2022年2月8日基金估值播报（185期）

 

一、今日大盘涨跌

今天是2022年2月8日，星期二。

 

（1）今日大盘

涨跌不一，大盘价值股普涨，中小盘成长股普跌。

上证指数涨0.67%，深证成指跌0.98%，创业板指跌2.45%。      

 

（2）主要赛道

跌多涨少，分化严重，除了大金融板块全都在跌。

大金融板块继续上涨，银行涨1.45%，，证券涨1.45%，保险涨1.13%，地产涨1.08%。

新能源赛道大跌3.57%，其中光伏跌3.49%，新能源车跌3.92%；

半导体跌2.63%，芯片跌2.59%；

白酒跌2.77%；

消费跌1.19%；

医药跌1.09%；

中概互联跌1.03%；

科技跌0.82%。

 

二、每日一图

 

 

今日投资人情绪：低迷、难受、想骂娘

今天，A股个股涨多跌少，但分化严重，除了周期价值板块，其他主要赛道都在跌。

很多投资者都表示：“我原本以为国足（男）已经够烂了，没想到A股更烂...”

 

【备注】为什么我们要关注投资人的情绪？

市场情绪是一个重要的反向指标。

一个成熟的投资人，必须要坚定自己的投资理念，保持头脑清醒，时刻准备着，去战胜市场的非理性情绪（投资人情绪）。

因为：

当大家情绪非常兴奋的时候，往往是市场见顶的信号；

当大家情绪非常绝望的时候，往往是市场见底的时候；

当大家情绪低落、或者波澜不惊如“面瘫”的时候，大部分时候市场则处在横盘状态。

 

三、每日聊一聊

1、CRO赛道暴跌，药明康德跌停，医药要凉？

今天，CRO（创新药研发）板块大跌，CRO指数单日跌幅高达3.22%。

个股方面，CRO龙头股药明康德直接跌停，最新股价创一年来新低。昭衍新药、博腾股份、凯莱英、泰格医药等跌幅也在5%以上。

从可能的原因来看。

这次CRO板块大跌很大程度上和消息面有关。

北京时间2月8日，美国商务部工业与安全局（BIS）发布了更新的“未经证实名单（Unverified List，简称UVL）”。官网显示，UVL名单中新增33家中国实体，其中包括药明生物及其子公司药明生物（上海）。

这一消息直接刺激了CRO赛道大跌。

今天上午，药明生物对此做出了回应称：

“未经证实名单”不是更为人熟知的美国“实体名单”或“黑名单”，公司正在研究将相关子公司从名单中移除的临时措施。声明还指出，此次事件对其业务或对全球合作伙伴的持续服务没有影响，对其进口影响也很小，因为在公司位于上海和无锡的设施建设完成后，就不需要进口设备了。”

总体来看，这次黑名单事件并没有我们想象的那么严重。

此外，CRO板块放在整个医药赛道占比并没有那么高，从今天医药赛道整体走势来看大多数药企涨势还是不错的，医药生物一共337只股票，有三分之二都在涨，可见投资人对此并没那么悲观。

 

 

2、主力资金流出，宁德时代大跌7%

除了CRO板块，今天新能源板块也大幅下跌。

新能源赛道大跌3.57%，其中光伏跌3.49%，新能源车跌3.92%。

个股方面，宁德时代大跌6.66%，赣锋锂业、亿纬锂能、晶澳科技、福斯特等新能源股跌幅也都在5%以上。

从可能的原因来看，新能源板块这些的大跌应该和消息面有关。

2月4日，智利制宪议会初步通过了一项提案，该提案该提案由议会环境委员会提交并通过，旨在于促进铜 矿、锂矿和其他战略资产的国有化。

市场认为，从中长期看，智利锂矿供给将受到一定限制，各国对里矿开采门槛的要求可能会越来越高，远期全球锂资源释放存在不确定性。

受此消息影响，今天锂电池板块资金大规模撤出，其中锂电池一哥宁德时代主力资金流出高达10亿元以上，赣锋锂业资金流出量也多达3亿元。

这直接导致了今天新能源板块的大跌。

当然，新能源板块跌之所以这么多，很大程度上还是因为当前估值太高了。

估值过高，行业容错率就会降低，在市场不景气的时候，随便一些负面消息都有可能导致股价大跌。

所以，对于高估值板块，上车还需谨慎。

 

 

四、2022年2月8日基金估值播报（185期）

目前大盘估值合理，行情略有分化。

上证股票低估。

 

分行业看。

 

消费受猪企影响，三季度净利润负增长，致使估值非常高，目前不是好的介入时机。

 

医药目前超低估，但受“集采”影响，医药的利润和估值受到压制，短期走势难言乐观；从长期看，医药的前景广阔，是非常优质的赛道。

 

互联网目前低估，互联网三季度盈利下滑，但由于“支付新规”、“互联网公告新规”等影响，互联网股价又被捶，两相抵消，中丐又回到低估状态。展望未来，互联网面临的政策压力犹在，所以短期还是有一定压力；但是互联网是中国的优势产业，竞争力强，从长期看，不用对互联网过于悲观；

 

半导体目前偏低估，但是随着各国供应链的恢复，中国半导体产业面临的竞争压力加剧，短期市场情绪可能受到一定的影响；从长远看，半导体行业的发展受中美博弈的影响较大，发展进度存在不确定性。

 

新能源虽在回调，但目前估值依然较高，并且新兴产业不确定性大，普通投资者不建议大仓位参与。

 

银行处于超低估状态，保险处于低估状态，但是这两个板块受经济影响很大，目前全球经济增长都有一定压力，所以行业什么时候反弹尚未可知，投资的话建议做好长期持有的准备；

 

证券目前低估，但从长期看，券商财富转型业务还面临不确定性，所以证券中期表现无法预测；短期博估值修复的话，注意风险；

 

地产处于低估的状态，安全边际高，但是行业未来三五年成长性堪忧；

 

沪深300的风险溢价率居于合理区间，投资债市和股市的性价比相当。

 

网叔：资深投资人，长期创业者。独立，理性，深度思考。热爱钱更在乎良善。闲来聊两句常识，骂几个混蛋，喝两杯小酒。