为了获取和小黄相同的股权比例，小张是否也要投入100万元？显然不是。经过多年的经营，小黄的公司已经积累了相当多的财富和资本，为了获得该公司50%的股权，小张可能要投入500万元。那问题来了，小黄和小张的股权比例是5:5，而不是1:5，这一点要如何展现在财务报表里呢？于是，会计们将小黄投入的100万元当作股本，将小张投入的500万元中的100万元也当作股本，而剩下的400万元则被放入资本公积里。也就是说，当公司有多个股东的时候，不是以他们的投资额来确定股权比例，而是以他们在股本中所占的比例来确定股权比例。值得说明的是，放在资本公积的400万元可不是小张独有的，它是所有股东共有的。也就是说，小张拥有400万元资本公积中的200万元，小黄也同样拥有200万元。换句话说，小张刚刚投进来的500万元，瞬间就变成了300万元，小张也因此损失了200万元。真是奇怪了，既然如此，小张为什么还要做这赔本的买卖呢？显然在小张看来，只要丢掉这200万元，就能换来小黄公司50%的股权，相当值得。这种情况通常发生在投资者对被投资公司的未来收益看好的前提之下。

盈余公积是一个有中国特色的项目。盈余公积（Surplus Reserve）：企业按照规定从净利润中提取的各种积累资金。简单说来，盈余公积是法律不让我们分配的利润——中国的公司法规定，一家公司有了盈利之后，必须留存至少10%作为盈余公积。

 

未分配利润：企业自己不想分的利润。它在以后年度可继续进行分配，在未进行分配之前，属于股东权益的组成部分。

 

股东的剩余求偿权意味着股东才是这家公司风险和收益的最终承担者，在这家公司还了银行的贷款、给供应商付了款、给员工发了工资、给税务局交了税之后，股东才能获得自己的利益。

利润表

税金及附加：企业经营活动应负担的相关税费。这个项目记录的是税，但显然不是所得税，因为只有赚到了钱才需要缴纳所得税，而无论是否赚到钱，只要是有业务的企业就都得缴纳增值税。

 

增值税是由消费者承担的一种税收成本。这笔钱最终是要付给税务局的，因此这笔钱是负债。所以我们说，增值税体现在资产负债表中的应交税金这一项目中。

 

利润表中，除了有关税的项目之外，还有三个关于费用的项目。它们是营业费用、管理费用和财务费用，这三个项目就是我们通常所说的期间费用。

 

营业费用：对一个生产产品、销售产品的企业来说，在生产和销售过程中产生的费用就是营业费用。（解释：与营业成本相比，营业费用更强调过程性）

 

管理费用：与企业的管理环节有关的一切费用。比如说管理部门各种人员的工资，比如说行政开支、办公楼的折旧等，都是管理费用。因此，不同类型工作人员的工资往往属于不同的项目——销售人员的工资属于营业费用，而管理人员的工资属于管理费用。不同类型的固定资产的折旧也属于不同的项目，门店的折旧属于营业费用，办公楼的折旧属于管理费用，而厂房的折旧属于生产成本。

 

财务费用：利润表上的财务费用，实际上是借款利息减去存款利息的净额。正常情况下，财务费用是一个正数，但在特殊情况下，财务费用也有可能是一个负数。比如说，小张的公司筹集了大量的资金，这些钱暂时还没有被用掉，那这些钱就会帮助企业获得大量利息收入；另一方面，如果这笔钱是企业通过股权融资，而不是通过借贷获得的，就不会让企业背上过重的利息负担。在这种情况下，财务费用就变成了一个负数。此时，财务费用虽然是一个费用项目，但事实上它是增加利润的。

 

毛利=营业收入-营业成本。

 

投资收益可以说是从以成立子公司这种特殊方式进行的营业活动中获得的收益，所以仍旧是营业利润当中的一部分。

 

营业外支出和营业外收入的重大特点：它们都跟经营活动没有关系，而且它们都是由偶然因素造成的，不会持续发生。捐赠利得属于营业外收入。公益性捐赠支出属于营业外支出。

 

一个有中国特色的项目，叫作“补贴收入”，也就是政府为一些企业提供的补贴。其实，它同样具有一种营业外收入的性质，但在会计上，仍然要把它单独列示。

 

有的公司还会有汇兑损益：由于汇率不断发生变化而产生。

 

“企业的营业利润=营业收入-营业成本-税金及附加-营业费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动收益+投资收益”。

 

利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出+补贴收入+汇兑损益；而“利润总额-所得税=净利润”

 

有收入不等于收到现金（e.g.应收账款），收到了钱却可能没有收入（e.g.预付账款），有费用也不等于要付出现金（e.g.固定资产在不断损耗），付出了现金不一定会产生费用（e.g. 企业预缴了下一年的房租，换回了这所房子在下一年的使用权，得到了一项资产，却没有产生费用）。

 

收到的所有现金减去付出的所有现金就得到了一个叫“现金流”的概念。利润不等同于现金流。

 

记录在资产负债表里的成本是生产成本（就是体现在资产负债表的存货），利润表中的成本叫作“营业成本”——卖出产成品之后，企业虽然获得了一笔收入，却也因此失去了自己生产出的产品，这些交易产生的直接损失便是所谓的营业成本。

 

营业成本和生产成本之间是部分与整体的关系——营业成本是生产成本的一部分，是那些被卖掉的产品的生产成本。

 

生产成本如何一步一步反映在财务报表上的过程：它首先被记录在资产负债表中的“存货”一项中；这之后，随着存货被卖掉，生产成本便被反映在利润表的营业成本当中。

 

固定成本则是指在一定范围内，无论产量多少，数额都不会发生变化的一类成本。仅扩大生产而不扩大销售，毛利润居然真的增加了，这是怎么回事？奥妙就在固定成本上。由于在今年，等额的固定成本被摊在2000件而不是1000件产品上，所以当只有一半产品被卖掉的时候，也就只有一半的固定成本进入营业成本中。营业成本减少，毛利润自然就提高了。——毛利润的提升不一定是由业绩提升引起的，还有可能是因为产成品库存增加。

 

这家公司跟客户签订了一份价值4300万元的合同，并且给客户发了货，因此它获得了4300万元的营业收入。有人说，这家企业明明只收到了3000万元现款，为什么会获得4300万元的营业收入呢？其实，获得多少收入取决于客户愿意付多少钱，以及企业自身是否已经将产品转移给了客户。这家新公司给客户发了货，客户也承诺付款4300万元，因此，它的营业收入当然应该是4300万元，而不仅仅是已经收到的3000万元。

 

关于研究开发的支出：

• 研究是指技术的研究；产品的开发是指技术研究成功后，企业为了将技术应用到产品制造中，设计、制作模具等所产生的花费。

• 会计准则规定，企业的研究支出应被记录在管理费用当中；其次，产品开发阶段的投入，如果满足一定条件的话，可以被记录在无形资产当中。——因为研究具有很大的不确定性。

• 会计准则规定：技术研究成功之后，用于申请专利的这部分费用可以被记入无形资产。

• 会计准则规定：外购技术的支出是记在无形资产中的

企业通过自己的研究获得的技术，如果不申请专利，不会得到半点在无形资产这一项上体现的机会；我们在报表上看到的那些技术，多半是买别人的。有些公司的研发部门是独立的法人，为了获得技术，这些公司必须向自己的研发部门购买技术。这个时候，这项技术在这家公司就变成了外购的技术，也就可以被记录在无形资产当中了。

现金流量表

如果说，这笔资金能为企业带来收益，那它一定是投资活动的现金流出；可技术研究却未必有成果，也就未必能为企业带来利润，因此，它其实也是一项经营活动的现金流出。

 

借款利息和融资租入固定资产支付的租赁费，在融资活动产生的现金流量中单独反映。企业以分期付款方式购建的固定资产，其首次付款支付的现金作为投资活动的现金流出，以后各期支付的现金作为融资活动的现金流出。

 

折旧并不需要付给谁钱，不牵涉现金的流动。

三张报表的关系

利润表是一张主要描述经营活动的财务报表。

资产负债表虽然与经营活动有那么一点点的关系，但和投资、融资才算是真正的“血亲”。

现金流量表是站在风险的角度，揭示企业的风险状况和持续经营的能力。

利润表当中的一部分利润有可能被归入资产负债表中的未分配利润这一项，未分配利润将两张表联系在一起。

 

净利润和现金净流量之间的差额，永远等于资产负债表上除现金之外其他资产和负债的变化。

 

利润表和资产负债表包含了每笔支出是否对企业未来有用这样的信息；对未来有用的支出被记在资产负债表上，和未来无关的支出被记在利润表上。

 

一旦这些减值的东西仍在报表里作为资产出现，它便将直接导致利润信息出错，这个时候的资产负债表和利润表就双双“阵亡”，紧接着，依据这个体系对企业的判断也会发生问题。在这种情况下，现金流量表所提供的信息无疑是非常重要的。比如说，卖出产品之后，企业的利润表就会产生变化，但如果没收回钱，企业就没有经营活动的现金流入。所以这时候，企业账上的利润可能不错，但现金流并不好。再比如说，无论是商业企业还是生产企业，买进或生产产品都会消耗现金，一旦卖不出去、存货增加，这些现金就再也收不回来，经营活动就有了额外支出。但是，生产出来或者采购进来没有卖掉的产品只是存货，既不带来收入，也不产生成本，因而对利润没有影响。

 

银行最关心的当然是现金流量表，投资者最关心企业的收益，即利润表。

 

或有负债：比如说，A公司向B公司借了500万元，而你要收购的这家C公司恰好为A公司做了担保，那么C公司也就同时背上了一笔或有负债。在这种情况下，要是A公司“跑路”，C公司就得代A公司向B公司偿还这笔债务；但如果A公司按时还了债，C公司自然可以高枕无忧。因此，那些无法确定是否存在的负债，就是所谓的或有负债。

 

当一家企业遭遇巨大风险的时候，关注风险是第一位的，现金流对它来说更重要；当企业经营活动的风险在相对可控的范围内时，利润就显得更为重要。利润和现金流哪个更重要，首先和企业所处行业的风险特征有关；再者，同一家企业在不同时期，对利润和现金流的重视情况也会发生变化。经济形势不好的时候，很多企业会特别关注现金流；而经济形势好的时候，它们又会格外关注利润。