主线博弈

“有业绩”的新能源只剩段子。
“没业绩”的数字经济只有人气。

一个原则是，不要和市场争论。市场是唯一判断对错的标准。

新能源车渗透率35%，5年后渗透率假设到70%，这5年的增长率100%，每年的增长率只有15%。而且渗透率到顶时，他就没有增长空间，和传统车一样的估值了。
这和过去几年，每年100%增长的风光情境，天渊之别。
乏味的价值股，为什么不买高分红的央企呢。

人工智能，渗透率≤1%。ChatGPT给了清晰的路径，应用生态将涌现未涌现。5年内到20%的渗透率，是2000%的增长空间。

可能更重要的是，路径依赖的基金经理们，还重仓着新能源，没新增资金买。新的主线数字经济，他们也没多少筹码砸出来。

大盘主升浪感觉快到了，上半年的高点很快被探明。