5篇报告｜2022稳增长最强变量是制造业投资
2022-12-01 01:06 作者:bili_170178778 | 我要投稿
在制造业竞争力方面，中国位于制造强国第三阵列的前列，与德国、日本差距在近年来持续缩小。
截至2020年，中国虽仍处于全球制造业的第三阵列，但是与韩国、法国、英国等同阵列国家差距进一步拉大，而与美国、德国、日本等第一、二阵列国家差距逐渐缩小，追赶步伐持续加快。
🫧制造业加速产业升级和国产替代。
从产业研究角度出发，制造业并非单一行业，而是下游行业需求的总和，制造细分行业的投资价值也极大程度取决于下游景气的变化。
🌵制造业周期中的关键前瞻性指标
每一轮制造业景气周期，都将经历三大阶段：需求扩张——生产加速——业绩高增，三个阶段又分别作用于制造业投资和制造业公司市场表现。
☘️制造业发展方向
🔸高端新材料
🔸交运技术装备
🔸集成电路
🔸智能制造与机器人技术
🔸航空发动机及燃气轮机
🔸航天技术产业化应用
🔸新能源汽车和智能（网联）汽车
🔸高端医疗装备和创新药
🔸农业机械装备
🔸现代能源工程
🔸数字产业
✌️寻找中国制造业的优质赛道
景气度：
〰️大幅提升：电池类、光伏、航空航天；
〰️显著提升：半导体、军工信息化及其他、工业自动化、其他设备、3C电子设备；
〰️有一定提升：通信设备、电气设备、风电、整车及零部件、运输设备；
〰️降低：工程机械、家电、小家电
