中创新航冲刺港交所：广汽小鹏零跑为客户，或成今年港股最大IPO

小鹏汽车于2021年引入中创新航作为主力供应商。

本文为IPO早知道原创

作者｜Stone Jin

据IPO早知道消息，中创新航科技股份有限公司（以下简称“中创新航”）于3月11日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，华泰国际担任独家保荐人。

IFR报道称，中创新航或通过本次IPO募集约15亿美元，或成香港市场2022年最大的一个IPO项目。

成立于2015年的中创新航主要从事动力电池和储能系统产品的设计、研发、生产与销售。

根据弗若斯特沙利文的资料，按2021年装机量计算，中创新航在中国第三方动力电池企业中排名第二，并在全球动力电池企业中排名第七。

在产品创新上，中创新航陆续推出了高电压三元电池：其具有高能量密度、长寿命和优异安全性的特点，成为乘用车的最佳电池系统解决方案之一；“弹匣”电池，率先在行业内通过三元电池系统的针刺不起火试验，大幅提升三元电池系统的热安全水平；全极耳叠片电池，其具有体积能量密度优异、快充性能突出等特质；“One-stop Bettery”电池，其具有新开发的极简结构，在能量密度、安全性以及经济性方面具有领先优势，并获得行业高度关注。

根据弗若斯特沙利文的资料，中创新航是少数拥有全方位自主研发能力并能独立完成动力电池生产的动力电池企业之一，其动力电池创新平台由先进材料、先进电池、先进仿真与测试、智能制造、电池循环技术和数字化六个主要部分组成。

于往绩记录期间，中创新航动力电池累计销量14.86GWH，而动力电池累计销量超过10GWh往往被认为是行业内生产的重要标杆。其中，2019年至2021年，中创新航动力电池产品的销量从1.62GWh增长至9.31GWh，复合年增长率为139.7%；储能系统产品销量则由2019年的0.2GWh增长至2021年的0.67GWh，复合年增长率为83.0%。

值得注意的是，动力电池是新能源车中最核心、成本占比最高的零部件之一，故中创新航的客户主要为新能源车制造商。

目前，中创新航的VDA系列电池、590系列三元电池、磷酸铁锂电池等产品已批量交付给广汽埃安、长安新能源汽车、吉利汽车旗下威睿电动、零跑汽车、小鹏汽车等客户。

其中，小鹏汽车于2021年引入中创新航作为主力供应商——2021年，来自小鹏汽车的收入占中创新航总收入的7.9%，而中创新航的最大客户仍为广汽，其在2021年的收入占比为51.9%。

财务数据方面。2019年至2021年，中创新航的营收分别为17.33亿元、28.25亿元和68.17亿元，复合年增长率为98.3%。

2019年和2020年，中创新航的净亏损分别为1.56亿元和0.18亿元，2021年则扭亏为盈至1.11亿元。

成立至今，中创新航已获得广汽资本、中保投资、小米长江产业基金、红杉中国、晨壹投资、基石资本、星纳赫资本、正心谷资本等多家知名机构的投资。

中创新航在招股书中表示，IPO募集所得资金净额将主要用于新建和扩建多个动力电池和储能系统的产业基地项目；研发先进技术以保持技术领先优势；以及用作营运资金和一般公司用途。