40万留学英国值不值？----一个简单的现值模型
我曾和我的一位本科毕业于中国人民大学，硕士就读于帝国理工商学院的学生Dingran讨论过关于用40万投资研究生教育，用一年时间在英国硕士学位是不是值得的。他用一个简单的财务估值方法给出了一个有趣有有些哲理的答案，这里邀请他分享给大家：
大家好，谢谢Jim的邀请。 这里分享一些我的一个“小模型”以及一些思考，希望对正在纠结，正在后悔，或是正在愤愤不平的同学们有帮助。
我2020年从人大毕业，获得了经济学和管理学学位，绩点分别为3.74与3.87。对我来说，我当初有四种选择：
1.本校保研，因为是经济学所以大概率会五年硕博读下来
2.直接工作，当时手里的offer是毕马威的return offer (以A2入职)
3.出国读研，个人原因没想申美国，英国优先，拿到了帝国理工ESB，UCL BA，INSEAD MiM等offer
4.回家写小说（我现在仍抱有这个打算）
我承认决策中有很多非理性的因素，包括个人性格，想出去看一看，不想工作又不想在鹿大连蹲9年，我妈想让我硕博连读我偏不......
但是既然题主非常纠结“三四十万”，那么咱们就只算算钱：
假设1：直接工作起薪一万，增长就按KP的晋升来，年增长大约15%。
假设2：留学一年花费45万，回国进入咨询或互联网，工作起薪一万五（这五千的提升硕士文凭倒是次要的，更多的是给了你一年的准备和提升的时间，道理可能和复读差不多），依照题主假设，在帝国理工划水所以能力没变，且水硕文凭并不受认可，年增长仍是15%。
假设3：硕博连读补贴五千/月，五年时间，出来之后大概率继续从事学术，月薪一万五，加上福利补贴算2w，但增长率较低，假设为10%。
假设4：回家写小说，10年零收入，30岁时成为中国继刘慈欣之后中国最伟大的科幻作家，成名作《水不水》影视化打开了中国科幻电影被《上海堡垒》关上的大门，版权分成五亿，以后每年收入1000万，多出来的统统捐给中国人民大学科幻协会。
假设5：我的个人年化投资收益率为6%，并以此为折现率。（实际上直到最近还是负的）
假设6：工作到60岁光荣退休。
如果直接工作，根据上述假设我一辈子约能赚3200万的现值，留学可以赚到3500万，保研走学术道路1200万，写小说赚到4个小目标。
综上所述，我应当果断放弃英国一年硕士潜心写小说。
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但是大家也可以看到，在上述假设下，一年硕的现值是要比工作和保研要高一些的。其优势在于：
1.相比于直接工作，给了我们多一年的准备时间，在你觉得一年之后你能找到比现在更好的工作的情况下，未来收益的现值足以超出初始投入。做一个简单的敏感性分析，即使二者增长率相同（硕士文凭没有用+课程太水什么都没有学到），在t1时，回国归来的初始工资比直接工作一年后的工资高出5.07%，比直接工作第一年的工资高出20.8%即可覆盖成本。
2.相比于国内读研，省下了1-2年的时间。我个人把这1-2年的时间理解为“我可以多工作1-2年”，即国内读研我工作35年退休，留学工作37年退休，多赚出来的更多取决于第36年和37年收入以及折现率，而非第1年和第2年的收入。
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这个模型在假设上有很多漏洞，但是这里并不是想用它“证明”英国一年硕士比其它选项要好，大家也大可以通过不同的假设得到不同的结果。举写小说的例子其实是想用一个极端的表达说明：从整个人生发展的视角来看，这些对于决策的单维比较（以题主的例子为典型代表，包括我的这一个模型）其实是非常浅薄的。
其实我想通过这个小模型分享给大家我的一些想法：
你正在进行的艰难决策或后悔做出的决策（例如直接工作-去英国留学），如果以单纯的线性假设，站在整个人生的视角来看也不过是造成不到10%的差异。
如果你不认同你的职业发展或者人生道路是以15%的增长率线性增长的，那么一切就会变得未知许多。当前的决策会对你以后的发展产生程度不同、方向不同，不可预知的重大影响。但关键在于——你现在也不知道未来会发生什么，这个决策会带给你什么，对吗？
决定去英国读一年硕的同学们一定有他们的理由，觉得英国一年硕不值得的同学们也是基于相信自己有更好的选择。所以既然最终结果亦或是正负10%的差异，亦或是无法预测的，那么何苦去争论呢？
不管同学们当初或即将选择直接工作，保研，还是前往世界各地留学，如果你能从或理性或感性的基础上充分说服自己，那么你的选择就没有错。你所能做的就是在做出决定后，充分把握这一决定所带来的机会，去利用这些决定带来的“不可预知”，在今天让昨天的决定变得更好：或是一个重要的工作项目，或是发一篇核心的机会，或是发现北区食堂一份好吃的菜品，或是华尔街的实习，或是悉尼的一家初创企业，或是伦敦的一个好朋友。
如果有平行世界，保研，工作，写小说这三条世界线的我或许现在的处境和未来的结局会完全不同，但我相信他们现在一定也活的很开心，也一定在为自己的梦想和在乎的人努力着，和决定去英国留学的我一样，这就足够了。
