19资产评估实务一03讲义
第03讲 各类存货的评估方法
二、各类存货的评估方法
（一）库存材料
1.库存材料评估的内容（不包括在用材料）
企业中的材料，可以分为库存材料和在用材料。在用材料在生产过程中形成产品或半成品，不再作为单独的材料存在，故材料评估是对库存材料评估。
2.评估方法的选择（成本法和市场法）
在某种材料 存在活跃市场、供求基本平衡的情况下，成本法和市场法可以替代使用。但如不具备上述条件，则应分析使用。
评估实践中，评估专业人员可以按照一定的目的和要求，对材料按照ABC分析法进行排队，分清主次，突出重点，着重对重点材料进行评估。
3.各类库存材料的评估
（1）近期购进库存材料的评估
①特点：
近期购进的材料库存时间短，在市场价格变化不大的情况下，其账面值与现行市价基本接近。
②评估方法
近期购进库存材料评估方法（成本法和市场法）
③评估时对于购进时发生运杂费的处理
如果是从外地购进的原材料（本地没有这种材料），因运杂费发生额较大，评估时应将由被评估材料分担的运杂费计入评估值；如果是本市购进，运杂费发生额较少，评估时可以不考虑运杂费。
【教材例题1－1】甲企业中A材料系两个月前从外地购进，材料明细账的记载为：数量5 000千克，单价400元/千克，运杂费为600元。根据材料消耗的原始记录和清查，评估时库存尚有1 500千克。根据上述资料，可以确定该材料的评估值如下：
材料评估值＝1500×（400＋600/5000）
＝600 180（元）
（2）购进批次间隔时间长、价格变化大的库存材料评估
①评估方法
采用 最接近市场价格的材料价格或直接以市场价格作为其评估值。
②会计中存货计价方法的差异不应影响评估结果
评估时关键是核查库存材料在评估基准日的实际数量，并按最接近市场的价格估算其评估值。
【教材例题1－2】乙企业要求对其库存的B材料进行价值评估。该材料分两批购进，第一批购进时间为上年10月，数量1 000吨，单价3800元 /吨；第二批购进时间为本年4月，数量100吨，单价4 500元 / 吨。本年5月1日进行价值评估，经核实，去年购进的该材料尚存500吨，本年4月购的尚未使用。因此，需评估B材料的数量是600吨，经过分析 ，第二批购进材料的价格能够反映评估基准日时的市场价格水平，则可直接采用市场价格4500元计算，评估值为：
B材料的评估值＝（500＋100）×4500＝2 700 000（元）
（3）缺乏准确现行市价库存材料的评估
①通过寻找替代品的价格变动资料来修正材料价格；
②在市场供需分析的基础上，确定该项材料的供需关系，并以此修正材料价格；
③通过市场同类商品的平均物价指数进行评估。
（4）呆滞材料价值的评估
①呆滞材料的内涵
从企业库存材料中清理出来，需要进行处理的那部分材料。
②评估方法
首先，应对其数量和质量进行核实和鉴定，然后区别不同情况进行评估。
其次，对其中失效、变质、残损、报废、无用的，应通过分析计算，扣除相应的贬值额后，确定评估值。
（二）低值易耗品的评估
1.低值易耗品的界定
在评估过程中判断劳动资料是否属于低值易耗品，原则上视其在企业中的作用而定，一般可尊重企业原来的划分方法。
2.低值易耗品分类
（1）按低值易耗品用途分类
分为一般工具、专用工具、替换设备、管理用具、劳动保护用品、其他低值易耗品等。
此分类的目的，在于在低值易耗品评估过程中，为了简化评估工作，可以按大类对其评估
（2）按低值易耗品使用情况分类
①在库低值易耗品
②在用低值易耗品
此种分类，则是考虑了低值易耗品的具体情况，直接影响评估方法的选用。
3.评估方法
（1）在库低值易耗品的评估
①可以采用与库存材料评估相同的方法
②全新低值易耗品的评估
Ⅰ.直接采用其账面价值（价格变动不大）
Ⅱ.采用现行市场价格
Ⅲ.在账面价值基础上乘以其物价变动指数确定
（2）在用低值易耗品的评估
①采用成本法进行评估
②计算公式
在用低值易耗品评估值＝全新低值易耗品重置价值×成新率 （1-1）
③在用低值易耗品损耗的计算，由于其使用期限短于固定资产，所以一般不考虑其功能性损耗和经济性损耗。其成新率计算公式为：
（1-2）
【提示】对低值易耗品评估在确定成新率时应该根据其实际损耗程度确定，不能完全按照其摊销方法确定。
【教材例题1－3】丙企业C低值易耗品，原价750元，预计使用1年，现已使用9个月。该低值易耗品现行市价为1200元，由此确定其评估值为：
在用低值易耗品评估值＝1 200×（1－9/12）＝300（元）
（三）在产品评估
1.在产品的构成
（1）生产过程中尚未加工完毕的在产品
（2）已加工完毕但不能单独对外销售的半成品（ 可直接对外销售的自制半成品视同库存商品评估，在此不做介绍）。
2.成本法在在产品评估中的运用
（1）适用对象
①适用于生产周期较长的在产品的评估
②对于生产周期较短的在产品，没有变现风险的情况下，可以根据账面值进行调整
①特点
即按重置同类资产的社会平均成本确定被估资产的价值。
②评估需要掌握以下资料
Ⅰ.被估在产品的完工程度；
Ⅱ.被估在产品有关工序的工艺定额；
Ⅲ.被估在产品耗用物料的近期市场价格；
Ⅳ.被估在产品的合理工时及单位工时的取费标准（这个数据应按正常生产经营情况进行测算）。
方法3.按在产品的完工程度计算评估值
①原理
在计算产成品重置成本基础上，按在产品完工程度计算确定在产品评估值。
②计算公式
在产品评估值＝在产品约当量×产成品重置成本
在产品约当量＝产成品数量×在产品完工率
3.市场法在在产品的评估中的应用
（1）基本思路
思路一：按 同类在产品和半成品的市价，扣除销售过程中预计发生的费用后计算评估值。
思路二：不能继续生产，又无法通过市场调剂出去的专用配件只能按废料回收价格进行评估。
（2）计算评估值的基本公式
思路一
某在产品评估值＝该种在产品实有数量×市场可接受的不含税的单价-预计在销售过程中发生的费用
如果在调剂过程中有一定的变现风险，还要考虑设立一个风险调整系数，计算可变现的评估值。
思路二
某报废在产品评估值＝可回收废料的重量×单位重量现行的回收价格
【教材例题1－4】丁企业因产品技术落后而全面停产，准备与M公司合并，有关在产品的资料如下：
在产品原账面记录的成本为175万元。按在产品的状态及通用性的好坏分为三类：
第一类：已从仓库中领出，但尚未进行加工的原料。
第二类：已加工成部件，可通过市场销售且流动性较好的在产品。
第三类：加工成的部件无法销售，又不能继续加工，只能报废处理的在产品。
对于第一类，可按实有数量、技术鉴定情况、现行市场价格计算评估值。第二类在产品可根据市场可接受现行价格、调剂过程中的费用、调剂的风险确定评估值。第三类在产品只能按废料的回收价格确定评估值。
『正确答案』
根据评估资料可以确定评估结果，如表1—1、表1—2、表1—3所示
表1—1 车间已领用尚未加工的原材料 单位：元
材料名称
编号
计量单位
实有数量
现行单位市价
按市价估算的评估值
黑色金属
A001
吨
150
1600元/吨
240 000
有色金属
A002
公斤
3000
18元/公斤
54 000
有色金属
A003
公斤
7000
12元/公斤
84 000
合计
378 000
表1—2 车间已加工成部件并可直接销售的在产品 单位：元
部件名称
编号
计量单位
实有数量
现行单位市价
按市价估算的评估值
A
B001
件
1800
54元/件
97 200
B
B002
件
600
100元/件
60 000
C
B003
台
100
250元/台
25 000
D
B004
台
130
165元/台
21 450
合计
203 650
表1—3 报废在产品 单位：元
在产品名称
计量单位
实有数量
可回收废料（公斤/件）
可回收废料数量（公斤）
回收价格（元/公斤）
评估值
D001
件
5000
35
175 000
O.4
70 000
D002
件
6000
10
60 000
O.4
24 000
D003
件
4500
2
9 000
6
54 000
D004
件
3000
11
33 000
5
165 000
合计
313 000
（四）产成品及库存商品的评估
1.产成品及库存商品的构成
包括已完工入库和已完工并经过质量检验但尚未办理入库手续的产成品、商品流通企业的库存商品等。
2.成本法在产成品及库存商品的评估中的应用
（1）评估基准日与产成品完工时间较接近，成本变化不大时
①具体评估方法
直接按产成品账面成本确定其评估值
②计算公式
产成品评估值＝产成品数量×产成品账面单位成本 （1-9）
（2）当评估基准日与产成品完工时间相距较长，产成品的成本费用变化较大时
【教材例题1－5】某资产评估公司对K企业进行资产评估。经核查，该企业产成品实有数量为1200件，根据该企业的成本资料，结合同行业成本耗用资料分析，合理材料工艺定额为500公斤／件，合理工时定额为20小时/件。评估时，由于生产该产成品的材料价格上涨，由原来的60元／公斤涨至62元／公斤，单位小时合理工时工资、费用不变，仍为15元／小时。根据上述分析和有关资料，可以确定该企业产成品评估值为：
产成品评估值＝1 200×（500×62 ＋20×15）＝37 560 000（元）
【教材例题1－6】某企业产成品实有数量60台，每台实际成本58元，根据会计核算资料，生产该产品的材料费用与工资、其他费用的比例为60：40，根据目前价格变动情况和其他相关资料，确定材料综合调整系数为1.15，工资、费用综合调整系数为1.02。由此可以计算该产成品的评估值为：
产成品评估值＝60×58×（60%×1.15＋40%×1.02）＝3821.04（元）
3.市场法在产成品及库存商品的评估中的应用
（1）选择市场价格时应注意考虑下面几项因素
①库存商品的使用价值。
根据对产品本身的技术水平和内在质量的技术鉴定， 确定产品是否具有使用价值以及产品的实际等级，以便选择合理的市场价格。
②分析市场供求关系和被评估产成品的前景。
③所选择的价格应是在公开市场上所形成的近期交易价格，非正常交易价格不能作为评估的依据。
④对于产品技术水平先进，但产成品外表存有不同程度的残缺的情况，可根据其损坏程度，通过调整系数予以调整。
（2）如何处理利润和税金
①如何处理待实现的利润和税金，视产成品评估的特定目的和评估的性质而定。
②以库存商品出售为目的（现行市场价格）
直接以现行市场价格作为其评估值，而无需考虑扣除为实现销售而发生的销售费用和相关税金。
③在对企业以投资为目的进行产成品评估（市价中扣除各种税金和利润）
由于产成品在新的企业中按市价销售后，流转税金和所得税等就要流出企业，追加的销售费用也应得到补偿。产成品评估值折价后作为投资者权益，具有分配收益依据的作用。
