第六章：交易员——为金钱和交易而生

再来讲讲交易员，我在28岁之前是一根白头发都没有的，但是自从开始做交易之后，白发瞬间就出来了，因为做交易员需要承受很大的压力。

 

交易员必备的性格是一定要温和。如果你经常与人吵架或是说话喜欢与人争论基本都不太适合做交易员。很多人说话喜欢习惯性反对，习惯性找漏洞，这种大多很难成为好的交易员。

 

大多数的交易员性格温和，生活单一甚至有点单调。我一直认为交易员是很好的老公人选，但是谈恋爱千万不要找交易员，最好是找那些艺术家们谈恋爱，可以找交易员结婚。为什么呢？因为艺术家负责浪漫，而交易员负责靠谱、务实。一个交易员的日常生活是，上午做交易、下午做交易、晚上做交易，无时无刻不在想着如何赚钱。如果真的与一个交易员结婚的话，可能需要忍受寂寞和没有情调的生活。

 

什么是没有情调呢？会忘记结婚纪念日，会忘记老婆的生日，会忘记父母的生日，甚至会忘记自己的生日，可能从来不会想到下班路过花店的时候顺手买束花送给老婆。这样的生活确实会很乏味，他陪你的时候心里还是在想着做交易，人在你身边，心却在交易上，与你说话可能前言不搭后语，这种生活要看每个人不同的理解，有的人觉得是枯燥乏味，有的人觉得是安全感。这取决于每个人如何理解自己喜欢的人生。

 

如果大家想做交易员的话，就要说服自己接受这样的人生。我鼓励所有的交易员培养一个终身的爱好。比如打桥牌、打桌球、看书、踢足球等等，都可以。我一直认为，交易会不断地放大人的负面情绪。正因如此，我们更需要以乐观积极的心态去面对交易，才能抵消掉这些负面情绪，依靠培养个人爱好来获得积极乐观的正面心态。

 

2010年4月16日，中国的证券市场迎来了一个里程碑的发展：股指期货上市。我们开始在衍生品这个崭新的领域进行交易实践，我主要做无风险交易和低风险的套利交易。所谓无风险交易，就是我知道起点和终点，只要确定中间过程的风险担得住，那么在交易的同时，就可以知道预期收益是多少。当时最简单的做法就是做股指期货和股票现货的期现套利，这一做就是接近八年时间，这段交易实践让我坚定了在交易的道路上继续前行。

 

交易员，其实是一项不确定性很强的工作，因为交易的市场从来不创造多余价值。它不断用残酷的事实向你证明，你赚的钱永远是某个人亏的钱，或者你亏的钱永远是被别人赚走的。作为一名交易员，首先要明白，市场最基本的平衡原理，这个市场本身并不创造价值，如果希望从市场中赚钱或者说取得长期收益，需要非常苛刻的条件。

 

其实，无论交易员还是研究员，最终的目的都是为了投资获利，从初级研究员一路进化到将交易与研究融合，是每一个从业者的终极目标。交易和研究分析是一个优秀交易员的两条腿，这两条腿必须齐步走，是绝对不能一条腿在前一条腿拖后，否则你是走不远的，而且会摔倒。交易能力可以识别一个交易员最基础的天生反应，而研究分析能力决定了这个交易员到底能在交易这条路上走多远。因此，我自诩为一个分析型的交易员，也有一些人称自己为交易型的研究员，如果一个人把自己定位为交易型的研究员，那么，他的话你可以不用再听了，为什么呢？什么是交易型的研究员？交易讲究结果论，而研究员讲究逻辑，这是两个完全不同的方向。研究员最关键的是逻辑，而交易员讲求结果。经常会碰到方向错了但是盈利的情况，这对于一个交易员已经足够了，但是对于一个研究员而言，这是致命的，是绝对不允许的，你的逻辑错误，那么最终得出来的分析结论也一定不正确。

 

从初级入门到最终进化为分析型的交易员大约需要五个阶段的升级努力。

 

第一个阶段：初级入门

 

在这个阶段，从事股票交易员，脑容量要大，要记得住几百个代码，键盘要打得飞快；债券基金交易员需要强有力的人脉关系，债券不是竞价交易，往往取决于你的私人关系如何；期货交易员需要有盘感，一次建仓或平仓，每个人做出的价格都不一样；外汇宏观交易员，必须对国家宏观政策、货币贸易了如指掌。当然，这个阶段还是会出现交易差错的，还好，交易室一般都会留一个交易差错池，定期存钱，预先为犯错买个保险。

 

当然，也会接到各种类型的交易指令。比如，要求卖出1个亿，这个量，很可能会瞬间打垮当前交易曲线。交易员就得看着盘面，琢磨，判断，等待，力求卖出好价钱，还不能惊动市场。这个阶段算是执行交易员，替客人下单，心里没有太大负担。

 

第二阶段：创造生意

 

到第二个阶段，交易员除了负责执行，还要开始能够创造生意，鼓动客户交易，主动下单，来增加佣金。QFII交易员，基本就属于这类。所谓QFII，就是海外资金选中国的经纪商在A股市场下单建仓、进行买卖。海外投资者因为常年在成熟市场投资，因此比较重视长期投资，这和中国A股市场的机构、散户差别很大，然而这种低换手率的习惯并不利于交易员挣取佣金，因此，要想挣钱，QFII交易员必须想尽办法，用各种理由促进海外投资者交易。

 

这就是第二个阶段的交易员，除了执行客人指令之外，要敢于、善于给客人交易建议，帮客户抓住交易机会，服务模式也从被动接电话变为主动打电话。

 

第三阶段：交易进化

 

第三个阶段是显著进化的阶段，是开始有了自己的研究心得，自己做决定的阶段，开始能够主动交易。到了这个阶段的交易员，手机里装满了各种财经APP，洞悉各类新闻，精通蜡烛图，敢于下注，而且正确多过错误，他们已经开始在研究员和交易员身份间不断切换。这个阶段的交易员们为了收益而战斗，已经很成熟。其实能达到第三阶段的水平，综合了交易和研究，能做到主动交易，就已经是一个优秀的交易员了。

 

第四阶段：影响、引领、创造市场

 

到了这个阶段的交易员，就不仅仅像一般的交易员，猜测市场，试图找到漏洞，投机盈利。他们已经开始影响市场、引领市场，甚至创造市场。我们在日常生活中听到的一些牛人、大咖，他们大多就处于这个阶段，他们基本上已经实现了财务自由，具备自己独特的交易思考和哲学思维，所做的交易都能在市场中产生影响，并能影响身边的每一个交易员。

 

第五阶段：人工智能

 

第五个阶段的交易员其实指的是机器，或者说是电脑程序、人工智能。到目前为止，涉及到投资，我们大多还是信赖资深交易员的判断。但是，如果是几千个数据，几万个信息呢？几百万个相互关联互相影响的数据呢？再好的交易员，你的交易速度和经验判断，比得上一个普通电脑里的交易程序吗？从交易速度而言，交易员的速度标准是秒，而机器是毫秒。总有一天，人工智能将取代人类。