微盟财报大增预示私域风口到来，智慧零售扛起大客转型旗帜
作者丨李杰
出品丨鳌头财经（theSankei）
上半年中国宏观经济整体恢复平稳，企业服务、跨境电商等领域都迎来前所未有的发展机遇。
SaaS行业领军企业微盟集团（02013.HK）近日发布的半年报业绩显示该公司上半年经调整营收13.83亿元人民币，较2020年上半年同期增长44.5%，毛利7.66亿元同比增长81.8%。
得益于“大客化、生态化、国际化”的三大集团战略大展拳脚，并与“TSO”全链路的布局相辅相成，共同拉动了微盟集团数字商业收入在今年上半年呈现同比上升107.6%的翻倍增长，达9.59亿元。
其中，SaaS订阅解决方案收入升至5.49亿元，同比巨幅增长159.2%，付费商户数突破10万，智慧零售业务更是突破性大幅增长298.3%录得1.83亿元，牢牢扛起了微盟大客化集团战略转型的大旗，再次彰显这只新经济SaaS龙头股的“硬核”实力。
智慧零售业绩增长凶猛 扛起大客化大旗
2021年，进入到后疫情时代，虽然依然面临着国内外诸多复杂因素，但我国经济发展呈现稳中加固、稳中向好态势。
根据国家统计局发布的2021年国民经济运行情况“半年报”，在“双品网购节”“消费促进月”等促销活动带动下，各地引导线上线下深度融合，加大利用新技术新理念，塑造消费新业态新模式，提升消费智能化，激发消费新动能。
规模以上互联网和相关服务、软件和信息技术服务业企业营业收入同比增长34.5%和34.3%，带动网络零售活力不断激发，上半年实物商品网上零售额同比增长18.7%。
可见，在新消费领域，上半年以零售行业为代表的企业继续加速向数字化转型，并在此基础上“加大力度”向精细化运营纵深发展。
微盟的智慧零售产品经过不断打磨强化，并结合精准营销、私域运营等服务，形成了一套更能满足零售企业数字化升级需求的“TSO全链路”智慧增长方案，由此拉动微盟SaaS订阅解决方案中的智慧零售业务线厚积薄发，实现了突破性的业绩增长。
根据财报，截至2021年上半年，微盟SaaS订阅解决方案收入5.49亿元，较去年同期增长159.2%，付费商户数增长15.2%至101,867名。
在订阅解决方案中，智慧零售收入为人民币1.83亿元，较2020上半年的人民币0.46亿元增长298.3%，占订阅解决方案收入的33.4%，成为驱动SaaS订阅解决方案收入增长的主引擎。商户数量也较2020年上半年翻了一番，从2260家上升到4699家。
除了商家数量的激增，商户的客单价也在不断提高，这得益于微盟三大战略中“大客化”战略的有效推进。
据了解，在4699家商户中，其中品牌商户达830家，同比增长82%，品牌商户的每用户平均订单收入为人民币23.2 万元，对比上年同期的22.7万元也进一步提升。
这也为拉升SaaS订阅解决方案整体ARPU做出了卓越贡献，上半年，订阅解决方案ARPU同比增长56.5%达到5395元，增速大幅超过此前两年的同比增速。
据了解，微盟智慧零售服务的企业在中国零售百强企业的占比达到40%以上，上半年，随着微盟通过“TSO”进阶了自身产品以及服务能力，以及不断与头部时尚零售品牌进行共建共创，积累丰富的行业经验，微盟智慧零售在大客市场的竞争优势不断提升。
这其中，更是有许多头部零售品牌与微盟合作多年，并不断深化合作，为整个零售行业向数字化转型、智慧化升级树立了标杆。
时装羽绒服品牌艾莱依作为微盟长期陪伴转型的客户，与微盟合作以来，引导加盟商上云，构建小程序商城、智慧营销、智慧导购等系统基建，为加盟商提供自主经营权的“千店千策”经营策略。
今年以来，艾莱依又入局视频号，搭建“品牌+门店”的视频号矩阵，并利用企业微信进行客户和资产的沉淀，进一步推进数字化整体转型。在618年中大考中，艾莱依全渠道业绩增长57%，其中闭店后订单占比75%，视频号开播后，直播业绩增长466%，业绩实现了显著提升。
微盟在时尚鞋服行业市场占有率提升的同时，在去年收购了海鼎之后，也在加速向商业地产，商超便利、家居建材、数码电器、美妆母婴等行业的渗透。
7月，微盟与海鼎携手改造36524便利店的“一号工程”已经正式启动，双方将共同助力36524进行线上线下全域数字化改造，打造零售领域数字化运营标杆。
微盟表示，在巩固现有时尚零售领域优势的同时，未来会加速向商业地产、商超便利、家居建材、数码电器等行业渗透，重点提升大客占比，智慧零售业务还有进一步增长空间。
TSO全链路再升级 为SaaS业务注入强劲动力
为了更好地为商家提供数字化服务，微盟集团已经把主营业务细分为数字商业解决方案和数字媒介解决方案两大数字业务。
其中，数字商业包含订阅解决方案和商家解决方案。订阅解决方案主要提供商业及营销SaaS产品以及ERP解决方案，同时提供大客定制服务；商家解决方案则服务于订阅解决方案商家及潜在商家，为商家提供流量、工具、运营三位一体的整体解决方案，为商家提供从用户定向、诉求匹配、创意及拍摄、精准投放、数据分析、SaaS后链接转化的一站式运营闭环。
微盟智慧零售业务之所以取得突破性增长，其中一个重要原因就是源于微盟2020年提出的“T（流量）-S（SaaS工具）-O（运营）”这一全链路智慧增长解决方案，并逐渐应用到微盟智慧商业的各个垂直行业解决方案中，使得微盟在SaaS业务上的护城河获得进一步加宽，为SaaS业务的业绩提升提供了强劲动力。
今年上半年微盟继续强化升级“TSO”全链路能力，不仅横向布局多元化流量渠道、纵向进行区位场景和服务场景延伸，还调整组织架构以确保策略的长期实施，成立私域增长中心和控股子公司“TEAM PRO”，旨在通过微盟SaaS系统，整合精准营销和数字化运营能力。
得益于上述举措，越来越多品牌客户与微盟集团合作探索全链路营销模式，微盟集团数字商业中的商家解决方案在今年上半年收入达4.1亿元人民币，同比上升63.8%；付费商户数27484名，每用户平均收益14909元，同比增长46.6%；服务商家获取流量的精准投放毛收入56.4亿元，较2020年上半年增长38.6%。
“TSO”全链路策略的强化首先体现在对Traffic流量生态的拓展上，目前微盟微商城、智慧零售等解决方案已经打通了QQ、QQ浏览器、抖音、快手、百度、支付宝等多渠道流量入口，同时还实现了短信、邮件、微信外网页等外部短链接与小程序的便捷跳转能，助攻企业打开更多的流量渠道。
在私域流量的转化以及运营工具上，上半年微盟重点在视频号和“企微助手”上做了布局，提升了商家从私域运营到私域转化的闭环能力。
视频号在2021年全面爆发，成为新的流量红利入口。微盟上半年将旗下微商城和智慧零售解决方案与视频号对接，以帮助商家发掘视频号的最大红利。
国货服装品牌「洪陵羊绒」通过微盟小程序商城，在视频号直播带货，首场即取得开门红，销售额高达18万。
此外，微盟分销市场正式接入视频号运营矩阵，帮助商户扩宽流量管道，为视频号创作者提供货品保障，预计未来这将会为微盟社交电商板块贡献新的业绩增量。
除了视频号之外，企业微信作为“企业内外连接器”，在私域运营方面拥有强大的服务能力，自去年以来成为商家进行私域构建的重武器。基于企业微信，微盟上半年全力推出了“企微助手”产品，二者双剑合璧，助力商家进一步挖掘私域价值。目前，微盟“企微助手”已经与微盟旗下的微商城、智慧零售、智慧餐饮等解决方案实现了对接，以全面提升商家私域运营效率。
在智慧餐饮业务上，企微运营和全链路的私域运营同样也被微盟上升到战略高度。
微盟智慧餐饮自去年整合业务成立智慧餐饮公司以来，智慧餐饮产品持续更新优化，升级会员储值体系、新增付费会员卡、优化堂食点餐交易流程等，以提升餐饮客户使用体验。
今年又大力推进“三店一体+企微运营”解决方案，与企业微信实现数据全面打通。上半年智慧餐饮收入人民币2,800 万元，较上年同期增长24.4%，占订阅解决方案收入的5.0%，餐饮商户数达7,297家，餐饮商户的每用户平均订单收入人民币1.5万元。
微盟智慧餐饮总裁白昱认为，“三店一体，企微运营”解决方案，把私域流量的运营效率和效果推上了新高度。随着该方案的全速推进，未来智慧餐饮板块的增长潜力将进一步释放。
在智慧零售、智慧餐饮取得业绩高歌猛进式增长的同时，微盟其他领域的SaaS解决方案也从升级到推新全面开花。
上半年，微盟智慧酒店已与多家酒店PMS实现数据直连升级，以订单实时数据自动同步能力，提升酒店订单的整体运营效率。与旗下控股公司向蜜鸟科技也进一步发挥协同效应，通过全链路智慧增长解决方案，赋能酒旅行业数字化营销与私域流量生态的布局。上半年，向蜜鸟科技已为华南、华东、西南等地区600 多家国际和国内高端酒店提供完备的数字化营销技术与运营服务解决方案。
本地生活版块的智慧美业解决方案发布了2.0版本，新增“客户管理、门店管理、经营管理“等三大核心能力。在建党100周年之际，微盟还推出了“智慧党建”服务方案，基于小程序为党建工作提供的一站式解决方案。
三大战略保驾护航 架构升级将助电商零售更上一层楼
SaaS业务的布局上，微盟延续了此前研发+生态合作收购的战术。加大在研发和运营上的投入，同时投资、生态共建也没有落下。
今年2月，微盟集团联合一村资本有限公司、北京高精尖产业发展基金、北京市四季青农工商总公司成立微盟产业基金，对AI、云计算和大数据等领域进行前沿布局，随后又通过华映微盟产业基金成功完成了国内领先的跨境电商SaaS服务商“马帮软件”的A+轮融资，为国际化战略开展铺路。
在开发者生态方面，截至2021年上半年，微盟云平台已与海鼎、达摩、数云、百胜、光云、爱搭等厂商开展合作，接入超过550名第三方开发者，累计提交1,500多个应用，以更好地为中大客提供商业化技术支持。
有了技术和经验的累积，加上生态的开放，微盟在国际化集团战略上也迈出了突破性的一大步。
上半年我国外贸形势总体不错，进出口增势良好，微盟抓住时机积极布局，在跨境进口业务上，助力香港药妆百货龙丰集团、香港美妆专门店等知名品牌精细化运营社群、小程序商城，搭建线上线下公私域联动矩阵。
在跨境出海领域，微盟在7月份重磅发布了跨境独立站产品ShopExpress，并配套启动“扬帆领航计划”，旨在通过全链路数字化出海解决方案，助力更多中国品牌走向海外。在流量上已经对接了包括Google、Facebook、Twitter等海外主流媒体渠道，未来还将与“国际版抖音”TikTok进行对接。
至此，在国际化的战略布局上，微盟正式达成了跨境SaaS产品“两条腿走路”的国际化格局。
微盟认为，随着ShopExpress跑起来，出海市场未来会成为重要的业务增长点。微盟将继续完善及拓展海外服务商体系，加强与海外社交流量平台合作，寻求国际战略投资并购机会等，推动产品和服务走向国际市场。
为了更好地贯彻集团大客化、生态化、国际化三大战略，真正将“TSO全链路营销闭环”作为战略业务来打造，微盟集团在财报发布之前还官宣了集团电商零售业务版块从全员销售转向以交付运营为核心的全新组织架构升级。
据悉，进行此次组织架构升级，主要是为了把商家运营和客户成功放到更高的战略高度，整体上来看，微盟在电商零售业务版块强化了TSO全链路营销闭环的服务能力，在将销售和交付打通管理的同时，提供了更多集团资源的支撑。升级后，电商零售板块的生态将会更加融合，对客户运营能力的提升势必会带动企业向大客化转型再上一层楼。
微盟集团表示，未来还将长期坚持大客化、生态化、国际化的核心战略，并加快推进微盟云平台建设和TSO业务发展。
具体来说，将重点围绕“构建开放生态、提升大客业务占比、升级全链路运营能力、加快国际化布局、探索更多战略合作机会”这五大方向发力，实现可持续发展，创造长期价值。
稳健的发展和清晰的战略规划也让微盟在2021年上半年收获市场青睐，成功完成了6亿美元配售及可转债募资，认购方包括腾讯、GIC、加拿大养老基金等在内的众多知名机构和投资人，后续微盟将通过这笔资金进一步深化自身产品技术研发能力，不断拓宽业务边界，从产品到技术上继续领跑SaaS行业。
随着企业数字化向着精细化演进，企业服务市场的持续火热，在财报发布后，微盟集团的SaaS业务继续获得来自市场和机构的认可。
广发证券认为，商家重视并构建私域运营的趋势不变，微信等有流量的平台商业能力持续完善，微盟作为领先的商业SaaS公司引领并推动商家数字化实现。预测21年订阅业务收入同比+70~80%，22年同比+40~50%。中信证券研报表示，看好公司大客化战略带来的高质量业绩增长、TSO 全链路营销的潜在业绩催化以及微盟新商业操作系统落地后的生态壁垒，维持公司“买入”评级。
