华为引爆的半导体行情还能关注吗？｜2023.9.1

交易成功的核心要素是：顺势、止损、执行力、体系规则。

股市晴雨表/股市箴言

今日股市：多云

本周股市箴言：投资市场最终比的是修养、人格、见识，光从技艺上着手，永远只能是匠人，不可能成为真正的高手。

今日解盘 /每日把脉

    周四指数集体调整，两市合计成交金额对比本周前三个交易日出现大幅萎缩，仅8292亿元，北向资金合计净流出42.96亿元。主要有以下几个看点：

    一、权重继续萎靡，地产跟随券商调整，政策提振也刺激不动股价。

    二、华为概念和科创降门槛传闻带动科创次新继续炒作，但降低开户门槛预期尚未落地。

    三、华为概念延伸到了芯片半导体。另外，荷兰光刻机出口限制也于9月1日生效。代工华为麒麟7nm的不一定是中芯，也可能是芯恩。

    四、传闻量化基金要开会规范可能是导致量化萎缩的原因。

    周三涨多跌少，周四跌多涨少，但这两日都是同一个特征：权重拉跨，小盘活跃。市场结构周三是超跌反弹的很多股票走的不错，周四回调，市场还是在周一大阴线的结构里起伏，预期两个礼拜，所以后期还将继续，周五超跌反弹的概率较高。盘整期，要么握着好股不动，要么就是抓主线炒热点。值得一提的是，周四B股指数放量下挫，根据历史规律，短期A股反转的概率居高。

    8月结束，沪指跌超5%，创业板跌超6%，外资跑了900亿。9月怎么看？还是那句话市场的核心问题还是体制问题导致的股市跌跌不休，跌跌不休的股市正在倒逼体制的修复。印花税、减持新规、IPO放缓、小幅加杠杆都是偏方，只能治标。治本的良方我们还在继续等待。

    热点方面，受华为悄然宣布Mate 60 Pro上市销售消息提振，光刻机概念板块领涨，Chiplet概念、半导体等板块涨幅居前；房地产、物业管理、船舶、证券、传媒娱乐等板块跌幅居前。

交易策略 /指点迷津

    目前市场有两个观点值得重视：

    第一、目前不仅经济下行，外围打压，而且资本市场上IPO融资、增发融资、大股东减持等制度问题，带来了投资者信心的不足，而且短期内也看不到曙光。十年之间，上证指数依旧在3000点，而同期美股涨了4倍，印度指数涨了22倍，欧洲主要市场也都涨幅超过2倍。面对这种情况，考虑到国内对于资本市场的政策定位空前提升，我们认为，资本市场的扬眉吐气，也许会迟到，但不会缺席。

    第二、短期来看，市场情绪跌至冰点以至于对来自管理层的呵护政策都视而不见，但市场的共识往往是错误的，行情在绝望中产生，在犹豫中上涨，在疯狂中灭亡，此时股市机遇大于风险。

    就目前市场情况来看，优质的好公司能穿越牛熊，股市的赢家都是在好公司便宜时有勇气买入并持有，看到长远并坚持到底。

    预计周五还得在小盘中继续活跃。周三泛科技整体强势，周四凸显出芯片的光刻胶、先进封装等。华为这条线的逻辑倒还算清晰，建议继续关注，比如鸿蒙系统以及中电子合作的鹏腾生态圈等。同时，金融板块三根大阴线之后，短期大概率将迎来超跌反弹，只是预期力度有限。

今日热点 /点石成金

一、数字经济

    中国加入《数字经济伙伴关系协定》工作组第三次首席谈判代表会议及第三次技术磋商在北京举行；据新浪财经，人民网·人民数据将于9月1日举办“数据要素发展座谈会暨数据要素公共服务平台上线”。

二、新材料

    工业和信息化部、国务院国资委联合印发的《前沿材料产业化重点发展指导目录（第一批）》于28日正式公布。新材料产业是战略性、基础性产业，是未来高新技术产业发展的基石和先导。前沿材料代表新材料产业发展的方向与趋势，具有先导性、引领性和颠覆性，是构建新的增长引擎的重要切入点。目录第一批包括超材料、二维半导体材料、钙钛矿材料、量子点材料等多种前沿电子材料。据悉，后续将继续根据技术发展情况适时分批发布。

资金动向 /数据跟踪

值班撰稿    潘贵钦

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