第2章 会计报表与现金流量

1. 流动性

（在不引起价值大幅损失的前提下）资产变现的方便与快捷程度。

2. 负债、股东权益

资产=负债+股东权益。

负债：企业所承担的在规定的期限内偿付现金的责任。

股东权益：对企业剩余资产的索取权。

3. 息税前利润 （EBIT）

扣除所得税和融资费用之前的利润。

4. 平均税率与边际税率

平均税率等于应纳税额除以应税所得，也就是收入中用于赋税的金额所占的百分比。边际税率则是指多赚1美元需要支付的税金。

5. 折旧

会计人员对生产过程中的设备耗费成本所进行的估计，属于非现金项目，不影响现金流量，但会通过减少税收来影响现金流。

6. 净营运资本

净营运资本=流动资产-流动负债，主要用于研究企业的偿债能力和财务风险。

7. 经营性现金流量

经营性现金流量=息税前利润+折旧-税金

包括销售产品和提供劳务在内的经营活动所产生的现金流。反映经营活动所带来的现金，不包括资本性支出和净营运资本支出。经营性现金流量通常为正，当企业的经营性现金流量长期为负时，就表明该企业已陷入困境，因为其经营活动的现金入不敷出。

8. 自由现金流量

即企业的现金流量总额，可以自由地分派给债权人和股东的现金。