MorningStar公布7月基金数据：投资者仍在回避权益类资产
"过去三个月，净赎回总计接近100亿英镑。"
作者：Claire
编辑：tuya
近日，MorningStar晨星发布截至7月31日的英国投资机构过去12个月的资金净流量统计。
从数据可以看到，过去三个月，净赎回总计接近100亿英镑。英国基金在7月份资金继续净流出，但较前两个月的大规模流出有所放缓。7月，投资者赎回超过10亿英镑。
如果剔除货币市场基金，7月份的资金净流出达23亿英镑。仅权益资产类别就有27亿英镑的资金流出，反映出投资者对股市增长的信心不足。
另一方面，在通胀背景下，投资者今年仍对固定收益持谨慎乐观态度。7月，固定收益类别流入了7.39亿英镑，高于上个月的1200万英镑。
晨星分析师Bhavik Parekh和Jack Fletcher-Price表示，自疫情开始以来，在经历了强劲的资金流入后，资产配置策略（Allocation strategies）遭遇了第二个月的净流出。
“这一类别包含有具有资本保全任务的主动策略，如逆势而上的Ruffer Diversified Return基金。”目前，该基金已赎回2.61亿英镑。“在投资者纷纷规避风险之际，还没有迹象显示出它们的吸引力。”
分析师还指出，可持续增长基金最终获得了正面回报，但这些股票策略的资金流入也比以前少了。
从不同的基金类别来看，总体而言，资金流出明显大于资金流入，一些规模最大的基金类别也出现了持续撤资。
英国大盘股基金（UK large-cap funds）在7月份的赎回量位居第二，在过去12个月中的赎回额为109亿英镑。该类别主要由指数基金组成，自2020年第一季度以来尚未记录随后两个月的净流入。该类别的资产仍远高于1000亿英镑。
美国大盘混合股（US large-cap blend）7月资金外流规模最大，为6.61亿英镑。该类别在 5月和6月有资金流入，但7月遭遇了投资者再次净赎回。
全球公司债券（global corporate bond）和股票医疗保健基金（equity healthcare）都规模较小，但在7月最受欢迎，资金流入最高。上述类别的主要流向各自最大的指数产品：iShares ESG海外公司债券指数(BlackRock)和L&G全球健康与制药信托指数(L&G global Health & Pharmaceuticals Index Trust)。
自2月以来，全球权益资产收入（Global equity income）也持续获得资金流入。最受欢迎的包括Trojan Global Income、Fidelity Global Dividend和Baillie Gifford Responsible Equity Income。
BlackRock贝莱德基金在7月最受欢迎，但该基金公司整体经历了2018年以来最大的赎回（16 亿英镑）。据晨星分析师Sunniva Kolostyak，7月赎回规模最大的三只基金也是由贝莱德管理。
Baillie Gifford的许多投资策略在7月份都获得了正回报，但今年以来持续的资金外流仍在继续。Baillie Gifford的可持续增长策略产品Global Stewardship、Positive Change和Responsible Global Equity继续吸引大量资金流入；与此同时，Diversified Growth、Global Alpha Growth和欧洲基金仍旧遭遇了最大赎回。年初至今，Baillie Gifford已因开放式投资工具被赎回53亿英镑资金。
