2022年2月10日基金估值播报（187期）

 

一、今日大盘涨跌

今天是2022年2月10日，星期四。

 

（1）今日大盘

涨跌不一。

上证指数涨0.17%，深证成指跌0.73%，创业板指跌1.98%。      

 

（2）主要赛道

跌多涨少。

消费涨0.64%；

中概互联涨0.29%；

大金融板中，除了证券跌0.02%，，地产涨1.21%，保险涨1.12%，银行涨0.86%。

半导体跌0.02%，芯片涨0.28%；

白酒跌0.60%；

科技跌1.09%；

医药跌1.24%；

新能源赛道跌2.84%，其中光伏跌2.74%，新能源车跌2.50%；

 

二、每日一图 

 今日投资人情绪：低迷、难受

今天，A股没能延续昨日上涨行情，主要赛道也跌多涨少。

很多投资者都吐槽：“这行情，完全就是在骗压岁钱！”

 

【备注】为什么我们要关注投资人的情绪？

市场情绪是一个重要的反向指标。

一个成熟的投资人，必须要坚定自己的投资理念，保持头脑清醒，时刻准备着，去战胜市场的非理性情绪（投资人情绪）。

因为：

当大家情绪非常兴奋的时候，往往是市场见顶的信号；

当大家情绪非常绝望的时候，往往是市场见底的时候；

当大家情绪低落、或者波澜不惊如“面瘫”的时候，大部分时候市场则处在横盘状态。

 

三、每日聊一聊

1、什么情况？宁德时代再遭爆锤，2月份以来大跌近15%！

继昨天大跌9%之后，今天宁德时代再度大跌，截止收盘，单日跌幅高达5.32%。

自从今年2月份以来，宁德时代累计跌了近15%，市值蒸发近两千亿元。

从可能的原因来看，宁德时代最近的大跌可能和以下两点有关。

①网传宁德可能会被美国制裁

最近，网传宁德时代正在美国向专业机构求助，咨询其被美国制裁的可能性。

但宁德时代回应称：“关于网传公司向美机构咨询被制裁可能性一事为不实信息。”

②铁-铬液流电池储能技术的突破

最近，国家电投拥有自主知识产权的“容和一号”铁-铬液流电池堆量产线投产。这标志着铁-铬液流电池储能技术从实验室迈入商业应用阶段，为电力行业大规模、长时间储能提供了新的解决方案。

从网上放出的消息来看，铁-铬液流电池储能技术被称为储能时间最长、最安全的电化学储能技术之一，这项技术不会发生爆炸，且具有循环寿命长、稳定性好、易回收、运行温度范围广、成本低廉等优势，符合我国大规模、长时间储能需求的新型电力系统。

市场认为铁-铬液流电池储能技术可能会威胁现有储能技术路线的空间。

这两个消息刺激了宁德时代最近几天的暴跌。

其实在去年12月3日宁德时代股价创新高之后，就一直在跌，截止到目前，已经跌了近25%。

之所以跌的这么厉害，主要还是之前涨的太多、估值太高了。

从估值角度来看，宁德时代跌一跌其实并不是什么坏事。

不过值得注意的是，宁德时代这么一跌，竟然拖累了保险板块。

事情是这样的。

因为宁德时代也会涉足一点保险业务，再加上之前一直涨的不错，所以在去年年底就被纳入了保险板块，所占权重高达近10%。

本来以为宁德时代是来辅佐保险板块的，但万万没想到，宁德时代入选保险板块后就开始暴跌。

保险估值本来就比较低，最近市场风格也转向价值板块，反弹趋势比较明显。

被宁德时代这么一搅和，涨势被拖累了不少。

这或许就是追高的代价吧……

 

2、MSCI中国指数宣布调整，新纳入10只中国股票，剔除4只

今天早上，全球知名指数公司摩根斯坦利（MSCI）宣布了MSCI中国指数变更结果。

MSCI中国指数指数涵盖了境内和非境内中国股票，是境外最主流的中国指数之一。

在本次调整中，MSCI中国指数新纳入10只中国股票，剔除4只。

具体来看，本次新增10只标中。

包括9只A股标的。分别是中国能建、华润微、三峡能源、中伟股份、大秦铁路、格力电器、容百科技、杉杉股份、天合光能。其中市值最大的前三只分别是格力电器、三峡能源、天合光能。还有一只美股标的：陆金所ADR。

剔除的4只股票均不涉及A股。包括美股的声网ADR、世纪互联ADR，港股的中国有赞、宇华教育。

总体来看，这次新增的股票以新能源股和科技股为主，说明外资还是比较看好新能源赛道的。

不过外资看好归看好，目前A股新能源赛道估值还是比较高，不建议盲目“抄作业”。

 

 

四、2022年2月10日基金估值播报（187期）

目前大盘估值合理，行情略有分化。

上证股票低估。

 

分行业看。

 

消费受猪企影响，三季度净利润负增长，致使估值非常高，目前不是好的介入时机。

 

医药目前超低估，但受“集采”影响，医药的利润和估值受到压制，短期走势难言乐观；从长期看，医药的前景广阔，是非常优质的赛道。

 

互联网目前低估，互联网三季度盈利下滑，但由于“支付新规”、“互联网公告新规”等影响，互联网股价又被捶，两相抵消，中丐又回到低估状态。展望未来，互联网面临的政策压力犹在，所以短期还是有一定压力；但是互联网是中国的优势产业，竞争力强，从长期看，不用对互联网过于悲观；

 

半导体目前偏低估，但是随着各国供应链的恢复，中国半导体产业面临的竞争压力加剧，短期市场情绪可能受到一定的影响；从长远看，半导体行业的发展受中美博弈的影响较大，发展进度存在不确定性。

 

新能源虽在回调，但目前估值依然较高，并且新兴产业不确定性大，普通投资者不建议大仓位参与。

 

银行处于超低估状态，保险处于低估状态，但是这两个板块受经济影响很大，目前全球经济增长都有一定压力，所以行业什么时候反弹尚未可知，投资的话建议做好长期持有的准备；

 

证券目前低估，但从长期看，券商财富转型业务还面临不确定性，所以证券中期表现无法预测；短期博估值修复的话，注意风险；

 

地产处于低估的状态，安全边际高，但是行业未来三五年成长性堪忧；

 

沪深300的风险溢价率居于合理区间，投资债市和股市的性价比相当。

 

网叔：资深投资人，长期创业者。独立，理性，深度思考。热爱钱更在乎良善。闲来聊两句常识，骂几个混蛋，喝两杯小酒。