【贸大公开课】《财务报表分析》张新民、钱爱民老师

ST公司：此类公司一般已经连续两年亏损。

会计活动内容：记账、算账、报账（信息）

财务管理活动内容：投资、筹资、分配（资金）

现金流量表：企业货币资金分类收支汇总表。（经营、投资、筹资）

资产总计：3

存货到货6千万，货币资金支付4千万，应付2千万。

存货成本3千万，卖出8千万，收到货币资金2千万，应收6千万。

对外投资6千万。

企业是做什么？

1、行业特征

2、行业定位

企业怎么干的？

1、上下游关系管理中收付款管理

2、存货周转问题

3、固定资产利用

总资产周转率=营业收入净额/平均资产总额

毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入

效率与效益

效率：强调对资产的有效利用，产生市场欢迎的产品。

效益：通过资产的有效利用，能够产生理想的利润。（看毛利率或净利润与营业收入的关系或营业利润与营业收入的关系）

给谁干？——利益相关者

怎么分？

1、股东之间，尤其是控股股东和其他股东之间。（根本方向）

2、股东与雇员之间的关系，主要表现为薪酬。（薪酬由多种因素决定，其中之一工会）

公平与和谐

强调各方利益最优化，而非某方利益最大化。

资产负债表左边强调利润产生机制；

资产负债表右边强调利益协调机制（企业发展根本动力）

价值很大，束缚分析思路。

经营资产：货币资金、债权、存货、固定资产、无形资产

营运资金（营运资本）管理的分析

营运资金（营运资本）=流动资产 - 流动负债

流动资产：企业可以在一年或超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产。

流动负债：将在1年内（含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务。

常规方法：

流动比率=流动资产/流动负债

其他应收款：被子公司拿去的钱。

其他应收款是与正常企业经营活动无关而形成的零星债权。