深圳100ETF期权卖方如何交易？

期权交易是买卖双方支付一定数额的权利金后，就会获得相 应的权利。通俗的说就是拥有在一段时间内用一定的价格卖或买相应数量标的物的权利。期权交易方向有买入看涨、卖出看涨、买入看跌、卖出看跌。那么深圳100ETF期权卖方如何交易？

期权交易想要做好卖方应该根据自己的投资目标、风险承受能力和市场情况等因素选择适合自己的交易策略，包括卖出认购期权、卖出认沽期权等。

一、深圳100ETF期权卖方如何交易？

我们都知道期权有风险和收益不对称的杠杆特征，是期权的一个重要特点。所以在实际的交易过程中，有很多投资者只做买方不做卖方，因为卖方的收益有限却风险巨大。但是在实际的情况中，卖方的胜率往往是比较高的，下面小编给大家分享一些做深圳100ETF期权卖方如何交易的技巧。

1、熟练掌握各种止损技巧

熟练掌握各种止损技巧，这对卖方来说是必要的。因为期权卖方的风险是比较大的，当行情发生不利变化时，卖方可以通过固定价位止损、技术指标止损、心理价位止损等各种方式及时止损，以保证长存于市场。止损线或止损指标的设置应当综合考虑市场情况、投资预期、风险承受能力来确定。

2、学会如何稳妥的赚取时间价值

时间对于期权卖方来说是比较友好的，时间价值是期权价值的重要组成部分，很大程度上影响着权利金价格。期权时间价值的规律是呈抛物线加速衰减，越临近到期日时间价值衰减越快。有经验的卖方投资者会采取日历价差策略，即卖出近月合约的同时买入远月的同行权价合约以赚取时间价值。

3、科学的仓位管理

卖方的风险大，所以对于仓位的管理要更加的严格。因为卖出开仓需缴纳保证金，行情变动后保证金数量会相应调整。所以投资者卖出期权时，要严格遵守限仓限购制度，且留足资金应对短期行情波动时追加保证金的可能，防止因保证金不足被强行平仓出局，丧失后期潜在的盈利机会。

4、注意影响期权价格的各大要素的变化

在期权投资中，当波动率、标的价格趋势等发生不利变化时，期权卖方的风险将会快速放大。卖方要做到顺势而为，除了对行情有宏观趋势的把握外，还要时刻紧盯行情，注意影响期权价格的各大要素的变化。只有这样才能将风险控制在可控的范围，随时平仓止损出场。

二、期权卖方应该防范哪些风险？

第一个风险点就在于保证金风险，说到期权卖方的风险，不得不提到在期权交易之初因为卖出期权需要支付相应的保证金，保证金风险也随之而来。上证50ETF的合约条款规定，认购期权义务仓维持保证金＝[合约结算价+Max（12%×合约标的收盘价-认购期权虚值，7%×合约标的收盘价）]×合约单位。期权卖方如果不能在账户上维持足够的保证金，期权合约将会被强行平仓（备兑开仓除外）。 第二个是市场风险，当标的资产价格往对卖方不利的方向变动时，期权卖方将承担买方行权给自己带来的损失。比如卖出一份行权价为2.5元的看涨期权，所获得权利金为0.2元，如果到期标的资产价格为2.0元，期权买方不会行权，此时期权卖方就赚了0.2元的权利金；而如果到期标的资产价格变为3.0元，期权买方就会行权（以2.5元买入了当前价值3.0元的标的资产），则卖方到期损失了0.5元，除去0.2元权利金，净损失仍为0.3元。

并且可见标的资产价格越高，卖方损失越大，且没有上限。而且期权价格不仅仅只受到标的资产价格影响，还有利率、市场波动等市场因素。事实上，对于期权的卖方，如果能建立止损思维，触及心理止损线就提前平仓，是可以一定程度避免巨额亏损风险的。

第三个是流动性风险，同买方一样，也是指的是期权合约可能面临没有对手方而无法平仓的风险。期权的合约众多，并不是所有的期权都很活跃，部分深度虚值期权成交寥寥可数，若持有交易不活跃的期权，则需要防范期权的流动性风险，当然场内做市商的存在，大大降低了期权的流动性风险。

第四个是行权交割风险。对卖方来说，存在一个交割违约风险。在买方在T日行权完了以后，卖方需要在T+1日把资金或者标的证券交割给买方，那么如果他忘记了或没有做，那就构成了违约。违约后一方面在影响个人诚信记录，另一方面是还面临着违约金的追缴。

如果你觉得文章很棒，对你有帮助，摆渡【期权酱】领取三小时快学期权书籍和龙抓手指标。