监管点名增额终身寿险，一大波产品面临下架！
前几天增额终身寿险被监管点名的事，大家都知道了吧。
到处都是增额寿要大规模停售的消息，还有人说3.5%的预定利率将要下调至3%...
怕大家担心，也怕大家着急买错，今天就说说到底发生了什么事？对大家有什么影响？
01
我们先来看到底发生了什么事？
11月18日，银保监发布了《关于近期人身保险产品问题的通报》：
点名通报了20多家人身险企，90款产品。
具体的我就不展开了，想详细了解有哪些保险公司和产品的，对话框里回复：点名
被点名的不仅有重疾险、医疗险、意外险，还重点点名了几家增额寿产品。
没有上榜的增额寿产品，也都要排查整改。
如果排查中发现有下面三个问题的，要立即停售，并在12月5日前报送排查结果。
我们来看看是哪三个问题：
1、增额比例超过定价利率。
目前监管统一要求，增额寿的定价利率是3.5%。
而市面上不少增额寿产品在宣传的时候，说自己以3.6%、3.8%的复利递增。
有效保额以3.5%复利递增≠定价利率3.5%≠现金价值以接近3.5%的复利递增。
事实上有些产品的实际内部收益率，可能不到3.3%、3.4%...
监管为了避免销售误导，要求目前市面上的增额寿产品有效保额最高以3.5%的复利递增，超过的就要整改或下架。
2、利润测试的投资收益假设，超过公司近5年平均投资收益率的。
保险公司推出新产品的时候，需要先在银保监备案，通过后才能上线。
在向监管备案报送的时候，它们往往把投资收益假设的比较高，一般在5%-5.5%。
但有些年份的实际平均投资收益率，经常达不到这个水平，比如2018年、2019年都低于5%。
尤其是这两年，想达到5%的收益率有点难。
毕竟理想和现实有差距，假设的收益率如果太高，实际又达不到，保险公司就可能面临利差损的风险。
3、产品定价的假设附加费用率，明显低于实际销售费用。
不少产品为了收益看起来更高，会在设计的时候压低自己的附加费用，比如佣金、手续费、管理费、广告费...
就好比预算和实际支出，比如预算100万全款买套房，可花完预算盘下房子后才发现装修费、管理费、水电费等也需要不少钱。
保险产品在实际销售中的佣金、管理费等都不可能压缩的太低，如果附加费用率假设的太低，就容易导致产品定价的费差损风险。
监管先点名了几款产品做范本，让大家参考自查，如果自查不严，监管还会再次出手。
所以最近有很多高收益的增额寿，都将要下架。
02
除了上面三条监管红线，这三点也一定要关注：
1、前期现金价值增长过快。
管三再次强调，避免长险短做风险。
增额寿的灵活性，是通过减保领取现金价值出来花。
大家更愿意在现金价值超过已交保费，开始赚钱后申请减保。
如果现金价值增长过快，大家短期内减保和退保的几率比较大。
尤其是退保风险，可能保险公司还没开始赚钱，你就退保了，风险太大。
目前还有产品6年左右现金价值就超过已交保费了，后面可能需要10年以上。
2、无限制减保。
监管点名某产品减保规则不明确，其次也是变相强调减保不能没有上线。
像这种不限次数，金额也几乎没限制的，现在已经很少了，以后也不允许。
现在很多新增额寿产品，每年只能减保一次，减保领取限制20%，这也是以后的趋势。
3、不允许加保写进条款。
监管这次点名了几款产品“条款中允许增加保额”。
其实去年开始，很多产品就开始整改这个问题了。
目前有几款产品继续把加保写进合同，其实也知道不会卖多久。
去年年底一大波收益不错的增额寿被下架，今年年初点名11款增额寿增额利率超过3.5%，要求整改。
部分保险公司自己也知道卖不了多久，只是想着能卖几天是几天。
现在利率是什么水平大家也知道，太多人需要安稳又能多赚钱的增额寿。
03
不少朋友在我这买了增额寿，还有朋友买了点名的增额寿，担心会不会有影响？
1、我买的产品或保险公司被点名了，有影响吗？
没影响。
监管明确要求，要做好已销售保单的服务保障工作。
保险按合同说话，已经生效的保单不受整改或停售的影响。
已经买了增额寿的朋友，尤其是高收益的增额寿，好好拿着，你已经锁定了多赚钱的机会。
保险是一份合同，既然是合同就得按照白纸黑字办事。
2、现在买增额寿，会有影响吗？
还是那句话，保险按白纸黑字的合同说话，在下架前买上且保单已经生效的，就不会受影响。
这也是为啥大家都趁最后这段时间，急着了解和投保增额寿。
也有个别都准备下架的产品，又杀个回马枪，回来再卖几天。
比如鑫禧人生尊享版，原本安排在这周一下架，结果又临时变卦继续卖几天。
之所以敢这么做，是投保成功后，生效的保单不受下架的影响。
所以计划长期存钱的朋友，可以及时对比、上车当下好的增额寿，给未来的自己锁定长期利率。
最后也强调一点，我一直建议先保障后理财。
有存钱计划的朋友，先看看必备的重疾险、医疗险、意外险和定期寿险配置好了吗？
