期权交易容易亏钱吗？期权投资风险大吗？

我想大家都是听了那句期权买方亏损有限收益无限的话进入期权市场的，但是为什么大家炒期权交易容易亏钱吗？期权投资风险大吗？以前听说过一个段子，股市下跌的时候亏钱，期货上涨下跌都亏钱，期权上涨下跌震荡单边都能亏钱，看样子期权真是不错的收割利器。

金融衍生品市场中，ETF期权投资门槛低，杠杆高且（权利仓）没有爆仓、强平风险，同时采用T+0交易模式，赋予了投资者更多的获利机会。但越是这种快节奏模式也无形中对应着较大的风险，具体造成期权投资亏损的原因大致可以分为三类：

1）方向性亏损

2）做对方向选错合约亏损

3）扛单造成的亏损真

一、稳健型交易（方向对了不亏钱）

实值合约权利金成本较贵，杠杆率可能不及平值、虚值期权，但实值期权同时具有内在价值和时间价值（时间价值占比10%优选）。

时间对买入者侵害相对较低，实值期权实际上对标的波动的跟随性更强，因此只要标的有效波动，实值期权便能有收益（内在价值）产出，能够有效覆盖时间价值的流失；

即使在波动率处于下跌的情况，该类合约只要方向对仍能一定程度获利。而之所以会出现买对方向还亏损的原因正是因为平值、虚值期权的时间价值流失与波动率下跌造成。作为一种稳健型投资策略，实值期权能够更好地防范方向做对还亏损的风险。

二：逆势止损，虚值要快（错误的看单）

止损可以根据各种因素，如重要的技术位或资金状况等，来决定具体的止损位。在期权市场中，止损要快。有时行情的发展不仅迅速而且持续。如果不迅速、果断地止损，那么一旦错过时机亏损会越来越大，越拖延，行情越不利于我们，最终还是会导致交易的大幅亏损。

尤其是，当我们开仓平值、虚值合约想要博取更大杠杆收益时，一旦方向做错，平值、虚值合约的下跌幅度往往更大，并且虚值程度不断加深，如果期待价格能够回来需要行情更大的有利波动，可实际上行情绝大多数并不能如我们所愿，虚值合约最后将面临更大的到期归零风险，所以该止损时应果断止损。

三：仓位管理，顺势加仓

风控和仓位管理永远是第一位，要管得住自己的手，高收益伴随的是高风险，永远不要满仓要剩余一定仓位可以在顺势的时候加仓，逆势时还能有效对冲。针对这一点，每个人的资金量不一样，所能承受的风险能力也是不一样的。

尤其是对于新手来说，建议刚开始的时候，小仓位的去参与期权市场，感受期权市场的一个盈亏变化。不要想着一开始重金买入，控制自己金融资产的一个比例。行情不明朗不好操作的时候就少做或者空仓观望，只有在行情趋势确定，思路清晰明确的时候，再考虑加大仓位买入，享受行情带来的大收益！

四：交易纪律，心态要对顺势交易，不要过于频繁操作，避免打脸。顺势而为，不轻易抄底，不轻易言顶。交易纪律，是投资者必须具备的，一个聪明的投资者只有具备了良好的交易思路、交易纪律，才能在尽量保全本金的情况下，去获得更多的收益。期权交易中，常出现十倍、百倍的行情，不去羡慕他人，不过分追求暴利，不盲目跟风，要学会总结。

期权机会很多，明白了其中的原因便可以在合适的时间合适的仓位尝试去搏一搏。连续的交易失败和亏损之后同样要学会总结，重新理顺思路。也许此时行情不适合就当作休息，待思路清晰之后再干不迟。打仗最重要的是保住命，投资最重要的是保住本金。

五、期权投资风险大吗？

期权交易这个零和游戏，对于散户而言，宛似赌徒醉生流连于一个梦幻赌局。尤其是对于那些本金不够但有暴富梦的人，或者认为自己可以靠别人的发财梦赚点保险费的人。前者是在期望一件不太可能的事情发生，后者是在期望不太可能的事情永远不发生。

但问题是即使他们是交易对手，他们两个都有可能错。虽然因为期权是零和游戏，在同一个交易中他们不可能同时错，但是他们完全有可能在不同时间的不同交易里，纷纷亏到一无所有。

买call（看涨期权）和买put（看跌期权），绝对是一种让你多巴胺爆发成蘑菇云的刺激，尤其是你买末日期权，一天100倍不是梦。这种猩红的刺激让韭菜赌徒们蜂拥而至，也让不成熟的镰刀们妄图收割他们。

结局就是，尸横遍野，残阳如血。