不要和猪摔跤——2022.07

本文首发于公众号“静待花开1918”  

销售额

恭喜绿城以微弱优势超过了龙湖，从目前的拿地和销售情况来看，融创掉队板上钉钉，金地的暂时领先地位也岌岌可危。绿城挺进top7胜利在望。

不要和猪摔跤

市场对民营地产股充满了恶意，当然也是因为民营地产确实接二连三暴雷，目前来看没有背景的民企拿地能力约等于零，就连一向以稳健著称的龙湖都岌岌可危，甚至连险资背景的金地也不敢说完全没有风险。投资地产这几年，持仓也经历了大洗牌，投资地产确实是在屎里找黄金，是和猪在摔跤。虽然目前来看依靠重仓绿城也赚了不少，但是和猪摔跤就算摔赢了也是一身狼狈。从今天起，寻找更好的行业、更好的商业模式。

从本月起我也在比较大幅度地减仓地产，增加对消费、中药和电力几个行业的关注。当然了地产仓位过重，减仓也需要一个过程。

下图是截至7月底的持仓明细：

操作方面，本月月初减持了部分绿城、金地，清仓了新城，一方面去了不少杠杆，另一方面开始布局新的行业。电力行业，A股国电电力为主，H股买了华能电力和华润电力，后续还考虑买入大唐电力和华电电力，把五大电力龙头一揽子买入，布局火转绿。中药行业，买入了寿仙谷和东阿阿胶，寿仙谷是小而美的公司，东阿阿胶则是困境反转。消费行业，买入中炬高新和中国飞鹤都是偏向困境反转的逻辑。

后续打算择机清仓金地，其它标的按照1:1:2的比例每跌20%左右加仓一次，如果没有买入机会，会把现金用来去杠杆。

7月收益-5.82%，全年收益9.47%（不包含杠杆）。预计8月择机将金地清仓，去杠杆并调仓到其它标的。

投资有风险，入市需谨慎，请勿盲目根据本人言论交易股票。