《江恩华尔街45年》

规则1 研判趋势

 

规则2 在单底、双底和三底买入在双底和三底，或接近前一个底、顶或阻力位的单底买入。请牢记这条规则：当市场超越了前面的头并出现反抽现象，或略微跌破时，那些本来是卖点的头或顶就成了底、支撑线或买点。要在单顶、双顶或三顶处卖出。此外，还要记住，当以前的顶被突破若干个点后，市场再次反弹达到或接近这个位置时，这里就形成了一个卖点。当你做完一笔交易后，应当选择一个适当和安全的位置设置止损单，并立刻将其交给你的经纪人。当你不知道该在哪设置止损单时，就不要进行交易。

 

当平均价格指数或个股第三次到达同一位置时会出现三顶或三底。一般来说，这是最适宜的交易位置，因为市场在三顶或三底处驻留的时间非常短。

 

规则3 按百分比买卖只要下跌或反弹未出现重大变化，就在从任何高位下跌50%的位置处买入，或在从低位反弹50%的位置卖出。

 

 

规则7 成交量

 

规则8 时间周期

当市场正在接近一轮长期上涨或下跌的终点，并且到达第三段或第四段的时候，相比前一段的市场上涨，新波段的价格涨幅会减小，上涨的时间也会缩短，这意味着转势即将出现。在熊市或下跌的市场中，与前一段的市场下跌相比，如果股价下跌的点数减少，且波动时间缩短，这就表示熊市的时间周期即将进入尾声。

 

规则9 在顶、底均上行时买入

 

要记住：如果趋势向上，那么不管股价多高都可以考虑买进；如果趋势向下，那么不管股价多低都可考虑抛出。永远不要忘记用止损单来保护自己的投资，让自己不至于遭受损失过大。永远要记得顺势而行，断不能逆势而为。要在强势中买进，在弱势中卖出。

24条常胜规则

1.资金的使用量：将你的资金平均分成十份，要保证每次交易时使用的资金不超过其十分之一。2.使用止损单。为了保证投资安全，每完成一笔交易，都要在距离成交价3～5点处设置止损单。3.绝不过度交易。它会破坏你的资金使用规则。4.绝不让盈利变为损失。如果你获得了3点或更多的利润，请立即提高止损单的设置点位，这样才不会让你的资本遭受损失。5.切勿逆势而为。当你无法根据走势图确定趋势时，绝不要进行买卖交易。6.看不准行情的时候就退出，不要在看不准行情的情况下入市。

7.只交易那些活跃的股票。不要介入那些运动缓慢、成交稀少的股票。8.平均分摊风险。如果条件允许，可以选择交易4只或5只股票，不要把全部资金投到一只股票上。

 

10.若没有好的理由，就不要平仓。但要记住下止损单保护你的利润。11.累积盈余。当你进行了一系列成功的操作后，请把部分盈利划入盈余账户，以备不时之需。12.绝不只为获得一次分红而买进股票。13.绝不平均计算个股方面的损失。这也是股民最容易犯的也是最糟糕的错误之一。14.绝不因为失去耐心而出市，也不要因为急不可耐而入市。15.避免赢小利而亏大钱，捡了芝麻丢了西瓜。16.不要在交易过程中撤销你已经设置的止损单。17.避免出入市过于频繁。18.愿卖的同时也要愿买。让你的目的与趋势保持一致并从中获利。19.绝对不要因为股价低而买入，也不要因为股价高而卖出。20.避免在错误的时候使用金字塔交易法补仓加码。等股票活跃并冲破阻力位后再加码买入，等股票跌破主力派发区域后再加码做空。21.挑选小盘股做多，挑选大盘股做空。22.绝不做对冲交易（Hedge）。如果你多做了一只股票，而它开始一路走低，切记不要卖出另一只股票来补仓。你要做的是认赔，离场，然后等待下一个机会。23.若没有充足的理由，就绝不在市场中变换多空位置。进行交易时必须有某种充足的理由，或依照某种明确的计划行事。因此，在市场未出现明确的转势迹象前不要离场。24.避免在长期的成功或赢利后就增加交易次数

 

 

尤其要记住，不要在市场与你的判断背道而驰时更改或取消止损单。设置止损单来保护自己是你开始一笔交易时要做的头等大事，这绝对是一个明智之举；反之，要改变这个决定，那就是愚蠢之举。我知道你之所以撤销已经设置的止损单，并不是出于什么正确的判断而是因为希望，但在华尔街，光靠希望只会使你赔钱。一旦你设置了止损单，而且中途不予撤销，那么十有八九，事实会将它能产生的最佳结果呈现在你面前——坚持这条规则的人将取得成功。这里我要重申，如果你不能遵守某一种规则，就不要投机炒股，否则必将血本无归。而在你必须遵守且永不能偏离的规则中，尤为重要的一条，就是在你交易的同时要设置止损单且不能中途撤销。

 

过度交易为什么历史会一再重演？这是人性的弱点导致的。幻想一夜暴富的贪欲已让无数股民付出了惨痛的代价。过度交易是炒股者身上最大的弱点，相信每位有经验的炒股者对此都深有体会，可是很多人仍然选择了放任自流，直至倾家荡产。我们必须战胜这个弱点，而止损单正是能够治愈过这一弱点的良方

 

保护盈利与保护资本同等重要。一旦你在某笔交易中获利，就绝不能让它化为乌有，再变成损失。这条规则要求炒股者做到的不是绝对遵从，而且应当根据利润的大小来确定在何处设置止损单。下面我要给大家介绍一条可适用于一般情况下且最安全的规则：一旦一只股票朝着对你有利的方向运动了3点，就按原先的价格位置设置止损点，即使这个价格是个转折点也不例外。对于交易活跃的价格高起的股票，你可以等到它有4～5点的利润时，再将止损点改设在市场一旦反转而你正好打平手的地方。如此一来，你就可以将风险降到最低，将获利的可能性增至最大。只要股票朝对你有利方向的运动，你就必须紧跟着调整止损点的设置，这可以保护并增加盈利。

 

 

切记，你的目的不是要获得多大的利润，或造成多大的损失，不要眼睛只盯着钱。你应该把全部的时间和精力投入到研判市场的趋势上来，顺应市场的趋势，让你的目标与市场保持一致。如果你能够保持与市场趋势一致，利润自会滚滚而来；而一旦判断失误，那么就启用古老而可靠的保护伞——下一份止损单吧。

 

切忌不要在你感到忧虑或沮丧的时候进行交易，因为身心不适容易使你的判断出错。保持身心健康也是使投资者成功的规则之一，因为健康就是财富。

 

何时加码加码有两种方法。其中一种是在市场取得突破进入新的波动区间，创出新高（新低）的时候立即加码买进（卖出）。

 

请记住，要想在股市获得成功，你的利润就必须永远大于损失，而你的炒股规则必须能减小损失，累积利润

 

该追加保证金吗在你完成一笔交易的同时也会存入相应的保证金，但如果之后股票的运行方向开始变得对你不利，而经纪人就此要求追加保证金，那么，大多数时候，你要做的是按市价卖出，或回补你的空头仓位，而不是放入更多的保证金。如果你已经存入了更多的保证金，那么就在你头脑清晰、判断力好的时候，把它用在新的或是有更充足理由的交易上。当交易者第一次追加了保证金后，90%的情况下，他都会死捂这只股票不撒手，然后就会接到第二个甚至第三个要他追加保证金的通知，而且只要还有钱他就会不断追加，直到这只股票上损失了他所有的资本。如果经纪人不得不通知你追加保证金，那么一定是有什么地方不对头，此时你最明智的做法就是清仓离场。

 

如果不是万不得已，不要开联名账户，或与他人合伙炒股。当两个人拥有一个共同的账户时，他们可能在何时买入股票，或是何时卖空，甚至建仓的时机上都不会产生分歧，但麻烦接着就来了——在平仓时，由于各人对盈利的期望不一致，他们很少能在出手的时间和价格上取得一致意见，结果就会在退出交易时犯下错误：因为其中一个人不想退出，所以另一个人也只能选择捂住股票，最终市场发生了反转，原先的交易行情变得对他们不利了，这时，他们只能继续持仓，希望市场能出现转机，到头来，一只本可以使他们盈利的股票却让他们赔了钱。光是一个人炒股就已经不容易了，让两个人保持一致并在股市中共同操作只会使难度翻倍。两人合作炒股要想取得成功只有一个办法，那就是让一个人负责买进和卖空，而另一个人专门负责下止损单，其他什么都别管。这样一来，即使犯错，止损单也可以对他们两人都起到保护作用。此外，让一个人和他的妻子开设联名账户也不是什么好主意。出入市的行动应由一个人来拍板，这个人必须学习在股市中如何行动，尤其是如何迅速地行动，而且在操作中不受合伙人的影响。

 

投资也好，炒股也好，你都要做到战胜自我。不管怎样，你的损失都是你自己造成的，是你在进行买卖而不是别人，所以，要从自己身上寻找造成亏损的原因，只有这样，你才能真正克服自身的弱点，取得成功。

要记得研究三种重要的因素：时间、价格与成交量，同时不要忘记研究我所说的那些规则并在实践中灵活运用。当规则表明市场正在发生转势时，你要记得灵活应对，要让市场的活动数据自己说话，并只按根据规则得出的确定结论进行股票交易，只有这样你才能获利

 

要记住，只要你想炒股，就不要忘记研究月成交量和周成交量，同时还要将研究结果与其他所有的规则结合起来运用。

 

近半个世纪的经历让我明白时间才是我最宝贵的财富，而我为这笔财富选择的最佳处理方式就是用它来获取知识，知识要比金钱更可贵。