CB14、现金流量表项目分析路径及技巧（一）（学习笔记）

现金流量表项目分析路径及技巧（一）

一、回顾现金流量表内容

现金流量表是时期报表，现金流量表基于收付实现制为基础形成的。现金流量表构成有三类，第一类是经营活动产生的现金流量情况，第二类是投资活动产生的现金流量情况，第三类是筹资活动产生的现金流量情况。

二，现金流量表的分析

1、 经营活动：日常业务（采购、销售、交税、付薪酬等）

1.1现金流入：销售商品提供劳务收到的现金，收到税费返还。

企业通过商品的销售获得的现金和企业在经营期间，政府给予的税费返还。

1.2现金流出：购买商品、接受劳务支付的现金，支付给职工及为职工支付的现金

经营活动的现金净流量=现金流入-现金流出

1.3经营活动的现金净流量的意义

A、反映企业通过自身的日常业务产生的现金增量能力；

B、企业在稳定发展阶段，经营活动的现金流量应当能够满足企业再生产的资金需求，并能有一定的资金积累；

C、经营活动现金流量反映企业发展的阶段，起步阶段，稳定阶段，衰退阶段。

2、 投资活动：对内投资（固定资产、无形资产等），对外投资（控股等）

2.1现金流入：处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额。收回投资所收到的现金。取得投资收益收到的现金。

2.2现金流出：购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金（对内投资，扩大生产力）。投资支付的现金（对外投资）。

投资活动现金净流量=现金流入-现金流出

2.3投资活动想现金净流量的意义

反映企业拓张的力度，企业投资多，收回的少，若当期的现金流量为负数，说明正在扩张，为将来发展做准备。

3、 筹资活动：债务融资（银行存款、发现债券等），权益融资（发现股票等）

3.1现金流入：吸收投资收到的现金和借款收到的现金。

3.2现金流出：偿还债务支付的现金和分配股利、利润和偿付利息所支付的现金。

筹资活动现金净流量=现金流入-现金流出

3.3筹资活动现金净流量的意义

筹资活动服务于企业经营活动和投资活动，所以需要满足于投资活动和经营活动的需求，避免过度筹资活动产生大量的筹资费用，对企业利润造成影响。