半导体芯片大涨，趋势来了吗？

正文：

追求收益目标：显著超越通胀

目前我的持仓比例：

我的观点：

半导体大涨了，趋势来了吗？

目前我的超越哥伦布投顾组合里持有半导体基金，截止到现在，累计收益在12.60%。

我是从2022年10月开始买的，当时买的少，只占我账户整体资金的2%。

在这个月6号，我又补了一些资金进去，现在是占整体资金5%的仓位。

1、半导体分析

下面是半导体指数收盘价和全球半导体销售额的数据。我们可以看出，走势基本上是一致的。也就是说涨的时候一起涨，跌的时候一起跌。

2022年以来经济不太好，手机、电脑销量相继下滑，叠加诸多不利因素，全球半导体产业链目前正处于行业低谷期，芯片产能在 2023 年将出现供过于求，我们从股价上也能感受到。尤其是在2022年三季度，两条曲线同时向下。

不过，芯片半导体我认为一定会爆发。

长期来看，这是中国高端制造中非常重要的一个环节。中国国产芯片替代是未来十年内确定性方向。

短期来看，目前行业整体已经具备投资价值。

根据历史情况，近十五年来每轮半导体的低谷期仅 2-6 个季度，叠加 AI、云计算等需求，实际在不断大增的，目前这轮低谷已经持续了3个季度。预计很快将会结束。

2、半导体的投资方式分别适合哪些投资者

当我们看好某一个行业时，有三种投资方式可以选择，分别是直接去购买行业内的上市公司、买行业指数基金、或者是买此行业占比大的主动管理型基金，这三种方式。

这三种投资方式追求的目标不同，所适合的人群也各不相同。

第一种方式，直接购买上市公司的股票，这种方式追求的目标是最高的，因为资金集中。但相反也有买到垃圾股的可能性。这在之前的文章也说过。

这意味着，如果自己买股票，更需要深入分析公司的核心优势，筛选真正有核心竞争力的国产芯片公司。适合专业投资人，不适合小白和懒人。

第二种方式，选择行业指数基金。行业指数基金是指跟踪某一行业指数，就跟做面包一样，有固定的成分和比例。

所以，每家基金公司发行的跟踪同一个指数的基金表现，基本上不会有太大差距。

现在市面上不同的半导体芯片行业指数，有30-50只成分股，且这些指数会定期更新里面的股票，把好的纳入进来，坏的剔除出去。

虽然分散了个股，但是没有分散行业，还是一荣俱荣一陨俱陨的，所以投资行业指数基金，也需要对行业未来发展趋势有前瞻性的洞见；还需要对股票市场的估值规律有深刻的理解。这两者缺一不可。

第三种方式，选择此行业占比多的主动管理型基金。这就比较考验基金经理的能力了，能否选出好公司，好的买卖时机。

这种方式更适合自己不会选时机、同时又非常相信某个基金经理能够操作对，这种方式比较难的就是，在基金表现不好时，判断是要卖出，还是继续拿着。

在我的理财选择中，我会更倾向于使用第二种，购买行业指数基金。

以我们对半导体行业的深度研究，自己来择时，掌控感也更强，当然我也会控制半导体行业在我整体组合的仓位。

好了，今天的内容到这里。我是江不卖，持有1000万基金实盘。欢迎大家点击订阅，可以获得最新的市场观点和理财方法。希望我的栏目可以为你传递一份平静的力量，如果有理财相关的问题也可以在评论区留言，我们会回答。

持仓证明：

不适用的用户：

如果你习惯自己集中投各行业基金/个股、交易频率较高，我们这个栏目对你参考意义有限。我们是以家庭整体资金增值为目标，决策顺序为财务目标>战略比例>投资计划>具体产品。主要针对市场整体情况和风格做调仓，不一定会长期持有行业基金，也不对个股做投资建议。

写在最后：

设立这个栏目的初衷，是希望能帮到更多的人赚到投资应有的回报。包括本栏目在内的各种模块还在不断完善中，希望大家多多提需求和建议。

我是金融系船长，FOF投资经理，船长理财负责人。更多内容可查看：

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