行业趋势解读【智能驾驶、减肥药、光伏、工程机械、有色金属】(1)

各位听众早上好，欢迎收听本周行业趋势解读，本次汇总包括智能驾驶、减肥药、光伏、工程机械、有色金属五大板块。本周云极平台共开播90场直播，其中行业相关直播占23场，共有65万余人次观看。   l 智能驾驶：未来发展空间可观 上周五，四部门发布了关于开展智能网联汽车准入，包括上路通行试点工作通知，这个信号意味着智能驾驶政策层面的催化力度非常强劲。新能源车电动化的这波浪潮基本走得差不多了，接下来企业的发力点在于智能化。目前，互联网巨头、整车企业、零部件企业都在发力，想更快地实现智能驾驶的突破，长期来看智能驾驶板块的提升空间非常大，景气度也不错，在智能驾驶浪潮的催化下，激光雷达、汽车芯片未来的空间也很大，接下来有望迎来市场份额持续提升。 （来源：《阳光早参-A股尾盘翻红！汽车链集体走强！什么信号？》）     l 减肥药：持续放量，引发关注   今年下半年减肥药赛道异军突起，司美格鲁肽这款产品引发了市场很高的关注度，这款产品当初第一个获批的适应症其实是降糖，在申请第二个减肥适应症时，产品放量进入了加速期，根据公开数据，今年前三季度在全球的销量累计146亿美金，是个非常大的数字，而且放量还在继续，引发了市场对整个赛道的关注。减肥药在全球范围的适应人群大体数量差不多在7亿以上，而且短时间内，用药效果和大家对安全性的反馈是比较好的，未来可能会在减肥适应症上继续放量以及产品迭代更新这两个方向保持一定的景气度，未来的市场规模和空间很大。 （来源：《爱美之心蕴含哪些投资机会？》） l 光伏：仍是持续性较强的行业   年初以来，光伏行业总体呈现下跌行情，主要原因有三点：第一，今年整个市场是偏下跌的行情，光伏是一个贝塔相对比较大的板块，这是它本身的板块性质所决定的。第二是它自身产业链产能扩张较快，在新能源结构转型的过程里，机会很多，所以过去几年里，不断的有企业投入，但由于扩产节奏不一样，导致了产能过剩，长期产能过剩对于行业技术的迭代和发展必不可少，其实是正常现象，通过供需及价格的调节等，会达到一个新的平衡，这并不是中长期需要担心的问题。第三，光伏产业过去几年的装机量和利润增速都是两位数甚至翻倍的增长，在当前宏观状态下，增速虽然相比之前的翻倍是下降的，但是它相比于其他行业仍然非常稳，持续性比较强。 （来源：《大跌后的光伏，年末有机会？》）     l 工程机械：内销筑底，企业盈利改善   对于工程机械板块，可以从内销和出口两个方面来看。今年2月，开工侧有偏旺季的表现，国内二季度的需求侧稍微弱一点，这跟工程机械周期筑底的情况有关，大类产品的销量，比如挖掘机，已经从去年的19万台大概掉到今年的8万多台，其他品类因市场容量相对较小，整体降幅比挖掘机好一点。对于出口，今年上半年，包括去年，我们都实现了工程机械出海，数据上看，挖掘机去年已实现大概11万台的出口，今年上半年也有不错的增速，三季度开始，出口侧受到外部因素的影响，但预计今年还是内销与出口相互平衡的状况。基本面上，国内竞争的价格战情况基本得到缓解，企业的价格水平及利润率受到微观竞争的改善，而且去年12月也迎来了挖掘机产品国标的切换，为主机厂的利润增厚做了保障。   （来源：《万亿国债推动下，工程机械行业投资前景如何？》） l 有色金属：值得期待筑底回升   今年以来有色金属大概处在申万一级行业三分之二左右的分位，表现相对弱一些，但它的子板块分化比较严重。有色分成好几块，工业金属、能源金属、小金属、贵金属等，今年10% 的跌幅主要是由于能源金属的下跌造成的，工业金属的风向其实在年内还是上涨的，涨了大概5%左右，今年贵金属非常火热，平均涨幅大概在15%左右。整体来看，能源金属受两方面的压制：一个是供给的扩张，另一个是下游包括电动车等一系列需求的放缓，造成了双向压力。虽然供给扩张的过程还没有完全结束，但是杀伤力最大的一段时间已经过去，随着宏观因素的改善，对投资者情绪的支持也会有所好转，是值得期待筑底回升的。 （来源：《洞察有色金属投资机遇》）     本周行业趋势解读到这就结束啦，感谢各位收听。