历史性的投资机遇背后，都有着相同的投资逻辑！

每一个历史性的投资机遇背后，都暗藏着一条逻辑，就是景气逻辑。

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每一次机会的背后，都是景气的逻辑

就在12年前，同样是经济遇到困难，国务院常务会议抛出4万亿元计划，确定了促进经济增长的十项措施，包括加快建设保障性安居工程，加快农村基础设施建设等。

4万亿政策出台之后落地迅速，2009年的基建投资最高增速超过50%，财政支出增速也保持在较高水平。政策强刺激下资本市场出现牛市行情。

从2008年11月4日至2009年8月4日间，上证综指累计涨幅103.4%。涨幅居前50的个股中有11只来自有色金属，6只来自煤炭，5只来自基础化工，电力设备、医药、房地产、机械各有3只，与四万亿投资方向相符合。

此外，2013至2015年的“互联网+”牛，2019年以来科技创新推动的“5G”。可以发现，每一个历史性的投资机遇背后，都暗藏着一条逻辑，就是景气的逻辑。

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捕捉本轮机会有点难

当前景气行业又在何方？

国务院总理李克强7月22日主持召开国务院常务会议，部署加强新型城镇化建设，补短板扩内需提升群众生活品质。

从政策导向来看，新基建、传统基建和居民消费毫无疑问将是政策扶持的高景气度的领域。

不过，投资者想要捕捉到投资机会并不容易，因为在这三大领域投资者面临不敢买，不想买和不会买的难题。

1、新基建

新基建主要涉及到5G商用、人工智能、工业互联网、物联网等新型基础设施建设。新基建从某些方面来说很对投资者胃口，题材够新、股价弹性够好。但是目前相关个股涨幅惊人，个股PE普遍比历史平均值高出许多。如何在当下环境挑选到有业绩支撑的纯正新基建概念股毫无疑问充满难度，所以投资者会面临不敢买的问题。

2、传统基建

经济面临下行压力的时候，传统基建往往可以起到稳定托底经济的作用。但坦白讲投资者很难对钢铁、水泥、建材和有色这些夕阳产业提起兴趣。不过数据显示，近期表现最为强势的板块分别为有色、建材、化纤、汽车、工程机械等传统基建领域。

3、消费领域

消费领域包括传统消费品和新兴消费品。消费领域是诞生牛股最多的领域，也是投资者最不会买的领域。例如，投资者都知道贵州茅台的价值，但是却很少去触及这只2万亿市值的巨无霸，尤其是普通投资者。

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三大问题如何解决？

不过，这些普通投资者不敢买、不想买和不会买的领域却成为机构的“摇钱树”。所以借助机构来布局相较而言是不错的选择。

在目前市场中，覆盖新基建的基金产品有、覆盖旧基建的基金产品也有、覆盖消费的基金产品更不在少数，但是同时覆盖三个领域的并不多见。7月28日，南方基金将发行一支以景气驱动投资为主题的基金——南方景气驱动。

当然，还有一个现实的问题是，当景气度的风口转向了怎么办？其实这个也不用担心，因为南方景气驱动的投资逻辑是根据宏观指挥棒的景气度，关注景气度高的行业板块，让产品布局始终争取处于“风口”上。

南方景气驱动拟任基金经理茅炜，同时也是南方基金权益研究部的总经理。据wind数据显示，茅炜管理的南方科技创新任期实现收益130.14%同类排名13/827，南方信息创新任期实现收益128.38%同类排名32/867。

茅炜尤其擅长大类资产综合研判，把握景气轮动趋势。从茅炜代表产品的持仓来看，主要布局5G、新能源车、大数据、大数据、人工智能、工业互联网等领域，准确把握到本轮景气度行业。

最近很多新基金一日售罄，鉴于南方基金的实力，这只基金不排除成为另一只爆款产品，不想错过机会的朋友推荐大家使用支付宝最近上线的新发基金预约功能。

预约开售提醒以后，发售当天支付宝会发APP消息通知来提醒去购买产品。在支付宝买新基，后面管理资产也比较方便。

方法一、进入基金页面，直接搜索南方景气驱动混合或基金代码009704、009705就可以找到产品。

方法二，打开支付宝进入基金界面，在新发基金的新发列表中找到南方景气驱动混合进行预约。

风险提示：基金历史表现不代表未来，本文不作为投资建议，基金有风险，投资需谨慎，请选择与自己风险承受能力匹配的产品，基金完整信息请见基金法律文件。文中业绩数据来自wind，统计区间截至2020年7月22日。