香港长者退休后如何保障长命百岁的生活品质?
香港人十分长寿，据政府统计处2021年的报告：
男性平均预期寿命是83年
女性平均预期寿命是88年
20年后男女的预期寿命都会超过90岁，大数人退休后，失去工作收入，如果有效做好生活保障就显得相当重要。
如何保障长者退休后长命百岁的生活?
香港主流的退休财务规划有四类方案：
1. 年金
2. 安老按揭
3. 保单贷款及逆按
4. 政府公共福利金
1. 年金
年金是一种长期保险产品，可选择每月供款或一笔过支付保费，转化为日后稳定收入，作为保障老人退休后的「长粮」。一般可分为「即期年金」与「延期年金」。而政府在2019年推出「合资格延期年金计划」扣税优惠，买六万元年金就可以扣税，吸引到一些纳税人买年金。
年金种类：
即期年金（适合已退休或准退休人士）
没有累积期，一次过缴付保费后，随即每月领取年金收入。例如政府推出的「香港年金计划」，供60岁以上人士申请，最低保费为五万元，最高三百万。一般而言，年纪愈大、每月年金就愈高。注意年金的保费不计入长者资产限额，但每月年金会计入入息限额。
延期年金（适合在职人士）
设有累积期，投保人可选择一笔过或分期支付保费。资金会在累积期内生息及用作投资，待一段时期后（例如退休时），才开始领取年金收入。
扣税年金 QDAP（适合交税人士）
政府推行的可扣税「合资格延期年金保单」（Qualifying Deferred Annuity Policy，QDAP），扣税上限为每年六万元。
QDAP受保监局监管，须符合一系列条件以获得认证，例如：
1. 投保人须年满50岁才可领取年金
2. 保费总额最低18万元，供款期最短为5年
3. 年金领取期不能少于10年
4. 保险公司须向投保人披露内部回报率（IRR）、保证及浮动年金额等
年金的考虑要点：
1. 长期保险产品
年金是长期保险产品，并非银行存款或储蓄计划，也不是投资产品，不宜与股票、债券等投资工具作直接比较。年金一般在入息期或保证期完结后便没有剩馀价值，例如没有身故赔偿或退保价值，如果希望把资产留给后人，应在年金以外再作打算。
2. 提早退保损失大
决定投保前应慎重考虑，因提早退保或终止年金可能会引致大额财务损失，要小心考虑流动资金需要，确保自己有足够财务能力缴付全期保费。
3. 留意供款及入息年期
确保退休前完成所有年金保费供款。选择入息期时应确保符合你的预期寿命，若入息期太短，便可能达不到对冲长寿所带来财务风险的目标。
4. 货比三家
基于年金产品的长期性质，加上可能涉及较大金额，投保前应多作比较。市面上年金产品五花八门，要分清延期年金和即期年金，比较同类产品，分清保证及非保证，不应被总回报、红利、奖赏等数字吸引，以计算内部回报率，评估及比较不同年金产品的回报，最后选择最适合自己的。
5. 退休理财组合的一部分
不同金融产品有不同的作用及特性，年金并非以追求回报为目标，亦不灵活，但却可帮助投保人有纪律地使用退休积蓄以对冲长寿所带来的财务风险。投保人可以年金作为退休财务规划组合的一部分，再配合其他金融产品综合互补，应对不同的退休理财需要。
2. 安老按揭
安老按揭计划是由香港按揭证券有限公司(按揭证券公司)的全资附属机构香港按证保险有限公司（按证保险公司）营运，旨在让55岁或以上的人士利用他们在香港的住宅物业作为抵押品，以获取安老按揭贷款。
在安老按揭贷款下，借款人可选择于固定或终身的年金年期内，每月收取定额年金。借款人亦可申请一笔过贷款以满足个人需要。除非安老按揭贷款在特定情况下被终止，否则在一般情况下借款人可终身毋须还款。
当安老按揭贷款被终止时，物业业主（或其遗产代理人）可优先全数清还安老按揭贷款以赎回抵押物业，否则贷款机构将出售抵押物业以清还安老按揭贷款。如有差额，将根据与贷款机构的保险安排，由按证保险公司承担。如有任何馀额，将退还给物业业主（或其遗产代理人）。
安老按揭的考虑要点：
1. 楼市旺、楼价高时，进行安老按揭更有利。
2. 先按楼价800万元以下的物业，可按足些。
3. 楼龄高、二手买卖不易的楼宇可以先考虑。
4. 是否参与计划或选择细节时，要考虑自身家庭因素，例如：
A. 年纪已经很大或身体很差，按揭年期可能很快完结？
B.子女没有物业或没有能力置业？
C.未能理解安老按揭的运作？
安老按揭的程序：
1. 联络银行进行申请评估
2. 预约合资格的辅导顾问，申领辅导证书
3. 正式向银行申请
4. 签署按揭文件及其他相关法律文件
5. 如年金期满，可选择赎回楼宇继续居住，或将楼宇交由银行拍卖，扣除有关费用后如有馀钱，将交回原业主
3. 保单贷款及逆按
人寿保险也可在自己有生之年使用：第一种方法是向所购买的保险公司，以保单贷款；第二种方法是向银行申请「保单逆按」。
保单价值可以分成三部份，红利、保证现金价值和退保价值。
红利是很弹性的，可随时拿出来用。万一红利用完，或保险计划中没有红利部份，就要动用保证现金价值的部份。做保单贷款，借用部份保证现金价值，一般最多可以借用八成，多数保险公司的年息率为八厘。贷款日起即开始计算利息，其后的保证现金价值会减掉借出的款项及利息，受保人身故后，赔偿金额也会减去贷款及利息之总额，才将馀额交给受益人。
对比坊间的借贷成本，保险公司的利息偏高，而且是利叠利滚存，若非急用，不建议做保单贷款。
人寿险保单可向银行申请「保单逆按」：
即是将身故赔偿转化成退休后的长粮保障，对象是60岁或以上人士，以寿险保单作抵押贷款，按证公司会提供一个固定年期：10年、15年、20年或终身的每月年金收入。一般来说，借款人毋须在生前还款。而每月的年金收入，会按个人寿险金额、借款人申请时的年龄、性别、年金年期及寿险保单的身故赔偿价值计算。
一般情况下，寿险保单的身故赔偿愈高，每月年金的金额便会愈高。当借款人正式申请保单逆按贷款时的年龄愈高及选择的年金年期愈短，每月年金的金额也会愈高。
如有需要，借款人可提取一笔过贷款，这一笔过贷款金额愈高，其后的每月年金则会相应地愈少，如果借款人提取的一笔过贷款已达金额上限，借款人将不会再有任何每月年金。而借款的用途是有规定的：
1. 清还保单逆按贷款或寿险保单的保单贷款
2. 清缴有关寿险保单的保费
3. 偿还银行、持牌放债公司等的债务
4. 支付借款人于香港住宅物业的家居改善、维修及保养工程开支
5. 支付医疗开支
6. 支付为办理持久授权书的费用
7. 支付购买骨灰龛位及墓地，以及殡葬服务的费用
保单逆按是一项贷款安排，有五项费用：
1. 利息开支
贷款机构将根据保单逆按贷款的总结欠（包括利息），以複息计算。
2. 按揭保费
分两部分，金额将由借款人支付并加入保单逆按贷款：
(1) 基本按揭保费 — 为指定寿险保单价值的1%，分别于第1、13、25、37及49个每月年金支付日，分五期支付，每期费用为指定寿险保单价值的0.2%。
(2) 每月按揭保费 — 根据保单逆按贷款的总结欠，以年率1%计算，按月支付。
3. 法律费用
借款人须为签署相关法律文件而缴付法律费用，借款人可选择将法律费用加入保单逆按贷款。
4. 手续费
当保单逆按贷款生效以后，每次成功申请更改年金年期或提取一笔过贷款，须支付1,000元手续费。该手续费将加入保单逆按贷款。
5. 其他
借款人或需要向保险公司支付因办理寿险保单转让安排而须缴付的相关费用。
保单逆按的程序：
1. 直接联络银行，银行会索取保单详情，初步评估是否符合申请资格。
2. 完成初步评估后，可向银行作出正式申请。
3. 正式申请一经批核，借款人可前往贷款机构代表律师的律师楼签署相关法律文件。
4. 政府津助
年满65岁的长者可申请不同种类的公共福利金，每月可获得各类津贴。例如综合社会保障援助计划、长者生活津贴 、高龄津贴（生果金）、伤残津贴 、交通补助金、长期个案补助金、租金津贴，详情可参考香港社会福利署的官网。
长者申请的政府福利，大部份需经入息资产审查，当中申请综援须申报自己及家庭成员的保险计划，计算保单价值作资产。由于长者的保单大多供款多年，价值通常很高，即使选择退保，也未必能通过资产审查。若家庭环境好一些的长者，建议申请综援以外的补助金。
长者生活津贴补助额较少，门槛相对低，不论自住物业、将来自用的骨灰龛及保险计划的现金价值，都不须计算作资产。还有逆按揭所得的每月款项，亦不会计算为入息的部份。70岁或以上才可申请的生果金，更毋须入息资产审查。
资料来源：
投资者及理财教育委员会——「钱家有道」
香港按证保险有限公司
社会福利署
