金融建模 18 | 如何用Excel计算上证50ETF期权价格 | Financ

如何用Excel计算上证50ETF期权价格

一：历史背景

1、相关内容：

• 20世纪最伟大的金融公式
• 布莱克和斯科尔1973年
• 在《期权定价和公司债》发文
• 给出了期权定价公式

2、具体公式：

• S表示股票当前价格
• X表示期权的执行价格
• N表示是正态分布

3、七个重要假设：

• 股票价格行为服从对数正态分布模式
• 不存在无风险套利机会