是北上强还是内资赢？我站队中国！

3月社融和信贷数据大超预期，A股中特估再度爆拉！酿酒一地鸡毛，大消费人走茶凉了吗？后续行情走势怎么看，是北上强还是内资赢？我站队中国！

1、如何看待社融和信贷数据对A股的影响？

昨天盘后公布了3月的金融数据，社融和信贷大超预期，说明央妈放水得力，市场承接了大批资金。但凡懂点股市的都知道，社融的大增对于股市是正向激励。这也很好理解，给市场发钱放水了，经济繁荣了，股市也会要涨了。

大家可以到盘面上对比大盘指数历史走势，如果当月社融和信贷暴增，大盘大概率是一个触底反弹，往上走一轮或大或小的主升浪，这点不再多加叙述，今日早间专题已经有过讲解。但是我难以理解有人把这些数据解读成利空，是真不懂金融还是别有用心？

难不成非要进入紧缩周期，央妈从市场上回笼资金抽水，就认为是利好不成？一个杯子里放了大半杯水，有人说是利空，因为没有完全放满到溢出。事实上全球各大经济体都是满头包，央行不仅不给水，还在持续抽水，此时沙漠里人人都口渴，甚至流动性不足，渴到银行倒闭还在继续抽水。我国这一杯没有满到溢出的水弥足珍贵！

2、大消费雪上加霜，酿酒还有戏吗？

今年踏空股市的机构和股民举不胜举，由于去年疫情放开，很多股民押的是消费方向，直到去年春节，这个方面还是准的，但是过完春节，一切都不一样了，这是怎么回事呢？去年年底，我就提醒酒店餐饮和旅游一定要赶紧离场，酿酒板块我保留观点，总是我是不会去做的，当然也发过酿酒专题。

我当时说不看好酿酒的一个重要原因，是不符合我国管理层当下的价值导向，一个过于高估的奢侈消费品，且滋生贪腐，同时，2月某央企集团发了禁酒令，往往这种时候酿酒股价就要下行了。但是北上资金却蜂拥抬酿酒，引导民间散户没有一个正确的价值导向，资金不去支持国家战略科技新兴企业的发展，都跑去搞奢侈品喝酒了？

北上资金前6强机构第一重仓股是酒茅，我就不信五千多个票里面就酒茅最好？我认为这是一种资金的国际博弈，所以我站队中国，酒类不是管理层倡导的发展方向！国际博弈剧烈的当下，管理层倡导的是民间资本要流向能够决定国家经济安全、国防安全、能源安全的央企，以及高端科技制造的发展，中特估！

当然，从技术面上来说，酿酒并没有真正破位，今天这一个2%的跌幅来到关键位，就不能继续往下走了，往下一泻千里！很多人说A股注册制没有充足的资金入场，开国际玩笑！把这头巨鲸宰了，流出的资金不知道够多少板块吃得满嘴流油！

3、这一轮，中特估胜利，A股市场终究还是内资来主导！

可以说，去年11月开始的反弹，是北向资金砸酿酒砸出来的指数反弹，北上发疯抄底的11、12、1月，是酿酒的辉煌，3个月北上净买入约2300亿，去年全年净买入900亿，直接把沪指从2885点买到了3200点上方。当时有人说，为什么内资没有启动，当时内资反而是流出的？

我们去复盘看看，从2月起，内资终于动了，我任盈盈算是风向变得最快的，在2月9日收评就提出了，今年的主线很可能不是消费类，而且当天我提出数字经济5大板块：电信运营、软件服务、IT设备、互联网、通信设备，我说这5个方向可能是年内最大的主线行情！

然后中特估这条线，我也是市场最先踩准的，我在2月13号发布专题，认为中特估甚至会是未来十年A股最强主线，还说中特估包括两个层面，一个是央企低估值垄断龙头的价值回归，一个是科创板估值重塑，不能以常规眼光看待科创板。没想到吧，科创板也是中特估，笑！

2月21日发专题，电信运营会是中特估开路先锋，会走逼空行情。大家可验证！

综上所述，所以开年的第一个交易日1月30日至今，纵然指数走的是区间盘整行情，实际上是内资启动布局，吸了消费的血之后（北上年底在买，谁在卖？），布局数科技类和中特估。

我认为，我们中国的市场还是内资说了算，管理层想要办到的事，在A股没有办不到，谁让这是A股呢？看不准这一点，很容易跟丢行情！