互助问答第296期：关于PSM-DID的问题

关于PSM-DID的问题

问题一：

对于多期DID的探讨一般都是同一个政策分阶段在不同行业或者公司进行，但我想要研究的是多个shock对于同一公司在不同时间产生的影响，比如研究某家媒体对公司的报道覆盖，这家媒体的倒闭会产生一个外生的shock，但对于同一家公司可以有很多家媒体报道过，那不同媒体的倒闭就会对同一家公司产生多个shock。举例来说，2006年媒体A倒闭，影响了公司i，2008年媒体B倒闭，同样也会影响公司i，那这个时候我要使用DID的话，如何考虑这几年post的赋值，2007年公司i的post是算作1吗？

问题二：

在psm-did方法中选定匹配的样本是否都选用产生shock前一年的数据？例如研究中需要shock前后三年的数据进行差分，2008年产生了政策shock，只需要选用2007年的数据进行PSM？配对后用后三年的平均值减去前三年即可吗？

回答一：

DID的其中一个前提是不能有其他政策或者冲击的干扰，否则DID方法是没有办法分离出要评估的政策效应与其他政策或冲击的效应。对于作者的问题，同一家公司有很多媒体进行了报道，而在这些媒体中，部分媒体可能会倒闭，媒体的倒闭会对被报道的公司产生负面冲击。不同的媒体倒闭会对被报道的公司产生不同的负面效应，如何评估这种负面影响。我的建议是不建议使用DID，原因在于第一，媒体倒闭不是随机的，这也意味着媒体倒闭这个事件对公司的影响有提前效应(预期效应)，也有滞后效应。第二，如果在接下来的时间里，又有新的媒体倒闭了，前一个媒体倒闭的滞后效应可能会与新的媒体倒闭带来的预期效应和滞后效应叠加(关键媒体A倒闭这个冲击和媒体B倒闭这一冲击不能视为一个同质的事件，如果是同质的事件，实际上就按照多期DID做即可)，如果这两个事件的时间距离比较短的话。针对这种情况，我建议利用日频数据，采用事件研究法来做。

回答二：

在利用PSM-DID进行样本匹配的时候，先应该将所有的样本放在一起，然后选用不同的匹配方法将样本匹配好，同时剔除掉不在共同支撑域的样本。接下来利用DID方法进行回归分析即可。

往期回顾：

互助问答第295期：关于时序模型预测的问题

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