美国进一步收紧半导体产业限制

事件：10月7日，美国公布了一系列出口管制新规，对我们半导体产业施加新的限制。

限制的4大部分：

• 限制中国获得先进制程下的高算力、人工智能芯片，既包括禁止英伟达、AMD等美国公司向中国销售此类芯片——针对我国人工智能产业的限制
• 限制应用材料、泛林、科磊等美国设备厂商向中国公司出售半导体设备——对芯片生产商的限制
• 将31家中国公司、研究机构及其他团体列入所谓“未经核实的名单”（UVL清单）——限制我国获得半导体技术的能力
• 人员方面，明确禁止美国人为中国半导体的发展提供任何帮助，包括但不限于限制中国公司在美设立研发机构等

事件：在美国公布出后管制新规后，韩国三星和SK海力士获得为期一年的美国对华半导体设备出口限制豁免

分析：

• 我国存储芯片龙头企业长江存储和长鑫存储发展迅猛，对韩国三星和SK海力士造成竞争压力
• 韩国三星和SK海力士这两年选择在我国扩建芯片厂
• 美国对我国企业进行打压，同时韩国三星和SK海力士获得豁免，想打击我国的芯片的“根”
• 通过制裁和拉踩手段，获得优势，美国强盗式竞争
• 美国就是想独吞我国庞大的半导体市场

美国在半导体产业链有巨大话语权

• 全世界74%的芯片设计从业者来自美国
• 67%的逻辑芯片设计商是美国公司
• 虽然中下游没落，但台积电、三星仍然听从美国

分析：

• 如此美国才肆意对我国半导体企业霸凌
• 我国还面临很卡脖子难题
• 我国有庞大市场，支撑美国企业根本，去年进口芯片29929亿元，占全球芯片市场的79%

事件：ASML今年一季度向我国出口21台DUV光刻机，占其市场份额34%

分析：

• 美国如果硬脱钩，先垮掉的是美国的企业
• 离不开我国的庞大市场
• 全球半导体产业链，我国处于电子制造加工的中心环节
• 我国和美国半导体互相依存，美国的极端制裁遏制我国的发展，也是捞钱手段
• 美国制裁后，设立很大的“人治空间”进行豁免，给美国政客提供大量捞钱途径

10月7日美国出后管制新规内容：要求128层及以上的NAND闪存芯片制造设备增加新的许可证要求

存储芯片各国技术：

• 三星已实现192层NAND闪存芯片
• 美光5月份发布全球首个232层堆栈的3D NAND闪存芯片
• 长江存储推出固态硬盘新品TiPlus7100，采用了232 NAND闪存颗粒，我国芯片已经在世界前列

国内真正自主研发的存储芯片颗粒：长江存储和长鑫存储

长江存储：固态硬盘

品牌：“致钛”

长鑫存储：内存颗粒

无零售，主要一些国产内存牌子里卖