9月1日，股市午评！

国内宏观：管理层昨天开会再吹稳经济暖风，接续政策9月上旬应出尽出，扩大金融工具对市场的支持规模！当前一系列政策的重点在于拉动投资规模、扩大有效需求。

今天的早评说了，当前的症结所在，在于需求不足，集中体现在消费低迷和房地产投资持续下行等。此次会议提振三大需求：以解决项目的资金问题、扩大项目范围、解决项目审批问题，促进基建投资回升；通过“一城一策”，稳定地产销售和投资；提振汽车消费，逐步落实前期通过的税费减免等。

所以今天上午盘面上，地产、建筑、消费类板块有所表现！

外围市场：美股三大指数集体收跌，道指跌0.88%，纳指跌0.56%，标普跌0.78%，但是热门中概股却逆市上涨！欧洲指数甚至下调幅度超过1%，甚至国际投行巨头直言，美股还尚未触底，标普500指数或跌至3400点，意味着还有550点的调整空间，市场压力可见一斑！

昨天对于大盘的短期观点，无论是收评和早评，都提到大盘即将迎来拐点，3150点如能站稳，会迎来反弹行情！中期观点，促消费的需求之下，股市有自己的历史使命，股市上涨是刺激当前需求的最好方式！

板块方面：在结构化行情中看，后续板块轮动看高端制造：航空、船舶、半导体、IT设备，以及估值修复需求的医药和医疗保健板块。

1、IT设备板块

8月30日早评专题介绍该板块的机会，从技术走势上，板块从8月初起连续缩量大幅回踩，目前已经到支撑位，小阶段板块还有近20CM的涨幅，站稳1300，短期能够看到1500点上方附近位置。

当时说不破1300抄底行情，昨天板块指数最低到了1305，几乎没有什么止损空间，今天遇支撑反弹，板块大涨超2%，再次验证了前面的论断！

政策面上：发改部门9月1日在官媒发布，提出制造业是我国经济命脉所系，是立国之本、强国之基。要加快发展先进制造业集群，壮大数字经济、智能制造、生命健康、新材料等战略性新兴产业！而IT设备是数字经济发展的硬件设施设备基础，构成利好刺激。

近日，工信等七部门联合印发《信息通信行业绿色低碳发展行动计划（2022-2025年）》，鼓励数据中心企业创新计费模式，引导用户提升IT能效水平，并且提出加快“老旧小散”存量数据中心整合改造，绿色机房改造瞬间成为市场热点，IT设备作为硬件基础和支撑，自然是水涨船高。

同时，多省布局“新赛道” 激发经济新动能：上海推出数字经济、绿色低碳、元宇宙和智能终端四个“新赛道”的行动方案；江苏提出，数字经济是“新赛道”，也是江苏转型发展的关键增量。

2、煤炭板块

煤炭板块上次大跌之前紧急提醒大家离场，当时的说法是，煤炭板块行情还没有走完，但是由于一段时间的过快上涨，就技术性回踩洗盘的需求，以1403作为分水岭，破掉则止盈！怕它超预期回踩！

这次再度上穿1403点，看它能否站稳，目前不着急动手，稳住，先观望一下！如能后续守住此位置不破，又是入场时机，但是！一定要把止损位置设为该点，这样就算主力再度踩下来，你也不怕，你的损失也是非常有限，但是同样也能把握住再次上涨的机会。记住前高位置1403是多空分水岭！破掉是短期看空的。

8月30日也讲了，煤炭板块在未来几年，是长牛逻辑！我国的国情富煤少油少气，能源问题是接下来全世界都在面对的问题，不是一时的问题。煤炭的供需紧平衡，是长期趋势！

3、半导体板块

从去年底开始至4月底，半导体板块一轮杀估值，调整幅度较大，超出市场预期，四月底行业估值在35倍到40倍之间，而历史上的行业中枢在40倍到80倍，已经处于低估位置。所以，5-7月，进入估值修复的过程。进入8月后，板块整体已经加速复苏。

从细分领域来看看，也出现了分化。半导体设备材料和功率半导体，景气度仍在往上走；而电子消费类半导体的景气度从去年四季度末开始往下走，乐观预计在9月份智能手机厂商发布更多新产品带动需求复苏，会提前结束去库存的过程，行业拐点显现。

半导体板块此轮行情，一轮波段高抛低吸，妥妥地利润最大化了。而自8月29日触底以来，随着KDJ指标也重新开始有企稳向上的迹象，K线重心也在逐步上移。现在又到了适合逢低布局的好时机了，只要不下破2400，短期可以看到2900。半导体多空分水岭为2400点，破掉无法再度上穿则止损。

半导体近期可能沿着2400附近反复吸筹震荡，然后适时爆发！

4、航空板块

美方又开船到我们家门口“锈”肌肉了，这次对方确实是“锈”得厉害，勉强来了两艘老旧上不得台面的小艇，被我们毫不客气地一路监送出去，反而我们雄赳赳、气扬扬成主角了。细节彰显实力，近期事件频频发生，包括演习事件，军工都是闪耀登场，高调亮相！A股板块却在往下杀估值，看了是离爆发不远了！

现在，航空板块已经回踩到了半年线的位置，1900点附近也是一个重要支撑！虽然8月10日至今，板块是连续的深幅调整，但整体是缩量的，说明主力并没有出货，调整反而是低吸机会。只要市场给点春风，又将灿烂生长。所以，对于航空板块，往下其实没有多少空间，反弹只要站稳2000点，果断入场。还是那句话，超预期回踩之后必有超预期反弹！

5、医疗保健板块

近期多地疫情再次反复，现有确认人数已经超550万，某地区本轮感染者已经突破600例，甚至多所高校再次调整开学时间。尤其是在开学期间，而且很快又要到十一黄金假期，人口流动还将加速，疫情防控尤为重要。

近期盈盈又开始提醒朋友们，随着中报业绩披露结束，医疗保健板块企业，有不少业绩亮眼的地方，4000点上方可以逢低布局。