金融专硕考研知识点 | 金融国际化与金融监管的国际协调

金融国际化与金融监管的国际协调

（一）金融国际化给金融监管带来的挑战

1.在金融活动和金融机构的国际化与金融监管的国别化之间，矛盾日益加深。

2.金融国际化加大了监管者和被监管机构之间的信息差异。

3.国际金融业务的创新不断突破现有的金融监管框架，使得监管机构面临崭新的监管对象。

4.金融机构的集团化和业务综合化与金融监管分散化之间的矛盾。

（二）金融监管的溢出效应

金融监管的溢出效应是指任何一国针对本国金融机构所做出的监管决策将影响机构的经营行为，进而涉及该机构在国际金融市场上的经营行为，而各国金融机构在国际市场上的业务联系使这种行为的调整可能会影响该机构的合作者或交易对手，进而对他国的金融机构产生影响。

（三）监管竞争与监管套利

1.监管竞争

（1）含义

监管竞争是指各国监管者之间为了吸引金融资源而进行的放松管制的竞争。

（2）影响

监管竞争的主体，即监管者，并不是竞争成本和收益的直接承担者，而同时却具有强烈的拥有政绩的动机去进行竞争。可能会扭曲经济发展，造成竞争性的放松监管的局面。放松到一定程度可能产生灾难性的后果。

2.监管套利

（1）含义

监管套利是指被监管的金融机构利用监管制度之间的差异获利。如果一个国家金融监管过于严格，该国的金融机构和业务活动会被其他监管宽松的国家所吸引而转往他国。

（2）影响

本国金融机构和业务活动外移的监管套利，将导致本国对金融机构所实施的金融监管失效，同时使本国的金融机构数量达不到理想中的竞争状态，影响资源的有效配置。

与监管竞争共同造成的结果：在资本自由流动的情况下，各国的监管趋于一致。

（四）金融监管的国际协调

金融国际化所带来的金融机构的跨国经营和金融风险的国际传播对国际金融监管的协调提出了迫切的需要。目前，国际社会对金融监管的国际协调已经取得了广泛的认同，主要有以下几种方式：

1.双边的谅解备忘录。指两国就金融监管某一领域的问题进行探讨，并取得共识，通过签订协议来明确双方在这一领域的责任和义务。

2.多边论坛。多边论坛一般就某一监管问题进行会谈，并签署监管声明或文件。这些文件一般都不具备法律效力。

3.以统一的监管标准为基础的协调。各国或国际监管组织通过彼此的协调和交流，制定统一的监管标准，这些监管标准为各成员国监管当局所接受，并为各国监管当局所必须遵守。比如，巴塞尔委员会所颁布的资本充足率的标准。

4.统一监管。也就是说由一个统一的监管机构来负责跨国的金融监管。目前，严格意义上的统一监管还没有出现。不过欧盟的金融监管在某些方面可以说具备了统一监管的雏形。