2023.08.16投资笔记

今天hk和A股继续下跌   很多持仓也跌了  但是因为想看半年报  所以保留了大部分的持仓  。包括低于预期的9658的一半   因为觉得现在的ps已经比较低了  如果下半年经营顺利的话营收2023年应该是6。4亿多美元  ps应该是在1.5   如果能够优化成本  那么盈利转好的话是值现在的市值的，只是等待期可能比较长，但现在欧美和东南亚的消费都不错   感觉整体的问题是不大的。

还有1405的半年报是月末了  等待期很长  恰逢大盘大跌阶段   股价也很不好   这个的ps要高一些   但是如果2023年能达到29亿港币的营收  那么ps也只有20   我觉得是比较便宜的   就看半年报怎么样了   如果是不到30%的增长  那还是要减仓至少一半  压力比较大。

其他的公司  出了半年报 虽然比较好  但是股价不好的也有  但大部分持仓总觉得从长期来看没什么问题的   就再坚持一下。 但比如药明生物康龙化成这种前景不是太看得清的  还是止损了。

接下来比较重要的   是美股的下跌对我们是正面的还是负面的   这个需要观察   现在认为是比较正面的   主要逻辑是美国的衰退越早来   降息就会越早   美元对人民币的压力就越小   我们这边对宽松的空间就越大了   但是美国现在的景气度还是比较高的  股市上的信心也很足  总体上来看很可能是磨顶了  如果跌的话  很可能不是太快的  一个比较复杂的顶部。主要原因是美国目前的收入 消费   房地产市场各个方面都挺健康的  即使是衰退可能也不是很厉害的  主要的问题是zf方面的负债 和利息部分压力大。

总体的思路还是保持仓位  除非业绩真的不好  还是坚决止损。剩余的现金准备下跌到一定程度再买  至于买什么  应该是到时候再比较价格  和行业和政策的匹配。但应该不能急于加仓   相对于美国  我们的恢复也应该是非常缓慢的，互为镜像了。