新能源市场火热，锂电成为新热点之余，浇盆冷水
永远要对“趋势”存有敬畏之心，尤其是当下火热的新能源。
如何不偏不倚地正确看待新能源在产业与资本市场上的表现，决定着相关的投资者是在新能源赛道上博得丰厚的回报，还是最终两手空空，一地鸡毛。
“右倾主义”思想影响的投资者认为，新能源只是刚刚开个头，主流能源依然是石油化工，显得过于保守；“左倾主义”思想影响的投资者认为，新能源已经严重泡沫化，又显得过于激进了。
新能源的火热反应在产业上，新能源汽车的销量逐年攀升，渗透率稳步提高，不断地蚕食着传统燃油车的市场，站在用户端消费市场来看，新能源汽车确实是大势所趋，不仅是国内，放眼全球也是如此。
总有一天，燃油车会彻底退出历史舞台，那时街头小巷将是鲜绿色背景的车牌，穿梭于朝阳与晚霞中。
新能源的火热反应在股市上，大家都是有目共睹的，无论是宁德时代依靠动力电池，市值过万亿，坐稳创业板一把椅，比亚迪的市值超过传统昔日燃油车，也在挺进万亿市值的路上，还是说“宁德时代阵营”的上游分支（正极、负极、隔膜、电解液）龙头等，也都创下新高，几倍、十倍的涨幅。
是不是说投资新能源就是万无一失、稳操胜券了？那可未必。
一、铁锂也好，三元也罢，锂电会火多久？
锂电板块在股市究竟会火多久？相信大部分关注新能源的投资人都思考过这一问题。
2018年，当三元锂电的产量与装机量双双超过铁锂的时候，三元锂电的上游赛道——镍、钴、锰、锂等正极材料厂商与终极资源厂商，就出现一轮暴涨的迹象，如今三年后的2021年，磷酸铁锂累计总产量反超三元锂电，又出现了一轮暴涨的迹象，不仅有正极材料市占率最高的德方纳米，还有磷化工板块（比如毅达、云天化、川发龙蟒、川金诺、川恒股份、兴发集团等）、钛白粉板块（比如龙佰集团、中核钛白和安纳达、天原股份等）的一轮暴涨。
想要参与的，正在参与的，已经离场的，每个投资者各自怀揣对新能源的看法，锂电会火多久，取决于新能源汽车会火多久，在产业上，从全球各国、各大车企的碳中和目标规划来看，扶持新能源汽车以取代燃油车的决心是看得见的，只要燃油车还在，新能源汽车的火热度在产业的角度上就不会“名落孙山”。
那问题来了，等到全球路上跑的都是新能源汽车的时候，新能源的火热度是不是就降温了？
那也得看情况，比如当年全球路上跑的都是燃油汽车的时候，汽车板块在股市上的表现也是可圈可点的，丰田、大众的市值也是相当高的，只不过后来被新型的互联网行业（比如苹果、谷歌、微软、阿里、腾讯等）超过。
也就是说，某一个板块的热度高不高取决于有没有新生的事物所取代，这个世界事物是普遍联系的，不是相互孤立的，俗话说，一山比一山高，“新山”比“旧山”具有投资价值。
以动力电池、光伏、风电等载体的新能源之所以具有如此火热的投资价值，是因为相比传统能源更加环保了，如果出现更加环保的“新新能源”，那么如今的“新能源”就会立刻降温了。
其实，人类探索与创新的脚步从未停息过，譬如，当钴越来越贵的时候，很多电池厂商开始探索“无钴电池”；当镍也越来越贵的时候，有的电池厂商就开始努力提升铁锂电池的能量密度，如今得以回归，有的电池厂商在开辟新大陆——钠电池。
也就是说，新能源内部也在发生着翻天覆地的变化，也在辞旧迎新，更加低成本的、更加环保的、更加高效的，这三者的综合因素是人类追求新经济、新能源、新的生产关系的根本出发点。
要知道，天底下没有哪一种能源是完美无缺的，今天是新能源，明日可能就是更加新的新能源了，重点是，你是否把握住了今天的投资机会，当明日即将来临的前一晚果断抽身离场，又能及时的把握住明日的投资机会。
跟随着“趋势”的脚步同步前行，赚得盆满钵满，而不是盲目地跟随，最终沦为“韭菜”。
话又说回来，铁锂的回归，不意味着三元锂电的消亡，二者的关系虽是竞争，但也是共存，就目前来看，二者的关系更倾向于“互补”，铁锂电池装机的主要车型是以小车型、大型的商用客车、货车为主，在乘用车领域涉及的车型主要是特斯拉的model Y 标准版、model 3铁锂版、比亚迪的汉、小鹏的G3i、P7等车型，比亚迪放话说未来的乘用车车型都将采用旗下的刀片电池，其他的车企是不是也会越来越多的考虑铁锂电池？这将决定着这两种电池最终的产量占比与市占率。
从目前来看，三元锂电材料的高成本压力依然无法缓解，理由是核心元素镍、钴的全球存储量有限，且以国外为主，这种尴尬局面只会加剧供需的矛盾，最终让车企“用不起”；相比之下，铁锂的成本优势则愈加明显，随着能量密度的提升，终端的使用性能也逐渐接近于三元锂电，车企自然会更加倾向于铁锂了。
就算铁锂会变成主流技术，那也不意味着每一家铁锂相关的上下游公司都是利好的，因为个股之间的竞争一直都在。
越是火热的板块，内部竞争就越残酷，板块虽然热，不代表里面的每家上市公司都是优质的，不信瞅瞅那些没有熬过寒冬的而倒闭的破产、被并购的车企与电池厂商
二、那些倒闭的车企与电池厂商
先看车企，据不完全统计，截止目前已经倒闭的车企如下所示：
倒闭破产的主要是一些不知名的小车企，也有昔日的知名车企，比如最近面临破产重整的拜腾汽车，再往前是力帆汽车被吉利并购，改为力帆科技，华晨汽车超千亿负债被申请破产重整、猎豹汽车在2021年4月份申请破产重组，还有如今生死未卜的ST众泰汽车... ...此处的省略号，意味深长。
车企倒下也是行业竞争的结果，这一点并不稀奇，但需要说明的是，车企常常拖欠上游供应链的货款，而且数目巨大，有的动力电池厂商的盈利几乎指望着那几家车企，车企一旦倒下了，这类电池厂商也就受牵连了，更加糟糕的是，会层层传递到上游，这就是最可怕的“连还债”危机。
比如，对外负债约197亿元，拖欠559家供应商债权约54亿余元的昔日排名前三的电池巨头沃特玛电池就在2019年遭到法院破产清算，母公司坚瑞沃能从2018年4月2日复牌以来，到2019年累计下跌近80%，最低是达到1.32元，2020年更名保力新后，依然没有抬头的趋势。
比如，“连还债”就让比克电池元气大伤。当年众泰汽车销量停滞后，比克电池就深受牵连，在众泰汽车处约有6亿元应收账款，同时比克电池也在催讨与华泰汽车之间涉及近3亿元的电池货款，而比克电池的上游正极材料厂商容百科技、当升科技，也在积极讨要比克电池的货款。
2021年4月19日，当升科技发布公告称，公司收到深圳比克、郑州比克的第二笔欠款，截至当日公司已累计收回比克电池的7335.21万元欠款。
据当升科技介绍，为推动比克电池还款进程，公司持续跟进比克公司的生产经营状况，除紧跟诉讼执行外，当升科技还通过签订购销合同继续支持比克电池正常业务发展，而比克电池通过签订购销合同多回货款方式积极偿债。
2021年6月29日，容百科技发布公告称，截至2021年6月28日，公司对比克电池总计2.08亿元逾期账款，已通过现金收取、货款相抵等方式全部收回，截至本公告披露日，公司对比克电池的应收账款余额为零。
这个债务危机就是从车企开始层层向上传递，传到哪，哪就被挨一棒子。
看见没，车企在给电池厂商“打工”，电池厂商在给正极材料厂商“打工”，那正极材料厂商又是在给谁“打工”呢？
谁手里掌握着最稀缺的资源，谁就是最大的赢家，无论是看不见的技术，还是看得见的资源。
新能源其实是一个鱼龙混杂的大池子，既有复杂的上下游，又有内部的竞争，投资者需要擦亮慧眼，不是说带着新能源概念的公司，就一定有好的发展前景。即使是细分领域的龙头股，那也不意味着没有被老二赶超的危机。
要知道，当年动力地电池的王者可是比亚迪，不也后来被宁德时代超越了吗？
物竞天择，适者生存，优胜劣汰是这个世界永恒的主题。
新能源火热，投资者的头脑不能跟着火热，保持冷静，保持理性，不然就易酿成“飞蛾扑火”之悲剧。在稀缺性的赛道上去挖掘最具稀缺性的资源，这一点倒是永不过时。
