2021年11月29日基金估值播报（147期）

 

一、今日大盘涨跌

今天是2021年11月29日，星期一。

 

（1）今日大盘

大盘整体微涨。

上证指数微跌0.04%，深证成指微涨0.22%，创业板指上涨1%。      

 

最近几天，奥密克戎毒株在全球爆发，引发了上周五欧美股市暴跌，美股创下2021年以来最大单日跌幅。

很多人担心今天A股也会暴跌，

但实际上，今天的A股整体偏红，想象中的惨烈场景并没有发生。

 

（2）主要赛道

A股热门赛道普遍上涨。

其中新能源板块上涨比较明显，中证新能指数小涨1.69%，光伏产业涨1.17%，中证新能源车上涨2%。

互联网受反垄断影响依然在下跌，金融板块今天也处于小跌的状态。

 

二、每日一图

今日份投资人情绪：虚惊一场

上周五，新一轮疫情的爆发导致其他国家股市暴跌，

周末这两天，不少投资人在忐忑中度过了这两天的假期，也开始担心周一开盘以后，A股市场会不会也像它们一样跌的一笔鸡毛。

但从今天收盘后的情况来看，热门赛道普涨，不少投资人纷纷表述：虚惊一场，一直悬着的心也算了落了地。

 

【备注】为什么我们要关注投资人的情绪？

市场情绪是一个重要的反向指标。

一个成熟的投资人，必须要坚定自己的投资理念，保持头脑清醒，时刻准备着，去战胜市场的非理性情绪（投资人情绪）。

因为：

当大家情绪非常兴奋的时候，往往是市场见顶的信号；

当大家情绪非常绝望的时候，往往是市场见底的时候；

当大家情绪低落、或者波澜不惊如“面瘫”的时候，大部分时候市场则处在横盘状态。

 

三、每日聊一聊

1、一个更可怕的新冠变异病毒横空出世

（1）奥密克戎毒株在各国不断被发现

随着奥密克戎毒株在各国不断被发现，不断的有利空消息传来，各国陆续采取入境限制，全球股市也受到了不小的影响。

周五，道指开盘暴跌2.26%，随后震荡下跌，跌幅为2.53%。

纳指断崖式下跌，跌幅为2.23%。

英国富时100股价直线下滑，跌幅为3.65%。

德国DAX指数，暴跌4.19%。

奥密克戎毒株到底可怕在哪里，为什么会造成全球股市的暴跌呢？

因为在坊间传闻，这个病毒“无比可怕”。

它有着比德尔塔更强的传播性，并且能够使目前所有的疫苗无效化。

据俄罗斯电视台报道，在南非人口最为密集的豪登省，近期90%的新增感染病例都与这一毒株有关。

而且就初步研究表明，与其他“需要关注的变异株”相比，该毒株导致人体再次感染病毒的风险增加，目前南非几乎各省份感染该变异株的病例数量都在增加。

不仅如此，奥密克戎毒株“似乎在所有已识别的抗原位点都有突变”（仅在其表面刺突蛋白上的变异就多达32处），并且大多变异都在S蛋白上。

而目前的疫苗大多都基于S蛋白进行防御，也就是说这么久的疫苗研究，可能会因为奥密克戎毒株的出现而前功尽弃。

 

不过，据网叔核实，世卫组织在昨日“已知信息汇总摘要”中指出：

奥密克戎毒株有几处突变可能对其传播能力和致病程度产生影响，但目前尚不清楚奥密克戎毒株是否比其他变异株更具传染性，以及是否会导致更严重的疾病。

除此以外，英国科学家安德鲁·波拉德也表示目前的疫苗是可以抵抗新的毒株的，而且在未来数周获得更多的研究数据之后，他相信能够“非常快速”地研制出一种新型疫苗。

 

但是就目前看来，这个病毒的潜在危险还是很大的，大家出门还是要多注意安全，戴好口罩。

 

（2）医药板块逆势上涨

中证医药近5天上涨2.07%，是所有热门赛道中唯一一个涨幅超过1%的板块。

现在看来，医药板块这几天的明显上涨，或许也与疫情二次爆发有关。

 

（3）这一轮疫情的爆发对A股影响多大？

虽然全球股市都处于一个恐慌的状态，但从各大券商的研报中，我们可以看出他们对目前A股情势并不悲观。

其中，中信证券认为这次疫情短期对市场情绪会有冲击，但也会带来布局跨年蓝筹行情的良机。

招商证券策略首席张夏认为毒株对A股影响可能不大。尽管毒株的传染性很强，但各国的重视程度更高，所以引发的全球传播不一定会超过先前德尔塔的传播速度与范围，另外，疫苗研发效率的提高和新冠特效药都将减小毒株的影响。

 

四、2021年11月29日基金估值播报（147期）

目前大盘估值处于合理区间，但是行情分化较大。

创业板是高估的；

上证股票被低估。

 

行业分化更为明显。

新能源前景诱人，但是估值居高不下，并且新兴产业不确定性较高，普通投资者不建议大仓位参与；

消费受猪企影响，三季度净利润负增长，致使估值非常高，目前不是好的介入时机；

地产处于超低估的状态，安全边际高，但是行业未来三五年成长性堪忧；

银行、保险处于超低估状态，但是这两个板块受经济影响很大，目前全球经济增长都有一定压力，所以行业什么时候反弹尚未可知，投资的话建议做好长期持有的准备；

 

证券目前低估，但从长期看，券商财富转型业务还面临不确定性，所以证券中期表现无法预测；短期博估值修复的话，注意风险；

互联网目前低估，互联网三季度盈利下滑，但由于“支付新规”、“互联网公告新规”等影响，互联网股价又被捶，两相抵消，中丐又回到低估状态。展望未来，互联网面临的政策压力犹在，所以短期预计还是有一定压力；但是互联网是中国的优势产业，竞争力强，从长期看，不用对互联网过于悲观；

医药已经进入低估区间，但受“集采”影响，板块估值受到压制，短期走势难言乐观；从长期看，医药的前景广阔，是非常优质的赛道；

半导体近两年利润增速极高，目前估值也合理，而且目前芯片依然处于供不应求的状态，景气度颇高，具备一定的配置价值；但是行业的发展受中美博弈的影响较大，长期发展进度面临一定的不确定性。

 

沪深300的风险溢价率居于合理区间，投资债市和股市的性价比相当。

网叔：资深投资人，长期创业者。独立，理性，深度思考。热爱钱更在乎良善。闲来聊两句常识，骂几个混蛋，喝两杯小酒。