复盘 千味央厨（油条）

陆续做一些之前重仓的个股。我这个人比较迷信，不会公布自己当前持仓的主仓位的。黑暗森林法则。觉得会被针对。所以说说之前做的吧。 简单说说底层逻辑，不展开了。 先简单介绍一下油条。之前就是思念tob业务部。后来拆分上市了，为啥叫它油条，因为它就是个卖油条的。餐饮供应链隐形冠军。常年给几大餐饮连锁企业供应油条这种速冻米面，比如百盛中国（kfc），九毛九，海底捞等等。 业务上大体分三块。大b，小b，toc。toc刚起步可以市梦率。大b主要是直营，小b是加盟商。艹扯远了。自己看年报研报去吧。 赛道就是预制菜，餐饮供应链。去年年中到年底的重仓股。为啥重仓它呢。第一，行业蓝海，不卷，有增量。因为受益食品工业化，餐饮行业连锁化，预制菜走中央厨房模式，可以降本增效，类似医药圈的cxo。第二，去年宏观面美联储加息，大宗商品都在跌，包括农产品，看看油脂类跌成狗了，预制菜企业原料成本占总成本80%，成本端改善。第三，国内ppi cpi剪刀差初步形成，ppi降，cpi升，制造企业的好日子来了。第四，疫情终将过去预期，利好餐饮消费。 七月份开始建仓的，陆陆续续买了10000多股，60个w。年底逐步减仓了，现在还剩个底仓十几个w。成本5块。随便玩去吧。为啥减仓？因为估值太贵了。60pe太夸张了，预制菜不是好生意，毛利低没护城河。后面跌了再补。长线仍然看好。但短期情绪太高了。ps 安井基本面真不戳，找机会换换。就是安井块头太大，再想想。