个人养老金账户投资的费率优势

个人养老金账户投资相比普通账户投资的费率优势如下表所示。

表：个人养老金账户投资优势表

注：√表示可以购买

由上表可见，投资者分别通过普通账户、个人养老金资金账户投资养老理财产品或养老公募基金，综合费率基本减半（因产品而异）。

假设投资者将年缴费1.2万全部投资于养老公募基金，年均回报率为6%，采用普通账户投资及个人养老金资金账户投资的综合费率分别为1.5%、0.75%，以月收入12,000-15,750元为例，年（初）投资1.2万，普通账户下投资20年、个人养老金账户下仅考虑税优投资20年、个人养老金账户下考虑税优+费优投资20年三种情形下，最终可获得的税后投资本利和分别为41.67万元、44.91万元、45.15万元。

结论：

对中高收入人群来说，因费优绝对值较小，费优效应有限，税优效应明显高于费优效应；账户内、外费优差异越大，费优效应越显著，其效应随投资期限拉长而增强。