【避坑指南】一文讲清楚增额寿、年金险的照妖镜——IRR怎么算

我们在买增额寿、教育金、养老金等储蓄险或看储蓄险文章时，经常会看到单利、复利、IRR这些名词，很多朋友被这些名词和数字搞得摸不着头脑，它们到底代表什么意思、怎么算，今天给大家普及一下相关知识，学懂IRR，买储蓄险再也没人能忽悠你～

本文内容如下：

1、单利和复利

2、IRR，专治各种花里胡哨的宣传

3、增额寿和年金险的IRR怎么算？

01 单利和复利

单利：不管存多少年，只有本金产生利息。

像我们平常接触的定期存款、大额存单、国债等等，都是按单利来计息的。

举个例子：

假设我们现在有10000元本金，利率为10%，期限为3年。

每年的利息都只是基于本金来计算，所以每年的收益为10000 * 10% = 1000元，三年的总收益为1000 * 3 =3000元，本息总和为13000元。

复利：本金生利息+利息也生利息，也就是俗称的“利滚利”。

比如储蓄险，房贷、信用卡分期付款等，都属于复利。

还是上面的例子：

复利的计算方式：每年的利息都是基于本金和之前的利息之和计算。

第一年的收益为10000 * 10% = 1000元，总金额为11000元；

第二年的收益为11000 * 10% =1100元，总金额为12100元；

第三年的收益为12100 * 10% = 1210元，总金额为13310元。

单利的计算方式比较简单，因为只考虑本金的收益，相对而言利益较小；而复利虽然计算过程相对复杂，但由于利息不断累加，总收益要比单利更高。

一笔‬短期就用的钱，单利和复利看起来‬差别不大，但把时间线拉长到10年以‬上，我们就会发现复利的数字增‬长是指数级的，而单利只会匀速增加。

我们以100万本金为例，来看一下复利3.5%和单利3.5%在不同时间下的收益表现如何。

02 IRR，专治各种花里胡哨的宣传

IRR也叫内部收益率/内部回报率，就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。

翻译成大白话就是：IRR是考虑货币时间价值的前提下，投资的实际收益率，是一种特殊的复利。

货币的时间价值指在时间的流逝中，货币的价值会发生变化。由于通货膨胀和利息等因素的影响，相同金额的货币在不同的时间点具有不同的购买力。

通过它可以反映出一个产品在某个时点的真实收益率，用来辅助我们做决策，IRR是各种理财产品的收益率“照妖镜”，即使把收益率宣传得天花乱坠，只要IRR出手，几斤几两一看便知！

IRR既然代表实际收益率，是不是数值越大越好？

如果是投资： IRR可以理解为投资收益率，自然是越高越好。

如果是贷款：则正好相反， IRR越低，所付的利息就越少，对我们越划算。

学会IRR的计算方法，相当于练就了一双火眼金睛，从此再也不会被各类理财产品的表面宣传利率所迷惑，或者被某些看似赚钱实则不赚的投资项目坑骗。

03 怎么算增额寿和年金险的IRR

IRR的计算公式很复杂，我们不需要深入研究也不用自己计算，直接用Excel中的IRR函数公式就可以。

下面，就以增额终身寿险和年金险为例，手把手教你它们的IRR怎么算~

1、增额终身寿险的IRR怎么算？

计算增额终身寿险IRR，只要弄清楚3个基础数据：交多少钱，交多久，现金价值多少。

注：增额终身寿的真实收益是看现金价值，而不是保额。现金价值是增额的灵魂。当现金价值超过所交总保费后，我们就可以通过减保领取一部分现金价值来取现，也就是领取储蓄险的收益。收益率的比较是现金价值的复利增长真实值，而非保额复利增值情况。

举个例子：35岁男，年交10万，交5年，保单第15年时，现价达760153元，这时若退保取出，IRR为多少？怎么算呢？

第一步：列数据

首先，打开EXCEL表格，分别输入：年龄、保单年度、现金流和IRR，接着把数据一一补充：

如图，在35-39岁，属于交保费期间，每年都有资金流出，现金流为负值-100000，40-50岁，没有支出和进账，现金流为0，50岁时，退保取出，资金流入760153元。

第二步：输入IRR函数测算

数据列好之后，我们需要插入函数IRR，咱们可以直接在D17处输入“=IRR”，

双击fx=IRR后，选中现金流一列数据，也就是C2:C17区域，然后按下“Enter”键，数据就出来了！投保15年的内部收益率，IRR=3.27%！

到这里，IRR的计算基本就完成了，是不是炒鸡简单，只需2步就搞定！想计算到哪一年，就把现金流拉到哪一年，然后用IRR函数一算，结果立马出来，一分钟都不用。

2、年金险的IRR怎么算？

年金险IRR的算法步骤，基本一样，只是过程稍微麻烦了一丢丢。

举个例子，35岁男，年交10万，交5年，60岁起领。每年领取54900元，如果70岁时就退保取出，此时还能再多拿526341元现金价值。那这时候，退保IRR是多少呢？还是2个步骤：

第一步：列数据

40-44岁交保费期间，现金流为-100000，45-59岁期间，无资金流入和支出，60岁起每年领年金，现金流为正值53600元，到了70岁退保，还能领542390现价，这时总共能领取595990元。

第二步：输入IRR函数测算

列好数据后，后面的步骤就跟测算增额寿IRR一样了，咱们直接在D32处输入“=IRR（）”选中C2:C32计算区域，最后同样按下“Enter”键，结果就出来了，在70岁时退保，收益率IRR=3.29%！

年金险和增额寿不太一样，年金虽然前期收益较低，但持有越久，它的收益越高，活到老领到老！

选择储蓄产品时，不要过度关注IRR，更要关注产品能不能解决自己的问题满足自己的需求，比如：是要做什么用，给孩子存教育金还是给自己规划养老？大概什么时候需要用钱？用多少钱？需求确定后，再选择合适的产品。

其实，不光是增额寿、年金险，像贷款、定存、国债等理财产品，都可以用IRR计算收益，大家可以用今天的方法计算一下试试。

如有疑问，欢迎留言！：）

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