我不允许有人还在错误的资产配置

2023-04-03 16:40 作者:金融系船长 0人读过 | 我要投稿

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追求收益目标：显著超越通胀

目前我的持仓比例：

我的观点：

在我们接触投资理财的过程中，大家常会听到一句话：“鸡蛋不要放在同一个篮子里”。

意思是让你把资金分散成几个不同的项目去投资。于是很多人就把钱分成了好几份，存点定期、买点国债、买点理财、最后再买点基金或股票。

经过一番操作之后，再用个看起来很高大上的专业术语“资产配置”来形容。

但我今天我想和大家说，简单地“把鸡蛋放在不同篮子里”这种投资行为其实是错误的。

很多时候，多数投资者总会陷入一种投资误区：为了配置而配置，为了分散而分散。

到最后反而忽视了自己的真实目的。我为什么要这么做？我为了我的目的该匹配的手段又是什么？

这些疑问往往都欠缺了对资产配置的分析。

1、资产配置一定要进行分散投资嘛？

很多人认为资产配置就一定得分散投资。

我认为并不一定。因为不同的家庭所追求的适合的财务目标差别非常大。

特别是一些年收入在十万以上五十万以下的中产家庭，手头可能持有一两百万的闲置资金，但这些钱并不足以他们退休养老。分散投资从而获得市场的平均收益，这是没问题的。

但对于有些家庭，所追求的就不是分散投资。

比如对企业主来说，家庭的大部分乃至绝大部分高达90%以上的资产都是企业的价值。如果一名企业主的金融资产有两千万，企业价值五个亿，我们从整体资产角度来说，他非但没有做到分散，反而是非常集中的。

我们可以试想一下，如果他追求的目标是通过创业，依靠企业来赚取更多的钱，其实他已经超过预期赚到很多钱了，但是有的企业主理想很远大，甚至要上所在城市的百富榜，如果是以这个为目标，那么通过分散投资，这里投一些，那里投一些，从而获得的是市场的平均收益，结果会导致他的目标不仅达不到，反而还会距离目标越走越远。

企业主如此，金领人群也是如此。

众所周知，北上深有很多互联网公司的大金领，他们的收入普遍都非常高，应对每年的开支是绰绰有余。对他们而言，或许持有自家公司的股票有两千万的市值，家庭金融资产可能只有两百万。尽管对于个人基本消费开支及现金收入是够用，但如果他的目标是提前退休，若不靠集中投资的话，恐怕也很难达成这一目标。

因此不同的投资目标决定了你是否需要集中投资还是分散投资。

如果你的目标是希望达到市场平均收益就行，那么分散投资是最有可能实现或大概率达成的；但你若是想获得潜在，远高于市场的收益，适当的集中投资则是非常重要的。

包括早期的巴菲特也是因为集中投资而成功的，否则也成为不了世界首富。

我们在做资产配置的前提是要首先考虑我们自己的投资目标，目标是想获取市场相对平均的收益，还是想获得远超市场平均的收益。

2、选择好的产品就能做好投资吗？

当然除了分散投资以外，更多人提到做家庭的理财资产配置，更多时候都会特别去关注好的产品，以为在自己的资产配置中配置出几个好产品就可以安心理财了，但事实是往往好的产品是解决不了整个投资计划中的问题。

我用汽车给大家打个比喻，我们都知道宝马是一辆好车。平常我们在北京城里开车，宝马车乘坐感很舒适，速度也很快。但如果是高峰期呢？你试想一下在早高峰期间，当你驾驶一辆宝马车行驶在长安街上，此时的道路非常拥堵，如果你恰好又必须赶在九点到公司，那么开车只会让你迟到。此时再好的汽车也无法拯救你的时间。

但如果选择乘坐地铁出行或许对你来说是更好的选择。其实投资也是一样。

假设在不同时间阶段的市场里，有的阶段下股市是处在一个低迷的状态，如果我们股类投的多一些，无论什么基金产品，股类在未来几年看都会很好。就像宝马车一样虽然跑的很快，但有的阶段：比如说过去的15年和07年泡沫市场高峰，这个阶段下的市场非常拥挤，策略也非常泡沫，市值被严重高估......此时再好的股票基金产品也无法拯救你。

正确的家庭资产配置是有章可循的，在市场不同的阶段里，我们首先要有相匹配的投资计划，然后才是选取合适的投资种类。这时候产品好不好都是次要的，你需要在合适的时间内根据家庭的不同情况，选取最适合你的资产配置才是最主要的事情。

【超越哥伦布】的投资目标是为家庭整体资金长期（5年以上），力争“战胜”通货膨胀、跑赢物价增速的一支基金投顾组合。

战略上是需要长期以股类资产为主，配以债类为辅进行投资，组合设定的目标股类仓位是80%，债+衍生品类仓位是20%，目前组合已达到上限。

以下是我的超越哥伦布投顾组合的最新持仓情况，供大家参考。