惊！国产替代正当道，这周最赚钱的是AI+半导体！

国产替代仍是主线 AI+半导体是本周机会所在

1）5月30日，市场研究机构Canalys发布了2023年第一季度全球高端手机（500美 元及以上）出货量排名，数据显示，一季度高端手机依然保持了逆势增长，同比 增长4.7%，出货占比超过了全球智能手机总出货量的三分之一。

2）5月30日，TrendForce集邦咨询研究显示，第一季NANDFlash位元出货量仅微 幅环比增长2.1%，平均销售（ASP）单价季减15%，合计NANDFlash产业营收约 86.3亿美元，环比减少16.1%。

3）6月1日，TrendForce预测，2023年随着LED产业复苏，有望带动LED芯片产值 回归成长，预估可达29.2亿美元。

4）6月1日，TECHCET预测2023年半导体湿化学品市场规模为52亿美元，较2022年 同比下降2%，由于逻辑器件和3DNAND的加速渗透，整体市场将在2024年反弹。

投资建议：当前半导体行业仍处于周期下行阶段，结构性机会依然存在：1）受 美国制裁影响，半导体设备类自主可控势在必行，推荐中微公司、中科飞测、华 海清科等，建议关注拓荆科技、芯源微，材料公司国产替代进程也在加速，推荐 鼎龙股份，建议关注安集科技、金宏气体。

2）英伟达2023年第一财季业绩超预期，对第二财季展望也远超预期，随着人工 智能商业化不断落地，将持续带动算力需求增长，光模块领域将受益，推荐源杰 科技，建议关注中际旭创等。

风险提示：（该建议仅作为投资参考，据此操作风险自行承担。投顾：王志辉  ，证书编号 ：A0690612110001）