Silvergate Capital周三表示，它需要更多时间来评估去年加密货币崩盘对其财务造成的损害程度，包括它是否能够继续生存。这引起了美国监管机构的严肃审视。截至发稿，该股盘前跌超30%。

加密友好银行 Silvergate 在一份提交给美国证券交易委员会（SEC）的文件中宣布，该银行无法在3月16日之前提交2022年度的10-K 年度报告。
Silvergate 表示其还需要额外的时间完成管理层对财务报告内部控制的评估，并允许其独立注册的公共会计师事务所完成某些审计程序。文件写到，“公司目前正在分析有关公司的某些未决监管和其他查询和调查。公司的独立注册公共会计师事务所也要求提供与此类事项有关的详细信息，公司正在回应此类要求。”

Silvergate 预计其2022年度经营业绩与2021年度相比，将出现“重大变化”。“公司目前正在根据其目前面临的业务和监管挑战重新评估其业务和战略。”
在 Silvergate 宣布推迟提交年度报告后，其股价在盘后交易中大跌超过31%。
Silvergate bank 是谁？它为什么很重要？如果它倒掉了，对行业会有什么影响？
Silvergate 是一家成立于1988 年的美联储会员银行，其CEO Alan Lane 在2013 年购入了自己第一枚比特币后，发现这片市场空白，于是从2013 年起，Silvergate 致力于为数字货币行业提供创新金融基础设施解决方案。

除银行服务外，Silvergate 最为知名的服务，是一个24/7 不间断的实时支付平台Silvergate Exchange Network（SEN）。仅2021 年第四季度，SEN 就处理了超过2,000 亿美元的交易，Coinbase、FTX（已倒闭）、Binance US、Circle、Paxos等机构都是SEN 的用户。

Silvergate Bank的加密资产解决方案与服务专注于Silvergate Exchange Network (SEN)、现金管理解决方案（客户可通过SEN、电汇或ACH，实现及时高效、可扩展地发送、接收和管理付款）和其他存款账户服务（银行制定了专有合规程序以审慎有效地为加密资产市场参与者建立存款账户）三个方面，其中最值得关注的还属Silvergate Bank于2017年开发的内部银行网络——Silvergate Exchange Network (SEN)。

SEN在2018年初被提供给该行所有加密客户（仅支持商业客户，不支持个人投资者），允许商业客户在不同的加密资产交易所之间7*24小时实时转移美元，从而提高资金效率，实现全天候交易各种资产类别。在客户与客户之间的SEN转账过程中，存款会保存在Silvergate Bank系统内。若满足发送方、接收方均为SEN参与者且资金账户中有足够转账金额，交易可立即结算。

行业内知名专家曾高度评价过Silvergate，他说：“一家加密公司经过的时间，可以分为前Silvergate 阶段和后Silvergate 阶段，怎样去形容Silvergate 对区块链公司金融服务的变革都是不为过的。SEN 日复一日地证明它是加密货币结算层的关键支柱之一。”

对于Silvergate Bank而言，内部银行网络Silvergate Exchange Network (SEN)是其加密资产相关客户运营的核心，在为客户间转账提供更为便捷通道的同时，满足了加密资产客户对于金融服务传统要素的基础设施需求（资金转移、客户账户控制及其他安全措施服务），客户得以高效、可靠地转移和持有美元存款，有助于其维系现有客户关系并吸引新客户。

根据调研官网及其他官方披露信息，目前美国9家加密资产友好型银行中，仅有Silvergate Bank一家可被严格定义为加密银行。但如Signature Bank等银行近几个季度无息存款规模迅速增长，可以推测其背后或为加密资产存入的缘故。总结来看，以Silvergate Bank为代表的大多数加密资产友好型银行涉足加密资产行业业务的主要原因在于：

获得高额利息差或实现零成本投资收益：银行对于来自加密资产行业的存款并不计息，这大大降低了银行的资金成本，对于他们而言，这基本是免费的资金，可以发放贷款，轻松从中赚取高额利息差；或用该类资金购买其他银行的生息存款、短期债券等多种类型产品，实现零成本条件下的投资收益。

扩大客户来源：涉足加密资产领域将为这类银行争取到加密资产领域的交易所、机构投资者及其他客户，丰富客户来源。

追求业务创新：接受加密资产行业参与者将有助于这些银行探索创新型金融产品，扩展业务边界，增加收入来源。

由此可见，silvergate bank不仅是行业的基础设施，为机构进入和退出的核心通道，同时，高效的SEN网络又可以为行业的快速交易执行和机构间交易提供了低摩擦的交易成本。如果silvergate bank倒掉了，可能会带来的恶劣影响：

1、会引起美国监管机构对银行业涉足加密资产业务的加码监管，并且会引起部分亚洲银行的效仿，甚至部分银行会彻底退出这个行业

2、会增加传统金融交易机构资金进入和退出的难度，提高资金的使用的成本

3、长远来看，会给行业创新和投融资带来巨大的压力，污名化加剧

美国主流机构对于silvergate bank的前景亦非常的悲观：

由女股神 Cathie Wood 创办的基金方舟投资（Ark Invest）已售出持有超过 99% 的Silvergate 股票。

摩根大通（J.P. Morgan）将 Silvergate 的评级从“增持”下调至“中性”。

评级机构穆迪（Moody’s Corporation）认为 Silvergate 已经陷入了严峻的困境之中，将 Silvergate 的长期投资评级下调至 Ba1（垃圾/Junk 级），给出的理由为加密货币相关存款大幅减少、为满足流动性需求而遭受巨额亏损、技术资产减值以及宣布裁员。

穆迪高级分析师 Sadia Nabi 表示，Silvergate bank 当前已面临重大的营运挑战：季报凸显了 Silvergate Bank 面临的重大营运挑战，特别是与加密货币市场不确定性和银行狭窄商业模式导致的存款波动困境，这将大大影响银行盈利能力、资金及流动性。

资本集体做空，超过 73.52% 的加密友好银行 Silvergate Capital （SI）股票被借走卖空，在美国被做空最多的股票中排名第二。

silvergate bank是怎么走到陷入困境这一步的？

FTX 的崩盘成了 Silvergate 发展进程中的重要分水岭。此刻，它正面临着股价大跌、亏损、裁员、官司缠身、监管调查等诸多无比头疼的问题。

2022 年 11 月， FTX 引发的连锁效应摧毁了 Silvergate Bank 的两个最大的客户：Silvergate 总资产的大约 10% 属于 FTX，Silvergate 有超过 10 亿美元被套在 FTX 里；FTX 崩盘的另一个受害者加密借贷平台 BlockFi 也是 Silvergate 的客户。根据破产申请，FTX 及其“相关实体”在 Silvergate 持有大约 20 个不同的账户。

FTX 崩溃后，Silvergate 已处理了 81 亿美元挤兑提款。为了满足大量提款，Silvergate 被迫紧急出售大约 52 亿美元的债务证券，并从美国联邦住房贷款银行 (FHLB) 获得了 43 亿美元的贷款。据 2022 年第四季度财报显示，去年年底，其管理的客户存款暴跌至 38 亿美元，远低于第三季度的 119 亿美元，并且产生了 10 亿美元的损失。

之后便是一系列降低成本的举措。1 月初，Silvergate 宣布裁员约 200 人，占员工总数的 40% 。1 月 27 日，Silvergate 暂停了其优先股的股息支付，以寻求保全资本。

但与亏损相比，监管部门对 Silvergate 的全面调查或许更为“致命”。

由于 SBF 秘密将大约 100 亿美元的客户资金转移到 Alameda Research，作为中间银行的 Silvergate 被质疑“扮演了不为人知的角色”，协助 FTX 欺诈和犯罪。美国监管机构持续对 Silvergate 施压，要求提供其与 FTX 和 SBF 关系的信息。而其针对调查的回应也一直“含糊其辞且不完整”。

除了 FTX 之外，Silvergate 还是十几家最终被调查、关闭、罚款或破产的加密公司的首选银行。其中包括 Binance US、Huobi 等。法庭文件显示，Silvergate 还与最近破产的加密货币公司 Voyager、Celsius 和 BlockFi 均有业务往来。

根据 SEC 的诉讼，Silvergate 还为已被定罪的澳大利亚加密庞氏骗局艺术家 Stefan He Qin 设立了十几个账户；此外，Silvergate 曾经的股东和客户，加密交易所 Bittrex，因向伊朗和叙利亚等地转移资金而受到美国当局的制裁。

silvergate bank的危机不止是开始，如果不能妥善处理好，最后的结局就是一场加密行业的大灾难。

反过来，该银行的问题可能会对加密货币产生影响。数字资产管理公司Wave Financial去中心化金融主管Henry Elder表示，比特币目前的困境将使其他银行更不愿意与加密风险企业合作，从而对该行业产生寒意。Financial称：“他们是加密银行。在情况变得更加明朗之前，你肯定不会看到任何人成为加密银行。”

敬畏市场，敬畏规则。