猛兽财经：Palantir向加密货币领域扩展将改变游戏规则

猛兽财经：Palantir向加密货币领域扩张将改变游戏规则

在一年多前成为上市公司后，Palantir (PLTR)就开始积极的增加其商业客户数量了，这些客户通过使用其专有平台Foundry来以最高效的方式分析数据。Palantir的最新财报显示，随着公司商业业务的收入持续以两位数的速度增长，对Palantir的产品感兴趣的客户也越来越多。然而，由于客户总数相对较少，且估值较高，Palantir 很难向投资者证明，尽管公司增长很快，但持有该公司的多头头寸是合理的。

好消息是，随着Foundry for crypto产品的发布，该公司最近在加密货币领域的扩张应该会削弱这些担忧，因为总体有效市场的增加以及Palantir股价的最新修正使得该公司的股票在当前水平上获得了稳定的支持。

虽然我们之前分析过很多次Palantir的股票，但从来没有讨论过Palantir在加密货币领域的机会。因此，本文的目的是加强一下我们之前对Palantir的看涨观点，并让投资者更好的了解一下Palantir通过推出Foundry for Crypto在可预见的未来是如何积极影响Palantir的股价的。

Foundry for crypto介绍

Foundry是Palantir公司向其商业客户提供的旗舰产品之一。Foundry最大的优点之一是，它可以部署在任何规模的企业中，通过分析复杂的数据网络，并以最有效的方式构建它，帮助企业更好地了解其业务的各个方面。这有助于Palantir的客户就不同的业务流程做出更明智的决策，因为它们能够根据最新的数据采取行动，并找出它们的行动是如何在微观和宏观层面上影响整个公司的。

Palantir 的 Foundry产品目前的主要客户之一是那些有大量数据收集需求的金融机构，这些数据需要每天进行分析，以降低风险并满足合规标准。通过在金融机构内部部署Foundry, Palantir产品使其客户能够更好的监控每一笔交易，了解更多的客户，预防金融犯罪和改善整体风险状况。据Palantir的介绍，Foundry产品已经帮助金融机构减少了调查时间，将反洗钱活动的成本降低了90%，同时大大提高了调查的成功率。

由于其独特性和有效性，Foundry近年来一直在帮助Palantir扩大业务规模。Palantir的财报显示，仅在第三季度，其商业交易价值就同比增长了101%至2.2亿美元，商业收入同比增长了37%至1.743亿美元，而其商业客户的数量也自2020年底以来增长了135%。

这些结果清楚地表明Foundry帮助Palantir扩大了其业务规模。问题是，Palantir的商业业务的增长速度仍然不如政府业务的增长速度快，而Palantir的客户总数仍然相对较少。在第三季度末，Palantir总共只有203个客户。然而，好消息是，有迹象表明这种情况即将改变。

在加密货币领域的机会

考虑到Foundry的能力，猛兽财经认为Palantir进入加密货币领域是很有意义的。因为该产品的最大优势是能够帮助加密货币领域的公司解决Palantir在金融行业的客户所面临的同样问题。Palantir在其介绍页面上表示，新产品主要为加密货币领域的客户提供AML(反洗钱)+ KYC(充分了解你的客户)解决方案，其目标是防止欺诈和身份盗窃。基于这些信息，我们可以看到Palantir未来的客户肯定会新增各种加密经纪公司和交易所、金融科技和web 3.0等初创公司，以及正在向加密货币领域扩张的新金融机构，甚至正在制定数字资产规则的政府监管机构。

加密货币领域的公司之所以会需要Palantir提供的解决方案，我们认为，主要有以下几个原因。首先，虽然近几年加密货币行业发展的很快，但由于缺乏透明度和监管，这一行业还面临着很多问题。如果你密切关注这个行业，你就会知道每年都有成千上万的各种加密货币被盗。仅在2021年，就有超过100亿美元的数字钱包通过各种漏洞被盗，随着加密货币的普及，这一数字在未来几年可能还会上升。因此，交易所和经纪商等一些加密货币行业的公司不仅失去了声誉，而且还面临着严重的经济损失。为了在未来最大限度地减少这种影响并避免任何安全漏洞，它们和Foundry for Crypto合作就非常正常了。

其次，Palantir与很多竞争对手相比，最大的优势之一是它与政府的关系非常紧密。该公司自20年前成立以来，就一直在与美国的多个政府机构合作，在这段时间里，它不仅了解了政府机构的运作方式，还从那里成功获得了各种不同的数据相关合同。考虑到美国政府不太可能像中国那样直接禁止任何加密货币的使用，而是很有可能在未来几年开始对这个行业进行更严格的监管。比如美国众议院金融服务委员会近期就已经举行了一场数字资产听证会，大型加密交易所的代表都出席了听证会，而最新的立法也要求加密货币交易所向国税局报告其客户的信息。所以，随着这个领域在未来变得更加规范，Foundry for Crypto这样的产品应该能帮助加密货币领域的公司应对所有新的合规要求，以便他们能够遵守法律，并在同一时间继续扩展他们的业务。

最后，基于这些原因，可以肯定的是，Palantir将通过Foundry For crypto在不断增长的加密货币领域分得一杯羹。因为到目前为止，可以为这个领域的公司提供“反洗钱+ KYC”解决方案的公司仍然很少（虽然有一些公司也可以提供这种解决方案，但是他们过去与金融机构和政府机构合作的经验很少）。正因为如此，Palantir才有可能在这个行业获得稳固的市场份额。如果在过去，Palantir的大数据分析解决方案的总市场规模预计到2030年将达到近7000亿美元，那么随着该公司向加密货币领域的扩张，可以肯定的是，这一市场规模将进一步扩大。2021年，整个加密货币市场的规模已经达到了3万亿美元，随着Palantir在加密货币领域的客户继续增加，预计在2022年及以后Palantir在这一领域的客户数量还会进一步增长。

不利的一面

Foundry for Crypto现在的主要问题是，它仍然是一个新产品，因此，我们不知道有多少公司在这个阶段会使用它。不过，Palantir可能会在2月份的第四季度财报电话会议上透露新解决方案的表现，但在此之前，投资者将一无所知。

此外，与其他Foundry产品一样，在其他企业内部建立平台是需要花费大量的时间的。不要忘记，Palantir甚至有一个专门的来做这个事的，其目标是与潜在客户密切合作，以找出其解决方案将如何满足企业的需求，以及如何更好地实现它们。正因如此，Palantir在与新客户合作的初期，由于初期的启动成本的增加，可能无法产生可观的利润。因此，Foundry for Crypto在一开始就有可能会表现不佳。

另一个对Palantir不利的因素是，其管理层一直在公开市场上大量抛售股票，给该股带来了抛售压力。然而，正如我们在之前的文章中所说的那样，主要是Palantir的首席执行官Alex Karp在抛售股票，他一直在行使十多年前管理层授予他的期权。好消息是由于这些期权已经到期了，所以，抛售压力会有所缓解，短期内我们应该不会再看到管理层在大量的抛售股票了。最新的数据就清楚的表明了这一点，因为Alex Karp上一次大量抛售股票还是在2021年11月底，也就是他的期权即将到期的前一周，从那以后他就没有再大规模的抛售股票了。

还有就是，过多的基于股票的薪酬支出，也是Palantir面临的不利因素之一，因为它们一直在稀释公司的流通股股东。自2020年12月以来，仅该公司的股票数量就增长了20%以上。然而，正如我们在之前的文章中所说的那样，目前Palantir基于股票的薪酬计划帮助公司留住了大量的顶尖人才，这对于确保Palantir的业务在未来几年每年实现收入增长30%以上的长期目标至关重要。而且到目前为止，Palantir有望超过这一目标，预计其2021财年的营收将同比增长约40%。因此，在我们看来，业务的积极增长证明了Palantir当前基于股票的薪酬支出是合理的。

除此之外，Palantir和Crypto Foundry也没有其他特别大的缺点。虽然这是一个新的解决方案，但它仍然是建立在Foundry的平台上的，而Palantir近年来已经在多家公司内部成功部署了这种解决方案。此外，从长远来看，在这个时候进入急需合规解决方案的加密货币领域，只会对公司有利，而无害。

结论

尽管未来几个季度，Crypto Foundry可能对Palantir的财务状况产生的影响很小，但由于市场对加密货币的整体看涨情绪，随着Palantir在这一领域获得越来越多的客户，市场可能会继续给予该公司相对溢价的估值。任何关于该公司在加密货币领域签署新客户的消息都可能会使Palantir的股价上涨，

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