上证50ETF期权如何把风险降低？

在50ETF期权交易中想要提高收益的关键在于避免犯错。没有一种策略能够稳定地提高收益，更应该努力避免在投资交易中犯错，这或许也是一种反向的提高收益的方法。

 

一、谨慎只买认购虚值合约

 

购买虚值认购合约可能是一个相对安全的开始，但对于期权交易来说，仅仅使用股票思维并没有任何优势。期权合约具有时间价值的损耗，即使在平稳的市场中，尤其是对于虚值合约而言。

 

期权交易需要更深入的理解和策略。除了虚值认购合约，还有其他类型的期权合约，如实值和平值合约。每种合约都有其特定的风险和潜在收益。了解这些不同类型的合约以及它们的特点对于制定有效的交易策略还是很重要的。

 

二、对当下的市场状态使用一个“通用”策略

 

期权交易确实可以在各种市场状态下灵活应对。购买价差是一种常见的策略，可以帮助投资者在不同市场情况下进行交易。购买价差意味着同时购买两个或多个期权合约，以利用价格差异。这种策略可以在市场上涨、下跌或横盘时都有应用。

 

购买价差的一个例子是垂直价差，它涉及同时购买和卖出同一标的资产的不同行权价的期权合约。这种策略可以在预期市场波动性增加时使用，因为它可以提供限定风险和潜在收益的机会。

 

另一个例子是水平价差，它涉及同时购买和卖出同一行权价但到期日不同的期权合约。这种策略可以在预期市场方向不明确时使用，因为它可以利用时间价值的变化。

 

三、没有及时止损的计划

 

设定一个明确的退出计划对于交易期权或股票来说非常重要。这个计划应该包括在何时、何种条件下以及以何种方式退出交易。一个好的退出计划不仅可以帮助你最小化损失，还可以帮助你锁定利润。

 

四、根据持仓量选择期权合约

 

对于一个刚刚进入期权市场的投资者来说，确实面对众多繁杂的期权合约可能会感到困惑。在选择期权合约时，持仓量是一个可以考虑的因素之一，因为较高的持仓量通常意味着更好的流动性和更容易成交。所以，仅仅依靠持仓量选择合约可能不是一个明智的做法。

 

作为新手，建议以实值期权为主。实值期权是指行权价格与标的资产当前价格相比较高的期权。选择实值一档或二档的期权合约可以提供更多的保护和较低的风险。此外，月初时期权的时间价值损耗较慢，因此选择实值期权合约可以更好地利用时间价值。

 

在月中以后，可以根据合约内含的时间价值来选择适当的合约。时间价值是期权合约的一个重要组成部分，它反映了期权剩余时间对期权价格的影响。根据合约内含的时间价值，可以选择更符合预期的合约。

 

五、谨慎时间价值的流逝

 

对于买方来说，时间的流逝对期权的价值是不利的。随着时间的推移，期权的剩余时间越来越少，因此买方持有的期权的时间价值会逐渐减少。如果买方没有及时行使期权，到期时期权可能会变得毫无价值。

 

相反，对于卖方来说，时间的流逝是有利的。随着时间的减少，期权的时间价值也会减少，这意味着卖方可能会获得更高的收益。此外，时间的流逝还会降低卖方的不确定性风险，因为到期时间越近，市场变动对期权价格的影响也越小。

 

因此，买方在购买期权时需要考虑到时间价值的损耗，而卖方则可以利用时间价值的减少来获取更多的收益。

 

更多期权知识来源：财顺期权