黑色系暴涨，经济到底以何种方式在复苏？
1、黑色系大宗商品价格猛涨
- 铁矿石期货价格突破了900元人民币，创下九个月来的新高
- 煤矿产地涨价，出现了连续追加货车运费去抢煤的现象
- 黑色系商品的暴涨预期非常强烈，成为市场上最亮的仔
2、基建投资是经济复苏的重要方式
- 市场认为中国选择重走发展大基建、旧基建的老路
- 财政部提前下达了2.19万亿的地方新增专项债额度，比上一年增长了50%
- 近两周的整个基建的开户功率也在快速上涨
- 央行投放的天量信贷里面，基建是主力军
3、制造业PMI数据显示经济复苏趋势
- 基建相关的建材类原材料优先于其他制造行业的复苏
- 原材料价格和预期修复是统计局里面下载的细分数据最突出的两项
- 在手订单从业人员和新出口订单表明当前经济复苏的态势
4、短期内价格上涨不被认为是通胀问题
- 国内现在的思路是先靠大量的政府投资去带动全社会先活跃起来
- 短期内价格的上涨都会被认为是强预期的带动对中国经济的看好
5、经济复苏预期脆弱
- 不管是煤也好，钢也好，现货市场的调价非常的频繁，行为相当的短期化
- 预期已经开始进入了一个现实证真伪的阶段
6、稳增长是当前地方去提振经济最快能够见效的一种方式
- 今年把稳增长放在首要任务的省份比过去的两年大增
- 科创消失在了首要任务上，期限也只是托底
- 找到另外一个支柱来替换掉房地产是未来的关键
7、房地产市场修复缓慢，国企对民企房企的兴趣寥寥
- 引导更多的刚需去加入包括房地产企业的财务情况起色不太大
- 去年希望国企能够去收并购一些优质的民营房企，但国企的兴趣寥寥，目前总计筹资10亿美元用于收购民企，开发商的资金不到一半。
8、总结
- 国内经济已经局部热起来，基建投资的增长代表市场对于中国经济的看好和投票，而黑色系商品价格的暴涨被认为是强预期带动的。
- 科技创新和房地产市场的修复仍然是一个缓慢的过程，而国企的兴趣收购优质的民营房企也不高。
- 这种预期仍然是非常脆弱的，并且已经开始进入了一个现实证真伪的阶段，所以价格调整非常频繁。
