关于家庭资产配置与财务管理的探讨

整理一下自己的投资与财务管理理念，供大家探讨（以现在世道为基准）：

刚毕业的小年轻不要着急买房子。将来房子继续大涨可能性几乎不存在了。再涨就要继续滥发人民币，人民币汇率就会受不了。人民币如连续大幅贬值，对政府来说很危险。政府会首先保汇率，放弃保房市、股市。将来房子最大可能是小涨小跌，基本跟随人民币增发量波动，按照人民币购买力标准，长期看房产可以保值，增值功能基本不存在了，因为现在中国房价很高了。如房产税出台，房产会跌。房产税不出台，房产大跌可能性很小，因为土地供应量是政府控制的。

等职业比较稳定。到了谈婚论嫁建立家庭时候，可以考虑买自己的第一套自住房。自住房不要再在意房价高低。起码有一套属于自己的房子，心理安全度会大大上升，也适合家庭稳定与孩子成长。买第一套房子最好不要贷款，全款买。哪怕亲戚朋友凑凑借借。如实在不行，适当贷款也可以。但尽量争取能在十年内能还清。如贷款超过10年才能还清，风险很大了。因为现在经济大形势不好，将来如不来一次大的世界性经济危机来调整，很难长期向好。所以将来职业保障度会大大降低，负债贷款风险很大。另外：现在贷款利率基本到底了，将来遇到大风险，贷款利率很可能大幅上升。

有了自己的第一套房子。另外还有很多钱，可以考虑全款买第二套房子。有两套房子保障度更大。如不能全款买第二套房子，说明你不适合再买房了。

有了自己的第一套房子后，才可以考虑别的投资

没有丰富投资经验的人，建议存银行、买国债，或货币型基金（非债券型、混合型、股票型基金）。存银行银行承担法定还款责任，如银行破产国家法定赔偿50万以内存款，所以对穷人与小中产，银行存款基本没风险。国债属于国家负债，也是基本没风险的，纯货币型基金投资的都是风险很小的银行间拆借、逆回购、短期高信用债券等，风险也很小，也可以买点。

注意：银行存款不是银行理财产品，更不是保险产品。现在银行卖的银行理财产品基本上都是不保本的，其实就是银行代买了信托、债券等产品，风险不小。不要相信银行可以刚性兑付。不保本利差2%意味着50年才能弥补本金，但银行50年内不出问题可能性基本不可能。银行出现系统性风险，国家会救大银行不破产，也就是保银行法定存款与保本产品。几十万亿不保本的银行理财产品国家救不了，也不值得救。因为利差就是风险补偿。

从风险收益比来看，强烈建议只做银行存款、买国债，或买明确保本的银行理财产品。纯货币型基金也可以买点，纯货币型基金急用时赎回很方便。不保本银行理财产品风险很难量化。利差与风险不匹配，老百姓不建议买。有钱人可以买点，赔也赔得起。

现在通货膨胀率很低了，物价不涨甚至小跌，除了特大城市，其他地方房价基本不涨了，因此银行存款或国债每年几个点的利息对老百姓已经可以了，起码安全省心。现在世道赚钱困难赔钱太容易。

关于保险：

如有社保与医保，建议可以买点纯意外伤害保险。就是出了意外伤残或死亡可以得到赔偿的保险，基本上每年几百元保费就可以保几十万的那种。

有车的可以保点车险。很有钱的可以买点纯财产保险。

其余分红险、寿险，强烈不建议买，长期看连银行存款都不如，提前支取也损失很大。

医疗险与重疾险也不建议买，重疾险基本是保证死亡的，不保活。医疗险想得赔偿，跑断腿也不一定得到赔偿。没有医保社保的，可以参加自由职业医保社保，按照最低基数缴，主要是有保障，不要太计较国家医保社保值不值得。起码国家保障带有一定扶贫功能，比纯商业保险好多了。

最后再说说现在很多所谓高息的保本保息的投连险，其实风险也很大。发行这类保险产品的保险公司都太激进了，遇到大经济危机，不排除此类保险公司资不抵债破产可能性。至于将来能不能得到保障赔偿，要看国家态度了。

现阶段，没有丰富多年投资经验的人，有了自己的房子，还有一部分银行存款、国债等保障后，如定期除了家庭开支，还有余钱可以长期不用的，可以考虑投资到证券市场。

但现在股市赚钱越来越难了，因为经济大形势不好了，中国经济继续长期高速增长可能性很小了，除非政治有大的改革且成功，目前看可能性很小。

所以新股民很容易成为韭菜被老股民与大机构、大庄家、国家队收割。

给新股民个建议：定期投资纯指数型基金。只要经济长期发展，股市指数就会长期向上，长期看会赚到钱。定投，股市跌时，同样的钱可以买的份额多点，股市涨了，同样的钱可以买的份额少点，长期看可以摊平购买成本，类似于一定效果的资金管理，效果更好。

这是新股民长期看能赚钱最好的方法。既安全又省心。主动型股票型基金，长期收益绝大多数都不如被动型的纯指数型基金，且主动型基金管理费高，因此新股民最适合定投指数基金。现在起码股市连续大跌了，虽然不一定是底部了，但起码比5000点高处安全多了，慢慢定投风险不大。

新股民别乱炒股票，别追涨杀跌，基本上这样做既费心又很容易亏钱。

有了余钱，除了投资证券市场，还可以考虑买点美元外汇。长期看美元购买力很保值，是最安全的外汇资产，其余欧元、日元等外汇，都不如美元安全。美元安全是建立在美联储独立与美国强大的科技创新力基础上的，目前别国都不如。

除非中国政治、社会制度有大的改革继续释放大生产力，否则长期看人民币对美元会是不断贬值。

还可以买点黄金资产。黄金长期看可以保值，虽然基本没有增值功能。黄金最大功能是避险。如战争、经济动荡、社会动荡等。黄金是最好的保障。

关于债券 、信托产品。

这类产品只适合有钱人，且要有深刻了解。一般老百姓不要买了，以后风险会越来越大，因为经济大形势不好，会有越来越多的信托与债券违约。有钱人遇上了一两个可以赔得起。老百姓遇到了，将来很可能血本无归。起码等待结果的过程就让你心事难安。

现在对债券与信托设置资金量门槛是对的，是对老百姓负责的做法。将来信托与债券会不断爆雷。

关于直接借给自己熟悉或不熟悉的经营性公司：

以前经济大形势好时，自己熟悉的或亲戚朋友熟悉介绍的经营性公司，短期借给这样的公司直接用于生产经营还风险不大。但现在经济大形势不好了，赚钱越来越难了。现在还能长期承担得起10%以上利息的公司越来越少了，因此此类公司直接借款越来越危险了。如还能退出来，建议马上退出，起码不能重仓借给此类公司，风险很大了。

生产经营性公司一般都是有限责任的，还不起钱，打官司也没用啊。个人没有破产制度，个人借款只要人活着理论上就有还款责任。有限责任公司破产倒闭了，也就没有法定还款责任了，类似于自然人死亡了。